2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社発表の通期業績予想に対する修正は無し。中間決算は想定どおり順調で、特に利益面の進捗が良好（通期予想に対して営業利益・当期純利益ともに上振れ進捗）。市場予想は不明のため記載省略。
- 業績の方向性：増収増益（営業収益201,234百万円、前年同期比+1.2%；営業利益15,359百万円、+3.7%；親会社株主に帰属する中間純利益10,360百万円、+8.4%）。
- 注目すべき変化：中間期の営業利益率が約7.63%へ改善（前年中間期約7.45%）、PB比率は49.7%（前年同期比+0.8pt）と高シェアを維持。Eコマース売上高は+15.3%と伸長。棚卸資産が約10,150百万円減少（運転資本改善）。
- 今後の見通し：通期業績予想は据え置き（営業収益391,000百万円、営業利益23,500百万円、当期純利益14,600百万円）。中間期時点での進捗は売上 51.5%、営業利益 65.4%、当期純利益 71.0% と、利益面は通期達成に向けて十分良好な進捗率。
- 投資家への示唆：利益進捗が通期見通しを上回るペースで推移しており、棚卸削減や営業CFの改善、自己株取得・消却の決議（600,000株、上限2,100百万円）といった資本政策がEPSやROEに与える影響に留意すべき（自己株消却は発行済比約1.10%の減少見込み）。
基本情報
- 企業名：株式会社コメリ（証券コード 8218）
- 主要事業分野：ホームセンター事業（店舗販売、PB商品、リフォーム、EC、物流等）※報告セグメントは「ホームセンター」のみ
- 代表者：代表取締役社長 捧 雄一郎
- 問合せ先：取締役常務執行役員 早川 博（TEL 025-371-4111）
- 報告概要：提出日 2025年10月28日（決算短信公表日）／報告対象期間 2026年3月期 第2四半期（中間期：2025年4月1日〜2025年9月30日）
- 決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け）／決算補足資料作成：有
セグメント
- ホームセンター事業：店舗販売（工具、リフォーム資材、園芸・農業用品、日用品・家電、インテリア等）、PB商品、リフォームサービス、EC、物流等（グループの報告セグメントは単一のため詳細開示省略）。
発行済株式
- 期末発行済株式数（普通株式、自己株含む） 54,409,168株
- 期末自己株式数 6,910,025株
- 期中平均株式数（中間期） 47,463,242株
- 時価総額：–（株価情報は未提供のため省略）
今後の予定
- 半期報告書提出予定日：2025年11月14日
- 配当支払開始予定日（中間）：2025年12月1日
- 自己株式取得期間：2025年10月29日〜2026年1月23日（取得上限600,000株、2,100百万円）※取得後すべて消却予定（消却予定日 2025年11月14日）
- 決算説明会：開催（機関・アナリスト向け、日程は別途案内）
決算サプライズ分析
- 予想vs実績（会社予想との直接比較は中間時点での“予想”提示無のため、通期予想に対する進捗で評価）
- 売上高：中間累計 201,234百万円、通期予想391,000百万円に対する進捗率 51.5%（概ね順調）
- 営業利益：中間累計 15,359百万円、通期予想23,500百万円に対する進捗率 65.4%（良好、利益進捗高め）
- 純利益：中間累計 10,360百万円、通期予想14,600百万円に対する進捗率 71.0%（良好）
- サプライズの要因：PB商品（CRUZARD等）の拡販、農業資材・プロ向け商品の堅調、EC伸長（+15.3%）による売上および販管費効率化、棚卸資産削減等で営業CF改善。季節や昨年の特需反動等で一部商品は変動あり。
- 通期への影響：現時点で通期見通しの修正無し。利益の進捗が良好なため通期達成の可能性は高いと判断できるが、気象変動や原材料・エネルギー価格、消費者心理の変化がリスク。
損益（中間累計：2025/4/1–2025/9/30）
- 営業収益（売上高）：201,234百万円（前年同期比 +1.2% / 増収 → 良い）
- 売上総利益：62,652百万円（前年同期比 +2.1%）
- 営業利益：15,359百万円（前年同期比 +3.7% / 営業利益率 7.63% → 前年同期7.45%から改善、良い）
- 経常利益：15,605百万円（前年同期比 +7.1%）
- 親会社株主に帰属する中間純利益：10,360百万円（前年同期比 +8.4%）
- 1株当たり中間純利益（EPS）：218.29円（前年同期 201.29円、+8.4%）
進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
- 売上高進捗率：51.5%（通期ベースの中間比率は50%が目安 → 通常ペース）
- 営業利益進捗率：65.4%（通期に比し上振れ進捗 → 良い）
- 純利益進捗率：71.0%（良好）
資産・財政状態（2025/9/30）
- 総資産：387,940百万円（前連結年度末 386,661百万円）
- 純資産：255,794百万円（前連結年度末 246,316百万円）
- 自己資本比率：65.9%（前連結年度末 63.7%／安定水準） → 良好（目安：40%以上で安定）
- 負債合計：132,146百万円（前連結年度末 140,345百万円、減少）
- 流動比率（概算）：流動資産178,816 / 流動負債94,575 ≒ 189%（流動性良好、安定）
キャッシュ・フロー（中間累計）
- 営業活動によるCF：+16,789百万円（前年同期比 +19.4%／良い）
- 投資活動によるCF：▲6,492百万円（有形固定資産取得等）
- 財務活動によるCF：▲9,569百万円（借入返済・配当等）
- 現金及び現金同等物期末：16,944百万円（前中間期 12,654百万円、増加／良い）
効率性・その他
- 棚卸資産：119,966百万円（前期末 130,116百万円、▲10,150百万円／運転資本改善は好材料）
- 短期借入金：8,500百万円（前期末 14,500百万円、▲6,000百万円／流動性改善）
- 長期借入金（固定負債）：11,707百万円（増加）
- 総資産回転率・詳細は開示数値より算出可だが概ね安定（売上微増、資産横ばい）
配当
- 中間配当：28円（前年中間 27円 → 増加）
- 期末配当（予想）：28円（据え置き）
- 年間配当予想：56円（前期 54円 → 増額予定）
- 配当性向（会社予想ベース）：約18.2%（56円 / EPS 307.49円、目安：やや低め〜標準）
- 配当利回り：–（株価情報なしのため記載不能）
- 特別配当：無し
- 株主還元方針：自己株取得（600,000株、2,100百万円上限）および消却を決議（短期的なEPS改善・資本効率向上を目的）
セグメント別情報
- セグメント：ホームセンターのみ（単一報告セグメントのため細分は商品部門別で開示）
- 主な商品別売上（中間累計、百万円・前年同期比）
- 工具・金物・作業用品 35,889（101.3%）— プロ向け・ファン付きウェア等堅調
- リフォーム資材・エクステリア 28,381（99.2%）— 材料単価下落で販売金額は微減
- 園芸・農業・ペット用品 70,694（102.1%）— 農業資材等堅調（良い）
- 日用品・家電・カー・レジャー 38,204（100.9%）— PBの貢献で堅調
- インテリア等 16,615（98.4%）— 一部商品は低調
- 燃料等 2,094（123.1%）— 灯油販売増で大幅増
- PB売上構成比：49.7%（前年同期比 +0.8pt、PBが利益貢献）
中長期計画との整合性
- 中期経営計画：詳細数値は別途公開資料参照だが、主力施策（PB強化、物流効率化、店舗改装、DX推進、JA等協業拡大）は計画どおり進展中。
- KPI達成状況：PB比率上昇、EC伸長、改装・省力化（セルフレジ149店、改装65店）など目標方向へ推移。
競合状況や市場動向
- 小売業界は物価上昇下で消費者の生活防衛意識が高く競争が激化。人件費・物流費の上昇がコスト圧力。
- 当社の強み：国内での店舗網（1,200超）が強く、農業資材・プロ向け需要やPB商品、BOPIS等のオムニチャネル施策で差別化。
- 競合比較：同業他社との詳細比較データは本資料に無し（–）。
今後の見通し
- 業績予想：通期見通しは変更無し（営業収益391,000百万円、営業利益23,500百万円、当期純利益14,600百万円）。
- 会社想定の前提：為替等の明示的前提は添付資料参照（本短信には詳細記載箇所の案内あり）。
- 予想の信頼性：中間での利益進捗は良好。過去の予想達成傾向等の評価は本資料に限定的記載のため総括は控えるが、現状は達成可能性が高い。
- リスク要因：天候変動（ガーデニング・レジャー等需要）、原材料・エネルギー価格高止まり、米中経済混乱や関税政策、物流費・人件費の上昇、消費者の節約志向等。
重要な注記
- 会計方針の変更・見積りの変更：無
- 第2四半期決算短信は公認会計士／監査法人のレビュー対象外（注記あり）
- 自己株式取得及び消却：取締役会決議済（取得上限600,000株、取得期間 2025/10/29–2026/1/23、消却予定日 2025/11/14）
- 中間決算における連結範囲の変更：無
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 8218 |
| 企業名 | コメリ |
| URL | http://www.komeri.bit.or.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。
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