決算短信：ワイヤレスゲート（9419）

2025年12月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社が発表済みの通期予想に変更は無し（修正なし）。市場予想は不明のため比較不可（市場予想：–）。四半期実績は通期予想との進捗で見ると「計画内だが余地は小さい」印象。
• 業績の方向性：増収減益ではなく「減収減益」。売上高は前年同期比で△4.4%、営業利益は△53.4%と大幅な利益縮小。
• 注目すべき変化：デジタルマーケティング（e-SIM等）が前年同期比319.6%増と高成長。一方、主力の通信（WiMAX等）は前年同期比△5.1%減で契約回復が課題。
• 今後の見通し：通期（2025年12月期）予想は据え置き（売上9,000百万円、営業利益220百万円、当期純利益200百万円）。第3四半期累計の進捗は売上約67.9%、営業利益約65.2%、当期純利益約79.4%で、売上・営業利益の達成は可能性あるが利益マージンは前年より低下しており達成には引き続きコスト管理や販売回復が必要。
• 投資家への示唆：主力事業の販売チャネル（代理店経由）の停滞が業績悪化の主要因。e‑SIM等新分野の伸長はポジティブ材料だが、営業利益率低下と配当ゼロ継続（株主還元は控えめ）がポイント。短期借入金の返済で財務は改善（自己資本比率52.9%）。子会社取得（FREEDiVE）を含む今後の投資・統合効果を注視。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ワイヤレスゲート
  • 主要事業分野：ワイヤレス・ブロードバンド関連（通信事業：WiMAX等の回線販売／機器販売、デジタルマーケティング事業：e‑SIM・訪日向け商材など）
  • 代表者名：代表取締役CEO 成田 徹
  • 問合せ先：取締役COO兼CFO 原田 実（TEL 03-6433-2045）
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月13日
  • 対象会計期間：2025年12月期 第3四半期累計（2025年1月1日～2025年9月30日）（日本基準／非連結）
• セグメント:
  • 単一セグメント：ワイヤレス・ブロードバンド関連事業（内部で「通信事業」「デジタルマーケティング事業」に区分して実務運営）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株含む）：10,938,574株
  • 期末自己株式数：53,000株
  • 四半期累計平均株式数：10,885,574株
  • 時価総額：–（資料記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：無し（補足説明資料は作成有）
  • 株主総会・IRイベント：直近の記載無し
  • 重要な後発事象：2025年11月13日付で株式会社FREEDiVEの全株式取得（完全子会社化）決議

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（第3四半期累計／単位：百万円）
  • 売上高：実績6,106（前年同期6,387、対前年△4.4%）／通期会社予想9,000 ⇒ 達成率 約67.9%
  • 営業利益：実績143（前年同期308、対前年△53.4%）／通期会社予想220 ⇒ 達成率 約65.2%
  • 純利益：実績159（前年同期314、対前年△49.5%）／通期会社予想200 ⇒ 達成率 約79.4%
• サプライズの要因：
  • マイナス要因：主力のWiMAX販売が一部代理店販路での新規獲得減速により売上減。販売費・一般管理費が増加し営業利益を圧迫。
  • プラス要因：売上原価の低下により売上総利益は増加。デジタルマーケティング事業（e‑SIM等）が大幅増収。関係会社株式売却益（特別利益 35,787千円）が純利益を下支え。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を据え置き。第3四半期累計の進捗率は売上・営業利益ともに6～7割でおおむね計画内だが、営業利益の前年比低下が大きく、下期での販路回復や費用コントロールが必要。現時点で予想修正は無し。

財務指標

• 財務諸表（要点、単位：千円／百万円は報告値に準拠）
  • 損益（第3四半期累計）
  • 売上高：6,106,973千円（6,106百万円、前年6,387,477千円、△4.4%）
  • 売上原価：2,756,935千円（前年3,179,932千円、原価低下）
  • 売上総利益：3,350,037千円（前年3,207,545千円、増加）
  • 販売費及び一般管理費：3,206,624千円（前年2,899,469千円、増加）
  • 営業利益：143,413千円（前年308,075千円、△53.4%）
  • 経常利益：144,634千円（前年303,284千円、△52.3%）
  • 四半期純利益：158,814千円（前年314,490千円、△49.5%）
  • 特別利益：関係会社株式売却益 35,787千円（当期）等
  • 貸借対照表（第3四半期末）
  • 総資産：2,785,175千円（前期末2,992,221千円、△6.9%）
  • 流動資産：2,662,555千円（△5.3%）、現金及び預金 1,709,052千円（△120,741千円）
  • 負債合計：1,310,475千円（△21.8%）、主因は短期借入金の300,000千円減少（短期借入金：0）
  • 純資産合計：1,474,699千円（＋12.1%）
  • 自己資本比率：52.9%（安定水準。前期43.9%→改善）
• 収益性（第3四半期累計）
  • 売上高：6,106百万円（前年同期比△4.4%）
  • 営業利益：143百万円（前年同期比△53.4%）
  • 営業利益率：2.35%（前年4.82%、低下：悪化）
  • 経常利益：144百万円（前年同期比△52.3%）
  • 四半期純利益：159百万円（前年同期比△49.5%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：14.59円（前年29.12円、△）
• 進捗率分析（通期会社予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：約67.9%（6,106/9,000）
  • 営業利益進捗率：約65.2%（143/220）
  • 純利益進捗率：約79.4%（159/200）
  • 過去同期間との比較：前年は第3四半期累計での通期進捗が高かった（例：前年Q3累計売上6,387→前年通期8,462での進捗約75.5%）。今年は売上進捗がやや鈍化。
• 財務の安全性
  • 自己資本比率：52.9%（安定水準。目安40%以上で安定）
  • 流動負債：1,300,012千円、流動比率（流動資産/流動負債）＝2,662,555/1,300,012 ≒ 204.8%（健全）
  • 負債比率：負債合計1,310,475／純資産1,474,699 ≒ 88.9%（過度な負債依存ではない）
• 効率性：
  • 売上高営業利益率が大幅低下（4.8%→2.4%）で収益効率は悪化
• セグメント別：
  • 通信事業：6,047,399千円（△5.1%）— 主力で売上の約99%を占める
  • デジタルマーケティング事業：59,574千円（＋319.6%）— 成長セグメントだが規模はまだ小さい

配当

• 配当実績・予想：
  • 中間配当（期中）：0.00円
  • 期末配当予想：0.00円
  • 年間配当予想：0.00円（直近公表から修正なし）
• 配当利回り：0.00%（株価情報無のため比率は–）
• 配当性向：0%（予想当期純利益に対する配当性向は0）
• 特別配当／自社株買い：無し（記載無し）
• 株主還元方針：現時点は無配継続（株主還元は限定的）

セグメント別情報

• 各セグメント売上（第3四半期累計、百万円）
  • 通信事業：6,047（前年6,373、△5.1%）— 売上の大部分を占有。WiMAXの新規獲得減速が主因。
  • デジタルマーケティング事業：60（前年14、＋319.6%）— e‑SIMなどで大幅増。今後の成長ポテンシャルあり。
• 前年同期比較：
  • 通信：減少（チャネル依存・代理店経由減速）
  • デジタル：大幅増（訪日向けe‑SIMの拡大）
• セグメント戦略：
  • 通信：代理店強化、直販EC拡充、周辺サービス（保険、ウイルス対策等）やSIMフリータブレット等で客単価拡大を図る
  • デジタル：e‑SIMのWEB販売強化で訪日客向け先行者利益確保

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料内に詳細記載無し（進捗は個別記載の取組みによる判断）
• KPI達成状況：契約回復（累計契約数）を重要課題としており、現状は回復途上。e‑SIM等新規KPIは改善傾向。

競合状況や市場動向

• 競合比較：同業他社との比較データは資料に記載無し（–）
• 市場動向：訪日客増・個人消費改善は追い風だが、為替変動・エネルギー高止まり・人件費上昇等の外部リスクは存在。WiMAX市場はホームルーター普及で需要拡大の余地あり。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想：売上9,000百万円（＋6.4%）、営業利益220百万円（△28.0%）、当期純利益200百万円（△29.6%）→ 2025年2月13日公表の予想から修正なし
  • 会社予想の前提：詳細は決算添付資料（「１．経営成績等の概況（３）」参照）。為替等の前提は明示無し（–）。
• 予想の信頼性：現時点で据え置きだが、第3四半期の営業利益大幅減を踏まえ下期の販促・費用管理の成果に依存。
• リスク要因：代理店販売回復の遅れ、顧客獲得コスト上昇、原材料や外部環境（為替・エネルギー）、競合の価格競争、M&A統合リスク（FREEDiVE取得）等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期キャッシュ・フロー計算書：作成していない（注記あり）
• 監査レビュー：四半期財務諸表に対する監査法人のレビューは無し
• 重要な後発事象：2025年11月13日に株式会社FREEDiVEの全株式を取得（完全子会社化）決議。詳細は別途発表資料参照。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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