決算短信：キャリア（6198）

2025年９月期 決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 期初計画を下回る「下振れ」。売上高・利益ともに会社計画・前年実績を大きく下回る結果（市場予想は不明のため –）。
• 業績の方向性: 減収減益（売上高14,935百万円、前年同期比△10.6％、親会社株主に帰属する当期純損失△150百万円）。
• 注目すべき変化: 営業損失（△9.1百万円）へ転落、前年の営業利益428.9百万円から大幅悪化。特にシニアケア事業（介護・看護・保育領域）の売上減・採用コスト上昇が収益性を圧迫。
• 今後の見通し: 2026年9月期予想は売上16,360百万円（+9.5%）、営業利益40百万円、経常利益20百万円、親会社株主に帰属する当期純損失10百万円（見通しは若干の回復を想定するがまだ微損）。期中実施の先行投資効果の回収が鍵。
• 投資家への示唆: 中期的には構造的な人材需要追い風がある一方、採用コスト上昇・M&A統合遅延や販管費（広告・DX投資）による短期的な利益圧迫が大きい点を重視。自己資本比率は41.1%（安定水準）で財務余力は確保されているが、利益回復シナリオの実現性を注視すべき。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社キャリア
  • 主要事業分野: 高齢化社会型人材サービス（人材派遣・紹介・業務請負）、主にシニアワーク事業（コールセンター、ビルメン等）とシニアケア事業（看護、介護、保育等）
  • 代表者名: 代表取締役会長兼社長 川嶋 一郎
• 報告概要:
  • 提出日: 2025年11月14日（決算短信）／有価証券報告書提出予定日 2025年12月25日
  • 対象会計期間: 2025年9月期（連結、2024年10月1日〜2025年9月30日）
  • 決算補足説明資料: 有、決算説明会: 有（機関投資家・アナリスト向け）
• セグメント:
  • 単一セグメント: 「高齢化社会型人材サービス」
  • 事業内訳（開示）: シニアワーク事業（コールセンター等のホワイト/ブルーカラー派遣、BPO、障がい者雇用支援等）、シニアケア事業（看護師・介護職・保育士等の派遣・紹介）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数: 8,624,320株
  • 時価総額: –（資料に株価情報なしのため記載不可）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会: 2025年12月25日（予定）
  • 有価証券報告書提出予定日: 2025年12月25日
  • 決算説明会: 実施（機関投資家・アナリスト向け、補足資料あり）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社期初予想は本文で「期初予想を下回った」と明記。市場予想は不明 → –）
  • 売上高: 14,935百万円（達成率：期初予想比 下振れ。通期実績）前年比△10.6%
  • 営業利益: △9.1百万円（期初計画・前年大幅下振れ）
  • 純利益: 親会社株主に帰属する当期純損失 △150.2百万円（下振れ）
• サプライズの要因:
  • 主因: 主力の看護・介護派遣売上減少、コールセンター・ビルメン派遣の低調
  • 販管費増加: 将来成長に向けた広告宣伝費の積極投下、DX投資等による販管費増
  • M&A統合リスク: 子会社吸収合併（2025/7/1）の統合効果が期待通りに出ていない
  • 人材獲得コストの上昇（採用市場逼迫、賃上げ要請）
• 通期への影響:
  • 2026年予想は回復基調を見込む（売上16,360百万円、営業利益40百万円）だが、実施済み投資の効果と採用コストの動向、統合効果の顕在化が実現できるかが達成のポイント。予想修正の有無は現時点では無し（提出資料上）。

財務指標（主要ポイント）

• 損益（連結）
  • 売上高: 14,935百万円（前年16,709百万円、前年同期比△10.6%）
  • 売上総利益: 3,234百万円（前年3,657百万円）
  • 販管費: 3,243百万円（前年3,229百万円）→ 販管費率上昇が収益圧迫
  • 営業利益: △9.1百万円（前年428.9百万円）
  • 経常利益: △22.7百万円（前年399.3百万円）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: △150.2百万円（前年249.9百万円）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）: △17.66円（前年 +29.37円）
• 財政（連結）
  • 総資産: 4,285.7百万円（前年4,407.7百万円、△122.0百万円）
  • 純資産: 1,833.8百万円（前年2,004.8百万円、△171.0百万円）
  • 自己資本比率: 41.1%（前年44.7%）→ 41.1%（安定水準、目安：40%以上が安定）
  • 自己資本（注記）: 1,761百万円
• キャッシュ・フロー
  • 営業CF: △15.3百万円（前年 △91.2百万円）→ 流出幅縮小（改善）
  • 投資CF: △334.3百万円（前年 △21.3百万円）→ 有形固定資産取得等 279.1百万円の支出が主因
  • 財務CF: +57.4百万円（前年 △480.4百万円）→ 長期借入金214.9百万円の借入等
  • 現金及び現金同等物 期末: 1,860.6百万円（前年2,152.7百万円、△292.1百万円）
• 進捗率分析（四半期決算向け項目のため該当性低い）
  • 本資料は通期決算の確定値のため「通期予想に対する進捗率」は該当せず。参考として会社の2026年予想は売上16,360百万円であり、前年比+9.5%想定。
• 財務の安全性・効率性（計算値/注記）
  • 流動資産: 3,459.8百万円、流動負債: 2,049.8百万円 → 流動比率 ≒ 168.7%（健全）
  • 有利子負債（概算）: 短期742.978 + 長期171.912 = 914.89百万円
  • 負債/自己資本（D/E）: 914.89 / 1,761.91 ≒ 0.52（約51.9%、許容範囲）
  • インタレスト・カバレッジ・レシオ: △1.8倍（資料掲載値、利払いをキャッシュ・フローでカバーできていない水準 → 注意）
• セグメント別（収益）
  • シニアワーク事業: 売上 2,313.3百万円（前年比△9.8%）
  • シニアケア事業: 売上 12,622.6百万円（前年比△10.8%）
  • 単一セグメント報告だが、シニアケアが事業の主力で売上構成比が高い点を確認

配当

• 配当実績・予想:
  • 2025年9月期: 無配（年間0.00円）
  • 2026年9月期（予想）: 無配（年間0.00円）
• 配当性向: –（当期純損失のため算定不可／記載無し）
• 配当利回り: –（株価情報なしのため算定不可）
• 株主還元方針: 安定配当を基本方針とするが、当期は業績悪化と先行投資優先のため無配。次期も現時点で無配を予定。

セグメント別情報

• シニアワーク事業:
  • 売上: 2,313.3百万円（前年比△9.8%）
  • 課題: 大型案件未獲得、取扱職種開拓の遅れ。BPOへの収益構造転換を継続推進。
  • 戦略: インバウンド需要取り込み、ブルーカラー分野強化、障がい者雇用支援でストック化を図る。
• シニアケア事業:
  • 売上: 12,622.6百万円（前年比△10.8%）
  • 課題: 吸収合併による組織統合がスムーズでなく効果が出ていない。採用コスト上昇で収益性悪化。
  • 戦略: スポット医療系ニーズ対応強化、リスキリング事業拡大（経産省受託範囲拡大）等で成長を目指す。

中長期計画との整合性

• 中期計画: 詳細は別資料だが、当期は中長期成長投資（広告・DX・リスキリング等）を実施。これらの効果を次期以降で刈り取る想定。
• KPI達成状況: 公表KPIは別途参照必要。現状は営業利益の早期回復が最重要KPIとなる。

競合状況や市場動向

• 市場動向: 日本国内の人材サービス市場は構造的な人手不足が継続（医師の働き方改革等で医療系需給逼迫、介護・保育でも需要高水準）。
• 競合との相対位置付け: シニア領域に特化した事業ポジションを有するが、採用競争・賃上げなど競争環境の影響を受けやすい。具体的な同業他社比較データは資料に無し（–）。

今後の見通し

• 業績予想（2026年9月期、会社予想）
  • 売上高: 16,360百万円（+9.5%）
  • 営業利益: 40百万円
  • 経常利益: 20百万円
  • 親会社株主に帰属する当期純損失: △10百万円（小幅損失想定）
  • 前提条件: 添付資料に前提がある旨記載（為替等は特段記載なし。主に国内需要想定）
• 予想の信頼性: 当期の先行投資・M&A統合の効果が前提。過去は増益・減益変動があり、予想は中立～保守的と読み取れるが、採用コスト次第で変動リスクあり。
• リスク要因:
  • 人材獲得コストのさらなる上昇（賃上げ、求人競争）
  • M&A統合の遅延や期待効果未達
  • 経済・物価環境の変動（インフレ、景気減速）
  • 規制・診療報酬・介護報酬改定による影響

重要な注記

• 連結範囲の変更: 期中に重要な変更あり（株式会社キューボ、株式会社キューボグループを2025/7/1付で吸収合併 → 連結範囲に係る処理は共通支配下の取引として処理）。
• 会計方針の変更: 無
• その他: 決算短信は監査対象外。業績予想は現時点の合理的情報に基づくが確約ではない旨の注意書きあり。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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