決算短信：ジーフット（2686）

2026年２月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期予想に対する修正は無し（予想どおりに据え置き）。四半期実績は会社予想／市場期待との比較情報は開示なしだが、通期計画に対する進捗は売上はほぼ計画通り（進捗約49%）、利益面は大幅未達（営業損失）。
• 業績の方向性：減収・減益（中間累計：売上高▲8.7％、営業損失△523百万円、当期純損失△833百万円）。
• 注目すべき変化：スポーツ靴が前年同期比86.4%と大きく不振。棚卸資産や売上預け金の増加で運転資金が悪化し、純資産は△34百万円にまで減少（前年同期：904百万円）。自己資本比率は△0.1%と極めて低下（不安定水準）。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上60,000百万円、営業利益500百万円、当期純利益10百万円）は修正なし。売上の進捗は概ね想定ペースだが、利益面の回復が必須であり、残り期間での収益改善が達成要因となる。
• 投資家への示唆：店舗合理化・PB強化・EC会員増などの施策は進行しているが、在庫・売上債権の増加と短期借入金の増加により財務の脆弱化が顕在化。利益回復と運転資金改善の両面が今後の注目点。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ジーフット (G-FOOT)（証券コード 2686）
  • 主要事業分野：靴及びインポート雑貨等の販売（小売店舗運営、ECを含む）
  • 代表者名：代表取締役兼社長執行役員 木下尚久
  • 連絡先：取締役兼執行役員 経営管理担当 熊谷直義 TEL 03-5566-8852
• 報告概要:
  • 提出日：2025年10月14日
  • 対象会計期間：2026年2月期 第2四半期（中間期）連結 2025年3月1日～2025年8月31日
  • 半期報告書提出予定日：2025年10月15日
  • 決算補足説明資料の有無：有（決算説明会開催：機関投資家・アナリスト向け）
• セグメント:
  • 単一セグメント（靴及びインポート雑貨等の販売）。ただし商品別売上は開示（婦人・紳士・スポーツ・子供等）。
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：42,580,900株（自己株式含む）
  • 期末自己株式数：12,371株
  • 中間期中平均株式数：42,568,644株
• 今後の予定:
  • 今回の資料で通期予想は据え置き（直近修正無し）。株主総会・IRイベント等の今後予定は開示資料参照（本短信上の具体日程は無）。

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較は「通期予想は修正なし」のため、達成率で評価）
  • 売上高：中間実績29,475百万円。通期予想60,000百万円に対する進捗率49.1%（通期半期進捗目安50%に概ね近い → 通常ペース）。
  • 営業利益：中間実績△523百万円。通期予想500百万円に対する進捗は計算上は負（達成困難な状況）。実績は前年同期の営業利益118百万円から大幅な下振れ。
  • 純利益：中間実績△833百万円。通期予想10百万円に対する進捗は大幅未達。
• サプライズの要因:
  • 主因は売上減（店舗数整理の影響およびスポーツ靴の不振）と、特別損失（減損188百万円）計上。棚卸資産や売上預け金の増加に伴う運転資金負担増も営業キャッシュフローを悪化させた。
• 通期への影響:
  • 通期予想は修正無しだが、利益面（営業利益・純利益）の回復が必要。中間の損失を挽回できるかは下期の売上回復、販管費コントロール、在庫最適化の進捗次第。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 資産合計：33,416百万円（前連結期末29,725百万円、増加36,?百万円）
  • 流動資産：29,657百万円（内訳：現金970、売掛金293、売上預け金3,366、商品24,054）
  • 負債合計：33,451百万円（前連結期末28,821百万円、増加46,30百万円）
  • 純資産合計：△34百万円（前年同期：904百万円、減少）
  • 現金及び現金同等物：期末970百万円（期首1,629百万円、減少658百万円）
• 収益性
  • 売上高：29,475百万円（前年同期32,273百万円、前年同期比▲8.7%／金額差▲2,798百万円）
  • 売上総利益：13,056百万円（前年同期14,304百万円、前年同期比▲8.7%）。売上総利益率44.3%（前年同期比0.0ポイント差＝横ばい。参考：高いほど良い）
  • 営業利益：△523百万円（前年同期118百万円、前年同期比悪化）。営業利益率 約▲1.8%（悪い）
  • 経常利益：△630百万円（前年同期△44百万円、悪化）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：△833百万円（前年同期△159百万円、悪化）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：△19.58円（前年同期△3.74円、悪化）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間期進捗）
  • 通期売上に対する進捗率：49.1%（通常ペース約50%と比較してほぼ通常）
  • 通期営業利益に対する進捗率：対象達成の見込み困難（中間でマイナス）
  • 通期純利益に対する進捗率：深刻（中間で△833百万円、年間予想10百万円）
  • 過去同期間との比較：売上は減少、利益面は大幅悪化。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：△0.1%（目安：40%以上で安定 → 現状：極めて低く不安定）
  • 流動比率（流動資産/流動負債）：29,657 / 32,344 = 91.7%（100%未満は流動性注意 → 現状：やや危険水準）
  • 負債比率：負債合計33,451に対し純資産△34 → 実質的に負債超過（財務脆弱性大）。
• 効率性
  • 売上高営業利益率：中間▲1.8%（前年同期+0.37%→悪化）。
  • 総資産回転率等の詳細指標は開示無し（–）。
• セグメント別
  • 同社は単一セグメントだが商品別売上を開示（スポーツ比重高い）。利益貢献は商品別の詳細開示無し（–）。
• 財務の解説
  • 在庫（商品）が前年期末比で+2,207百万円増加、売上預け金（売上債権に類する勘定）も+2,118百万円増加したため運転資金が圧迫。短期借入金の増加などで資金調達しつつ運営。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当：0.00円（2025年2月期中間も0.00円）
  • 期末配当（予想）：0.00円
  • 年間配当予想：0.00円（前回からの変更無し）
  • 配当利回り：0.00%（株価に依存）
  • 配当性向：–（赤字のため参考値なし）
• 特別配当の有無：無し
• 株主還元方針：自社株買い等の開示無し（–）

セグメント別情報

• セグメント別状況：単一セグメント（小売）だが商品別売上を開示：
  • 婦人靴：4,605百万円（構成比15.6%）、前年同期比92.6%
  • 紳士靴：3,058百万円（10.4%）、前年同期比91.8%
  • スポーツ靴：11,991百万円（40.7%）、前年同期比86.4%（主な不振要因）
  • 子供靴：7,129百万円（24.2%）、前年同期比97.3%
  • その他：2,690百万円（9.1%）、前年同期比97.4%
• 前年同期比較：スポーツ靴の落ち込みが顕著（▲13.6ポイント相対減）。
• セグメント戦略：PB（ATHREAM、heal me等）強化、アスビーへのブランド統一、キッズ業態拡大、EC（アプリ会員増）推進。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：4カ年（2023年2月期～2026年2月期）の事業再生計画を継続中。重点は（1）事業構造改革（アスビー統一）、（2）MD構造改革（在庫適正化・PB強化）、（3）組織・コスト改革、（4）EC拡大、（5）魅力的な店舗フォーマット開発（キッズ強化）。
• 進捗状況：アスビー転換累計165店舗、PB売上高前年同期比105%、アスビーアプリ会員累計193万名（当中間期で+68万名）などの成果。だが中間の利益悪化・負債超過は目標達成に向けたリスク要因。
• KPI達成状況：売上PB比増、EC会員増は進展。利益・純資産回復は未達。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内消費は物価上昇で実支出の伸び悩み。靴市場では特にスポーツ靴の消費が弱いと記載。消費者マインド低迷が影響。
• 競合他社との比較：本短信に同業比較データは無し（–）。ただし、同業小売の回復・在庫管理能力が相対評価の鍵となる。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2026年2月期）連結予想（変更無し）：売上高60,000百万円（0.0%）、営業利益500百万円、経常利益200百万円、親会社株主に帰属する当期純利益10百万円、1株当たり当期純利益0.23円。
  • 次期予想：未開示（–）。
  • 会社予想の前提条件：詳細は添付資料参照（為替等の前提は明示無し）。
• 予想の信頼性：中間で営業・純利益が大幅に悪化しているため、下期での収益回復と在庫処理が前提となる。過去の達成傾向は保守的/楽観的かの評価は明示無し（–）。
• リスク要因：
  • 消費者マインド低迷による売上不振（特にスポーツ靴）
  • 在庫増・売上債権増による運転資金不足
  • 負債超過・自己資本毀損による財務リスク
  • 金利上昇や物流・仕入コスト変動等の外部要因

重要な注記

• 会計方針：2022年改正会計基準（法人税等に関する基準）を適用（当中間期の期首から）。当該変更による中間連結財務諸表への影響は無しと記載。
• 継続企業の前提：重要な疑義を生じさせる事象は認識しているが、親会社からの財務支援や取引金融機関による短期借入枠確保により「当面の事業継続性に懸念はない」と判断している。ただし純資産がマイナスであり、財務面の不確実性は継続的に監視が必要。
• その他：中間連結財務諸表は監査（レビュー）対象外。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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