決算短信：BCC（7376）

2025年９月期　決算短信〔日本基準〕(非連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想・市場予想との比較データが開示資料内に記載なしのため差異は不明（–）。
• 業績の方向性：増収（売上高＋5.9%）だが減益（営業損失拡大）→ 増収減益（投資・M&A費用増加が主因）。
• 注目すべき変化：当期純損失が73,653千円（前期 △5,823千円）へ大幅悪化。営業損失は△98,050千円（前期 △17,832千円）と損失幅拡大。売上は1,467百万円（＋5.9%）に増加。
• 今後の見通し：2026年9月期は非連結で売上1,582百万円（＋7.8%）を見込む一方、営業損失は更に拡大見込み（△195,503千円）。なお、2026期から連結決算へ移行（連結予想は売上1,850百万円、営業損失約△194,181千円）。通期予想は増収前提だが短期利益回復は困難と判断。
• 投資家への示唆：売上成長は継続しているが、積極的な人材投資・リスキリング・M&Aによるコスト先行で利益が悪化。成長投資の効果（採用定着、派遣増、M&Aシナジー）が中長期で実現するかが注目点。短期的にはキャッシュ基盤は良好だが営業CFはマイナス拡大で注意が必要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：ＢＣＣ株式会社（コード 7376）
  • 主要事業分野：IT営業アウトソーシング事業（大手IT企業向け営業派遣・ソリューション）、ヘルスケアビジネス事業（施設運営受託、介護支援、介護レクリエーション等）、その他（リスキリング・経営支援クラウドbizcre等）
  • 代表者名：代表取締役社長 伊藤 一彦
  • URL：https://www.e-bcc.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2025年9月期（2024年10月1日〜2025年9月30日、非連結）
  • 決算補足説明資料作成：有、決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け）
• セグメント:
  • IT営業アウトソーシング事業：営業アウトソーシング（営業派遣等）＋中堅中小向けソリューション事業（BM X等）
  • ヘルスケアビジネス事業：ヘルスケア支援（受託運営・プロモーション等）＋介護レクリエーション事業
  • その他事業：リスキリング（Merry Mew等）、経営支援クラウドbizcre等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：1,119,740株（自己株式含む）
  • 期中平均株式数：1,112,138株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会予定日：2025年12月24日
  • 有価証券報告書提出予定日：2025年12月23日
  • IRイベント：決算説明会（機関投資家向け）実施（資料あり）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 会社予想との比較（2025期の期首予想は開示なしのため達成率は算出不可 → 売上・利益の「会社予想比」は–）
  • 売上高：1,467,462千円（1,467百万円）、前期比＋5.9%
  • 営業利益：営業損失△98,050千円（損失拡大）
  • 純利益：当期純損失△73,653千円（損失拡大）
• サプライズの要因：
  • 売上は拡大したが、IT営業アウトソーシングでの人材投資、リスキリング事業への投資拡大、M&A関連費用増加、全社的な販管費増で営業損失が拡大。
  • その他、投資有価証券評価損9,999千円やのれん償却等の特損も影響。
• 通期への影響：
  • 2026年9月期は更なる人材投資・M&Aを前提に売上増を見込むが、短期的には投資継続のため損失拡大を見込む。通期予想は修正なし（開示済）だが、連結移行により数値の比較軸が変わる点に注意。

財務指標

• 財務諸表の要点（要約、単位は千円／百万円表記併記）
  • 売上高：1,467,462千円（1,467百万円）、前年1,385,337千円（＋5.9%）
  • 営業損失：△98,050千円（前年△17,832千円）
  • 経常損失：△92,409千円（前年 +5,723千円）
  • 当期純損失：△73,653千円（前年△5,823千円）
  • 総資産：1,018,599千円（1,018.6百万円）、前年909,418千円（増加 109,180千円）
  • 純資産：568,695千円、自己資本比率55.8%（安定水準）
  • 現金及び現金同等物：599,155千円（流動性は良好）
  • １株当たり当期純損失（EPS）：△66.23円（前年 △5.24円）
  • １株当たり純資産（BPS）：511.30円（前年 577.25円）
• 収益性（前年同期比）
  • 売上高：1,467百万円（+5.9%、増収）
  • 営業利益：△98,050千円（損失、前年は△17,832千円、営業利益率 約△6.7%）
  • 経常利益：△92,409千円（前年 5,723千円、前年同期比 大幅悪化）
  • 当期純利益：△73,653千円（前年 △5,823千円、前年同期比 大幅悪化）
  • EPS：△66.23円（前年 △5.24円）
• 進捗率分析（四半期決算ではないため該当なし）
  • 通期に対する進捗率（本決算は通期実績のため四半期進捗率分析は該当外）
• 財務安全性
  • 自己資本比率：55.8%（安定水準、目安40%以上は良好）
  • 流動比率（流動資産/流動負債）：843,748千円 / 288,229千円 ≒ 2.93（＝293%）→ 良好（短期支払余力あり）
  • 負債比率（負債/純資産）：449,904千円 / 568,695千円 ≒ 0.79（適度）
• 効率性
  • 売上高営業利益率はマイナス（約△6.7%）、利益率悪化が顕著。総資産回転率等の詳細は資料内に直接の算出値なし。
• セグメント別（営業ベース）
  • IT営業アウトソーシング：売上 1,294,203千円（＋5.5%）、セグメント営業利益 190,289千円（▲9.5%）※セグメント自体は黒字だが全社費用配賦で最終的に負担
  • ヘルスケアビジネス：売上 164,150千円（＋5.1%）、セグメント営業損失 △8,231千円（前期は△18,075千円、損失縮小）
  • その他事業：売上 9,108千円（＋202.8%）、セグメント営業損失 △62,835千円（損失拡大、主にリスキリング等投資）
• 財務の解説：
  • 売上はIT派遣中心に増加。だが販管費・人件費・のれん発生・M&A関連投資で営業損失が拡大。キャッシュは増加（増資・借入などを含む）しており短期的流動性は確保されている一方、営業CFはマイナス（△94,176千円）で投資・採用段階の負担が現れている。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当：0.00円
  • 期末配当：0.00円
  • 年間配当予想（2026期予想含む）：0.00円（無配継続）
  • 配当利回り：–（配当0のため算定不可）
  • 配当性向：–（赤字のため算定不可）
• 特別配当の有無：無し
• 株主還元方針：自社株買い等の開示なし（自己株式の増減はあるが新たな買戻しは特記なし）

セグメント別情報

• セグメント別状況（当期）
  • IT営業アウトソーシング事業：売上 1,294,203千円（構成比 約88.2%）、セグメント利益 190,289千円（黒字だが前年比減少）
  • ヘルスケアビジネス事業：売上 164,150千円（約11.2%）、損失縮小（△8,231千円）
  • その他事業：売上 9,108千円（約0.6%）、損失拡大（△62,835千円）→ リスキリング・新規事業投資が主因
• 前年同期比較：
  • IT：売上＋5.5%、セグメント利益▲9.5%
  • ヘルスケア：売上＋5.1%、損失幅縮小
  • その他：売上＋202.8%（新規成長）、損失増（投資段階）
• セグメント戦略：
  • IT事業：未経験者採用・BCC-LaPT/LAPTREで育成、派遣人数増で増収狙う。BM X等のソリューション拡大。
  • ヘルスケア：自治体案件、介護ロボット導入支援等で拡大。出資先との連携でDX支援推進。
  • その他：リスキリングを通じた人材紹介等で将来的な収益化を目指す（ただし一時的に採用費削減に寄与するケースもある）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：開示資料では「中期的な増収増益を目指す」と明記。現フェーズは投資フェーズで、短期利益は犠牲にして成長基盤（人材・M&A・子会社育成）を整備中。
• KPI達成状況：具体KPI数値は開示なし（採用人数増、派遣人数166名等の定性的情報あり）。進捗は「売上増は順調だが利益改善は未達（投資で先行）」

競合状況や市場動向

• 市場動向：IT領域ではDX・情報セキュリティ強化でIT営業人材需要は旺盛。介護分野は人手不足でDXニーズ高く、事業機会は存在。

今後の見通し

• 業績予想（2026年9月期）
  • 非連結予想：売上 1,582,125千円（＋7.8%）、営業損失△195,503千円、経常損失△187,215千円、当期純損失△136,509千円、EPS △122.74円
  • 連結予想（参考）：売上 1,850,000千円、営業損失△194,181千円、経常損失△185,970千円、親会社株主に帰属する当期純損失△135,881千円
• 予想の信頼性：会社は「取得情報に基づく合理的前提」と注記。過去は損失計上の実績もあるため、短期的には保守的な見方が妥当。連結移行により比較軸が変わる点に留意。
• リスク要因：
  • 人材採用・定着の遅れ（計画通りの派遣増が達成できないリスク）
  • M&Aの統合リスク（のれん・追加費用、期待シナジー不発）
  • 営業CFの継続的なマイナス化による資金繰り悪化リスク（ただし現状は現金余裕あり）
  • 金利上昇や景気後退、顧客企業の投資減少等のマクロリスク

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 企業結合（当期中のM&A等）：
  • シソーラス株式会社の事業譲受（事業譲受日 2025/5/30、対価13,000千円、のれん9,236千円（暫定）、取得原価配分未完了）
  • グッドデジタル株式会社の株式取得（取得日 2025/5/30、取得価額500千円）→ 当期は非連結子会社だが重要性増により翌第1四半期連結期間より連結範囲へ移行予定
  • 重要な後発事象：グッドデジタルへ120,000千円の増資（2025/10/1払込完了）；子会社によるDXO社からの事業譲受（取得対価98,800千円、2025/10/1一部実行、残件は2026/1予定）
• 監査：本決算短信は公認会計士・監査法人の監査対象外
• その他：投資有価証券評価損9,999千円計上、のれん償却等発生

（備考）不明項目・外部比較等は“–”で表記しています。金融商品取引法上の投資助言は行っておらず、提示数値は開示資料に基づく整理・要約です。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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