決算短信：たけびし（7510）

2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表の通期業績予想に変更はなく（修正なし）、第2四半期の進捗は売上高進捗約50.2%、営業利益進捗約53.4%、親会社株主に帰属する中間純利益進捗約56.2%で、通期予想に対して概ね順調〜やや上振れの進捗。
• 業績の方向性：増収増益（売上高 +9.7%、営業利益 +38.6%、経常利益 +39.2%、親会社株主に帰属する中間純利益 +9.3%）
• 注目すべき変化：社会・情報通信事業の売上高が前年同期比 +22.5%、営業利益が +106.3%と大幅伸長。FA・デバイス事業は売上高 +5.5%、営業利益 +23.3%と堅調（ただし産業機器システムは若干減少）。
• 今後の見通し：通期予想は据え置き（2026年3月期 通期：売上高 104,000 百万円、営業利益 3,700 百万円、当期純利益 2,680 百万円）。中間進捗は概ね順調で達成可能性は高いと見られるが、マクロ（中国景気減速・在庫調整等）の不確実性は残る。
• 投資家への示唆：売上・利益ともに前年同期比で改善、特に社会・情報通信の成長と利益率改善が目立つ。財務面は自己資本比率が高く流動性も確保されているため、短期的な財務リスクは低い。一方、世界景気や半導体市況の動向が業績に影響し得る点は要注視。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社たけびし
  • 主要事業分野：FA・デバイス事業（産業機器システム、半導体・デバイス等）、社会・情報通信事業（医療機器、非破壊検査、情報通信ソリューション等）
  • 代表者名：代表取締役社長 岡垣 浩志
  • URL：https://www.takebishi.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2025年10月31日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期、2025年4月1日〜2025年9月30日、連結）
  • 決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け 2025年12月8日、資料は開催後掲載予定）
• セグメント:
  • FA・デバイス事業：産業機器システム、半導体・デバイス（産業用PC等）を含む。製造業向け設備・自動化関連が中心。
  • 社会・情報通信事業：放射線がん治療装置、医療用診断装置、非破壊検査装置、携帯電話・店舗向けアプリ、構造物調査設計等。
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：16,028,000株（2026年3月期中間期）
  • 期中平均株式数（中間期）：16,014,533株
  • 期末自己株式数：1,010株
  • 時価総額：–（資料に記載無し）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月10日
  • 配当支払開始予定日：2025年12月8日
  • 決算説明会：2025年12月8日（機関投資家・アナリスト向け）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（中間累計、百万円）
  • 売上高：実績 52,238 ／ 通期予想 104,000 → 進捗率 50.2%
  • 営業利益：実績 1,975 ／ 通期予想 3,700 → 進捗率 53.4%
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：実績 1,505 ／ 通期予想 2,680 → 進捗率 56.2%
  • コメント：会社は通期予想の修正を行っておらず、第2四半期の進捗は概ね計画どおり、営業利益・純利益の進捗がやや良好。
• サプライズの要因：
  • 社会・情報通信事業の売上・利益の大幅伸長（医療機器・非破壊検査・既存事業の堅調と、買収した事業の寄与）。
  • FA・デバイス事業では半導体向けや海外（インド等）での需要が増加し、売上増と利益率改善に寄与。ただし産業機器システムの一部（FA機器）は在庫調整影響で減少。
  • 前期に計上された投資有価証券売却益（前中間期 592 百万円）の反動はあるが、営業面の改善で相殺。
• 通期への影響：現時点で会社は通期予想を維持。中間の進捗からみて達成可能性は高いが、外部環境（中国・米国動向、在庫調整、半導体市況）によるリスクは継続。

財務指標

• 財務諸表（要点、百万円）
  • 売上高（中間）：52,238（前年同期 47,598、+9.7%）
  • 営業利益（中間）：1,975（前年同期 1,425、+38.6%）
  • 経常利益（中間）：2,193（前年同期 1,575、+39.2%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：1,505（前年同期 1,376、+9.3%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：94.01 円（前年同期 86.10 円、+9.2%）
  • 総資産：60,669（前期末 63,692、▲3,023）
  • 純資産：41,666（前期末 40,846、+819）
  • 自己資本比率：68.6%（安定水準）
• 損益性
  • 売上高：52,238 百万円（前年同期比 +9.7%）
  • 営業利益：1,975 百万円（前年同期比 +38.6%）、営業利益率 ≒ 3.78%（前年同期 3.0% → 改善）
  • 経常利益：2,193 百万円（前年同期比 +39.2%）
  • 純利益（親会社帰属）：1,505 百万円（前年同期比 +9.3%）
  • EPS：94.01 円（前年同期比 +9.2%）
• 進捗率分析（中間累計→通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：50.2%（半年でおおむね半期の目安を達成）
  • 営業利益進捗率：53.4%（やや上振れ）
  • 純利益進捗率：56.2%（やや上振れ）
  • 過去同期間との比較：前年中間は売上 47,598（当期比 +9.7%）で、今年は増収増益へ転じている。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：68.6%（安定水準、良好）
  • 負債合計：19,003 百万円、負債比率（負債/純資産） ≒ 45.6%（低め、良好）
  • 流動資産：47,145／流動負債：17,342 → 流動比率 ≒ 272%（良好）
• 効率性
  • 総資産回転率やROE（概算）：ROE（中間、親利益/自己資本） ≒ 1,505 / 41,634 = 3.6%（低〜中程度）
  • 営業利益率は前年同期から改善（3.0%→3.78%）、収益性改善が見られる。
• セグメント別（中間累計：百万円）
  • FA・デバイス事業：売上 37,767（+5.5%）、セグメント利益 1,435（+23.3%）→ セグメント営業利益率 ≒ 3.8%
  • 社会・情報通信事業：売上 14,471（+22.5%）、セグメント利益 540（+106.3%）→ セグメント営業利益率 ≒ 3.7%
• 財務の解説：
  • 売上債権や商品（在庫）が減少し、総資産は期末比で減少。流動性高く、短期負債の圧縮も進んでいる。利益剰余金が増加し純資産が増加、自己資本比率は高水準を維持。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当：33.00 円（2026年3月期中間、前期 29.00 円）
  • 期末配当（予想）：35.00 円
  • 年間配当予想：68.00 円（前年 62.00 円）
  • 配当利回り：–（株価情報なし）
  • 配当性向（会社予想ベース）：年間配当 68 / 通期EPS 167.25 ≒ 40.7%（やや高めの還元水準）
• 特別配当の有無：無
• 株主還元方針：特段の自社株買いの記載なし。配当は増配を継続（前年から増配）。

セグメント別情報

• 概況（中間累計）
  • FA・デバイス事業：売上 37,767 百万円（+5.5%）、利益 1,435 百万円（+23.3%）
  • 増加要因：半導体関連向け、電子部品実装機向け産業用PCの需要増、インドでのスマートメーター・車載関連向けなど。
  • 注意点：産業機器システム内のFA機器は在庫調整の影響で減少。
  • 社会・情報通信事業：売上 14,471 百万円（+22.5%）、利益 540 百万円（+106.3%）
  • 増加要因：放射線がん治療装置・医療用診断装置が堅調、非破壊検査装置の受注増、携帯向け・店舗向けアプリの販売増、前年9月に連結したアーバンエココンサルティング社の寄与。
  • 利益改善が大きく、収益性の向上が顕著。
• セグメント戦略：中期経営計画『T-LINK1369』に沿って「グローバル」「メディカル」「オートメーション」「オリジナル」等を強化し、モビリティやエネルギーソリューション、DX推進による新規ビジネス創造を推進。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：4ヵ年計画『T-LINK1369』（2026年度を最終年度）を実行中。成長戦略の進展（特にメディカル・グローバル領域の拡大）が中間実績で確認できる。
• KPI達成状況：明確なKPI数値は資料に記載無しだが、社会・情報通信の伸長や利益率改善は中期目標に沿った進捗と判断できる。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：同業他社動向・市場シェア等の詳細は資料に記載無し（–）。
• 市場動向：半導体関連の回復や製造業の設備投資持ち直しが追い風。一方で中国経済の減速や米国の通商政策、在庫調整長期化が下押しリスク。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想の修正：無（2025年10月23日公表の予想を据え置き）
  • 次期予想：–（資料記載無し）
  • 会社予想の前提条件：特になし（資料に明示的な為替・原油等の前提記載無し）
• 予想の信頼性：中間期の進捗は堅調で、過去の予想修正履歴は今回特に無し。外部環境次第でリスクは存在。
• リスク要因：為替変動、原材料価格、半導体市況の変動、グローバル需給・通商政策の影響、在庫調整の長期化。

重要な注記

• 会計方針：当中間期間における会計方針の変更、見積りの変更、修正再表示は無し。
• 連結範囲：当中間期における連結範囲の重要な変更：無（ただし前年9月にアーバンエココンサルティング社が連結入りしており、当該事業は業績に寄与）。
• 監査：第2四半期（中間期）決算短信は公認会計士・監査法人のレビュー対象外。

（注）

• 本資料は提供された決算短信の記載内容に基づく整理であり、投資助言や推奨を行うものではありません。
• 数値は会社開示（単位：百万円）に基づく。資料に記載のない項目は「–」と表記しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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