決算短信：サムコ（6387）

2025年７月期 決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社側の通期予想に対する修正はなし（発表資料に予想修正の記載はなし）。市場予想との比較は–（市場予想データ未提供）のため省略。全体として「ほぼ想定内の増益着地」と整理可能。
• 業績の方向性：増収増益（売上高9,342百万円、前期比+13.9％／営業利益2,342百万円、前期比+16.1％）。
• 注目すべき変化：電子部品分野の売上が大幅増（+213.2％）など特定用途分野の成長が顕著。一方で化合物半導体分野は前年から減少（△10.8％）。
• 今後の見通し：2026年7月期は売上10,200百万円（前期比+9.2％）、営業利益2,460百万円（同+5.0％）を見込む。為替前提は1ドル＝140円。現時点で通期予想は未修正。
• 投資家への示唆：高収益率（営業利益率約25%）かつ自己資本比率高水準（76.3%）で財務基盤は良好。業績はAI・データセンター向け需要など一部需要追い風を受けているが、受注残はやや縮小（受注残5,124百万円、前期比△4.4％）しており需給動向・国際リスクに注視が必要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：サムコ株式会社
  • 主要事業分野：半導体等電子部品製造装置の製造及び販売（CVD装置、エッチング装置、洗浄装置、部品・メンテナンス等）
  • 代表者名：代表取締役社長 川邊 史
• 報告概要:
  • 提出日：2025年9月10日
  • 対象会計期間：2025年7月期（2024年8月1日～2025年7月31日）（非連結）
  • 決算説明会資料作成の有無：有（機関投資家・アナリスト向け説明会あり）
• セグメント：
  • 単一セグメント：半導体等電子部品製造装置の製造・販売（用途別集計あり：化合物半導体、シリコン半導体、電子部品、ヘルスケア等）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株含む）：8,042,881株
  • 期中平均株式数：8,032,434株
  • 自己株式数（期末）：10,467株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会開催予定日：2025年10月21日
  • 配当支払開始予定日：2025年10月22日
  • 有価証券報告書提出予定日：2025年10月20日
  • 決算説明会：実施（機関投資家・アナリスト向け）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との比較は通期予想に対する進捗で算出）
  • 売上高：実績 9,342百万円（通期予想10,200百万円に対する達成率＝91.6％）
  • 営業利益：実績 2,342百万円（通期予想2,460百万円に対する達成率＝95.2％）
  • 当期純利益：実績 1,697百万円（通期予想1,720百万円に対する達成率＝98.7％）
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：主にエッチング装置の販売増（同+17.8%）、電子部品分野および洗浄装置の伸長、既存装置の部品・メンテナンス売上回復。
  • 下押し要因：化合物半導体用途など一部用途の減少が影響（化合物半導体分野売上△10.8%）。
• 通期への影響：
  • 現時点で会社は通期予想の修正を行っていない。H1（第2四半期累計）進捗は売上で約46.6%、営業利益で約43.5%、当期純利益で約43.0%と概ね均等分布に近く、通期達成の可能性は高いと判断されるが需給や国際情勢リスクはある。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 総資産：17,774百万円（前期16,116百万円）
  • 純資産：13,559百万円（前期12,299百万円）
  • 流動資産：12,522百万円（前期11,188百万円）
  • 流動負債：3,215百万円（前期2,834百万円）
  • 有利子負債（短期＋長期）：約1,063百万円（短期借入金1,000百万円、長期借入金23–39百万円等）
  • 現金及び現金同等物（期末）：5,022百万円（前期4,638百万円）
• 収益性
  • 売上高：9,342百万円（前年8,203百万円、+13.9％）
  • 営業利益：2,342百万円（前年2,017百万円、+16.1％）／営業利益率 25.1％（高水準）
  • 経常利益：2,373百万円（前年2,089百万円、+13.6％）
  • 当期純利益：1,697百万円（前年1,472百万円、+15.3％）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：211.30円（前年183.25円、+15.3％）
• 進捗率分析（第2四半期累計→通期予想比較）
  • 売上高進捗率：4,750 / 10,200 = 約46.6％（通常ペース）
  • 営業利益進捗率：1,070 / 2,460 = 約43.5％
  • 当期純利益進捗率：740 / 1,720 = 約43.0％
  • 備考：H1での進捗は概ね均等配分の範囲内で、通期達成は現時点で現実的。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：76.3％（安定水準）
  • 負債比率（負債/純資産）：約31.1％（4,216 / 13,559）（低めで健全）
  • 流動比率：12,522 / 3,215 = 約389％（非常に良好）
  • インタレスト・カバレッジ・レシオ：160.5倍（十分）
  • キャッシュ・フロー対有利子負債比率：0.9年（短期的な有利子負債返済余裕あり）
• 効率性
  • 総資産回転率や詳細は資料に限定情報のため–。売上高営業利益率は25.1％と高収益構造。
• セグメント別（製品別）
  • エッチング装置：5,503百万円（構成比58.9％、前期比+17.8％）
  • CVD装置：1,799百万円（構成比19.3％、前期比+10.2％）
  • 洗浄装置：686百万円（構成比7.3％、前期比+13.2％）
  • 部品・メンテナンス：1,354百万円（構成比14.5％、前期比+4.7％）
  • 用途別では「電子部品分野」が大幅増（2,004,522千円、構成比21.5％、前期比+213.2％）

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年7月期（当期）：期末配当 60.00円、年間配当 60.00円（中間配当なし）
  • 配当性向：28.4％（当期）
  • 2026年7月期（予想）：年間配当 60.00円（配当性向想定 28.0％）
  • 配当利回り：–（株価情報が資料にないため算出不可）
• 特別配当の有無：なし
• 株主還元方針：内部留保を確保しつつ安定配当を基本方針、業績連動的な配当も取り入れる。自社株取得は限定的（期中実績ごく小額）。

セグメント別情報

• セグメントは単一（装置製造販売）だが、製品・用途別に開示
  • 用途別売上（百万円）：化合物半導体3,066（構成32.8％、△10.8％）、シリコン半導体1,665（17.8％、+40.0％）、電子部品2,004（21.5％、+213.2％）、ヘルスケア186（2.0％、+189.0％）、その他1,066（11.4％、△32.5％）、部品・メンテナンス1,354（14.5％、+4.7％）
• 受注動向：
  • 受注高（当事業年度合計）：9,104,596千円、受注残：5,124,295千円（受注残は前期比△4.4％）
• セグメント戦略（会社記載の重点課題）
  • 新プロセス・新規装置の開発、量産（生産機）販売強化、海外販売拡大、生産体制拡充、人材育成、サステナビリティ対応

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（第47期～第49期：2025/8/1～2028/7/31）：新規装置開発・生産機販売・海外展開等を重点施策に掲げる。今回の増収増益は成長戦略の初期フェーズと整合。
• KPI達成状況：公表KPIの詳細は資料に記載なし（売上・利益目標は毎期提示のため、進捗は通期予想との比較で把握可能）。

競合状況や市場動向

• 市場動向：世界経済は不透明だが、AI関連投資やデータセンター向け需要は堅調で、これが同社の市場を後押し。自動車向け（EV）等一部で需要弱含み。
• 競合他社との比較：資料内に同業比較はないため–。ただし高い営業利益率・高自己資本比率は同業内で強みになり得る。

今後の見通し

• 業績予想（2026年7月期、会社予想）
  • 売上高：10,200百万円（前期比+9.2％）
  • 営業利益：2,460百万円（同+5.0％）
  • 経常利益：2,440百万円（同+2.8％）
  • 当期純利益：1,720百万円（同+1.4％）
  • 前提為替：1米ドル＝140.00円
• 予想の信頼性：通期進捗・受注残の状況から現時点で達成可能性は高いと見られる（通期進捗率はH1で約43～47%）。ただし半導体関連は需給変動が大きく、保守的に見積る余地あり。
• リスク要因：為替変動、地政学的リスク・関税政策、半導体投資サイクルの変動、主要顧客の需要変化、原材料・物流コストの変動など。

重要な注記

• 会計方針の変更：なし
• 監査：決算短信は公認会計士又は監査法人の監査対象外（注記あり）
• 重要な後発事象：該当事項なし（資料記載）
• その他：中期経営計画（第47期～第49期）を策定。次期配当は60円予定。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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