決算短信：たけびし（7510）

2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）からの修正は無く、四半期決算自体での予想開示は限定的。四半期業績は「おおむね想定内」（通期予想に対する進捗良好）と評価できる。市場予想との比較データは開示資料にないため記載不可（–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋8.9%、営業利益＋27.9%）だが、親会社株主に帰属する四半期純利益は△23.7%（前年同期の特別利益が前年に存在した影響で減少）。
• 注目すべき変化：社会・情報通信事業の成長が顕著（売上＋34.3%、営業利益＋294.3%）で、事業構成比が高まっている。一方で産業機器システムは減収（△5.4%）で、FA系では顧客の在庫調整に伴う需要減が見られる。
• 今後の見通し：通期予想は変更なし（売上102,000百万円、営業利益3,580百万円、親会社帰属当期純利益2,400百万円）。第1四半期の進捗は売上約25.0%、営業利益約27.2%、純利益約32.1%で、通期達成に向けて概ね順調。
• 投資家への示唆：構造変化（社会インフラ・情報通信へのシフト）と高い自己資本比率（67.3%）は注目点。第1四半期の純利益減は前年の投資有価証券売却益（前期Q1に592百万円計上）が影響しており、単純比較では見えにくい実力差に注意。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社たけびし（コード 7510）
  • 主要事業分野：FA・デバイス（産業機器システム、半導体・デバイス等）、社会・情報通信（放射線がん治療装置、クリーンルーム空調、情報通信機器等）
  • 代表者名：代表取締役社長 岡垣 浩志
  • URL： https://www.takebishi.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2025年7月31日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期連結累計期間（2025年4月1日～2025年6月30日）
  • 決算説明資料作成：無、決算説明会：無
• セグメント:
  • FA・デバイス事業：産業機器システム、半導体・デバイス等
  • 社会・情報通信事業：社会インフラ（放射線治療装置等）、情報通信（携帯端末・オリジナルアプリ等）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：16,006,200株
  • 期末自己株式数：1,010株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：16,005,190株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 通期決算発表等の予定：資料上の直近修正無し（IRイベント等の記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は通期のみ、四半期単独予想は非開示のため「通期予想に対する進捗」で評価）
  • 売上高：25,542百万円（前年同期比＋8.9%）。通期予想102,000百万円に対する進捗率 25.0%（通期の1/4とほぼ同程度）。
  • 営業利益：973百万円（前年同期比＋27.9%）。通期予想3,580百万円に対する進捗率 27.2%（通期比でやや上振れペース）。
  • 純利益（親会社株主帰属）：770百万円（前年同期比△23.7%）。通期予想2,400百万円に対する進捗率 32.1%（通期比ではむしろ良好）。
• サプライズの要因：
  • 営業面：売上増（特に社会・情報通信）が営業益の改善をもたらした。FA関連では一部顧客の在庫調整で減収もあったが、全体では増収。
  • 純利益の減少は前年同期に投資有価証券売却益592百万円が計上されていた反動（特別利益の差）が主因。包括利益は為替換算での▲558百万円が発生し前期から大きく悪化している点も寄与。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想の修正を行っていない。第1四半期の進捗率（売上25.0%、営業利益27.2%、純利益32.1%）は通期達成に向けて「概ね順調」と評価できるが、下期のFA需要動向や為替、顧客在庫調整の継続に注意が必要。

財務指標

• 財務諸表（要点、百万円未満切捨て）
  • 資産合計：60,613（前期末63,692、△3,078）＝売上債権の減少（△31,222）等による減少
  • 負債合計：19,779（前期末22,845、△3,066）＝買掛金等の減少が主因
  • 純資産合計：40,834（前期末40,846、△12）
• 収益性（当第1四半期：2025/4/1-6/30、単位：百万円）
  • 売上高：25,542（前年同期比＋8.9% / 前年 23,461）
  • 売上総利益：3,768（前年 3,437）
  • 営業利益：973（前年同期比＋27.9%）。営業利益率＝973/25,542 = 3.81%（前期：761/23,461 = 3.24% → 改善）
  • 経常利益：1,122（前年同期比＋19.7%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：770（前年同期比△23.7%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：48.15円（前年63.20円）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：25,542 / 102,000 = 25.0%（通期の1/4に相当）
  • 営業利益進捗率：973 / 3,580 = 27.2%（やや上振れ）
  • 純利益進捗率：770 / 2,400 = 32.1%（上振れ）
  • コメント：売上は線形ペース、利益項目はやや上振れ。第1四半期は前年の特殊項目（投資有価証券売却益）の反動で純利益比較は見かけ上悪化している点に注意。
• 財務の安全性
  • 自己資本比率：67.3%（安定水準、前期末64.1%→改善）
  • 負債比率（負債÷純資産）：19,779 / 40,834 = 48.5%（参考：50%前後は良好）
  • 流動比率：流動資産47,657 / 流動負債18,076 = 2.64倍（264%）（高い流動性）
• 効率性
  • 売上高営業利益率は前年Q1の約3.24%から今回約3.81%へ改善（採算改善）。
• セグメント別（当第1四半期）
  • FA・デバイス事業：売上18,236（＋1.2%）、セグメント利益720（＋3.3%）＝構成比71.4%
  • 社会・情報通信事業：売上7,305（＋34.3%）、セグメント利益253（＋294.3%）＝構成比28.6%
• 財務の解説：
  • 総資産・負債の減少は主に売上債権・買掛金の減少による。一方、現金預金は増加（8,960→9,452）。自己資本はほぼ横ばいで高い自己資本比率を維持している。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年3月期配当：中間29円、期末33円、年間合計62円
  • 2026年3月期（予想）：中間31円、期末35円、年間合計66円（修正無し）
• 配当利回り：–（株価情報なしのため算出不可）
• 配当性向（試算）：
  • 会社予想EPS（通期）149.78円に対する配当性向 = 66 / 149.78 = 約44.1%（高め）。通期予想純利益ベースでは、66円×16,005,190株 = 約1,056百万円の配当総額 → 配当性向 ≒ 1,056 / 2,400 = 44.0%（概算）
• 特別配当：無（開示なし）
• 株主還元方針：安定的な配当を継続、今回も予想は据え置き。自社株買いに関する開示：–（記載なし）

セグメント別情報

• 売上・利益（当第1四半期）
  • FA・デバイス事業：売上18,236百万円（＋1.2%）、営業利益720百万円（＋3.3%）、構成比71.4%
  • 産業機器システム：売上9,243百万円（△5.4%）—装置システムは横ばいだがFA機器が減少
  • 半導体・デバイス：売上8,993百万円（＋8.9%）—産業用PCやODMが堅調
  • 社会・情報通信事業：売上7,305百万円（＋34.3%）、営業利益253百万円（＋294.3%）、構成比28.6%
  • 社会インフラ：売上5,273百万円（＋47.8%）—放射線がん治療装置等が好調
  • 情報通信：売上2,032百万円（＋8.5%）—高価格端末やオリジナルアプリが寄与
• 戦略・見通し：
  • 社会・情報通信分野の伸長が顕著で、グループの成長軸が多角化している。FA側は顧客在庫調整の影響を注視する必要あり。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：『T-LINK1369』（2026年度を最終年度とする4ヵ年計画）を推進中。重点は「グローバル」「メディカル」「オートメーション」「オリジナル」等の深化と新規ビジネス創出。
• 進捗状況：第1四半期は社会・情報通信分野の大幅増収により、中期計画での「メディカル／情報関連シフト」は順調に進んでいる様子。ただし、FA領域の需給調整は短期リスク。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：資料上に同業比較データは記載なし（–）。
• 市場動向：グローバルな景気先行き不透明感と顧客在庫調整の影響が継続。半導体関連やメディカル機器等、一部分野は回復・堅調。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（変更なし）：売上102,000百万円（＋1.0%）、営業利益3,580百万円（＋4.5%）、経常利益3,780百万円（＋0.5%）、親会社株主に帰属する当期純利益2,400百万円（△9.7%）、EPS149.78円
  • 次期予想：–（資料に次期予想は開示なし）
  • 会社予想の前提：特記事項なし（為替等の前提明示なし）
• 予想の信頼性：第1四半期は特殊項目の影響を除けば営業・経常は改善傾向。過去の予想達成傾向は資料に詳細なし（–）。
• リスク要因：
  • 顧客側の在庫調整の継続（FA領域）
  • 為替変動（為替換算差額が包括利益に影響）
  • マクロ経済の下振れや世界的な景気減速
  • 特別利益／損失の発生有無（前期Q1の投資有価証券売却益のような影響）

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結キャッシュフロー計算書：第1四半期分は作成していない（注記あり）
• 監査（レビュー）：有限責任監査法人トーマツによる期中レビューの結論は「重要な点において適正であると認められない事項はなし」
• その他：連結範囲の変更無し

（注）

• 数値はすべて添付資料を基に百万円単位で整理、%は前年同期比を表示。
• 不明項目や資料未記載のものは「–」と表示。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。