決算短信：ワイヤレスゲート（9419）

2025年12月期 第2四半期（中間期）決算短信[日本基準]（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期予想からの修正は無く「ほぼ予想どおり（予想維持）」。市場予想との比較は資料に記載なし（–）。
• 業績の方向性：売上は減収（前年同期比▲5.1%）、利益は大幅減益（営業利益▲58.1%、経常利益▲57.6%、中間純利益▲52.4%）。
• 注目すべき変化：デジタルマーケティング事業（訪日客向けe-SIM等）が大幅増（41,868千円 vs 前年6,654千円）。一方、主力のWiMAX（通信事業）は代理店経路での新規獲得減速により売上減（通信事業売上▲5.9%）。
• 今後の見通し：2025年通期予想は据え置き（売上9,000百万円、営業利益220百万円、当期純利益200百万円）。中間実績の進捗は売上45.1%、営業利益40.8%、当期純利益50.1%で、営業利益の進捗がやや遅く、下半期での収益回復が必要。
• 投資家への示唆：収益性の低下（営業利益率2.21%に低下）と主要商材のチャネル依存リスクが課題。デジタル商材の伸長とコスト改善の効果が通期達成の鍵。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ワイヤレスゲート
  • 主要事業分野：ワイヤレス・ブロードバンド関連（WiMAX等の通信事業、デジタルマーケティング事業等）
  • 代表者名：代表取締役CEO 成田 徹
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月14日
  • 対象会計期間：2025年12月期 第2四半期（中間期、2025年1月1日～2025年6月30日）
  • 決算説明資料：作成あり、決算説明会は無し
• セグメント:
  • 単一セグメント（ワイヤレス・ブロードバンド関連事業）内で表記として通信事業（WiMAX等）とデジタルマーケティング事業を区分
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：10,938,574株
  • 期中平均株式数（中間期）：10,885,574株
  • 自己株式数：53,000株
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年8月14日
  • 決算説明会：無

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は通期ベース、達成率は中間累計÷通期予想）
  • 売上高：4,062,116千円（前年同期比▲5.1%）→ 通期予想9,000,000千円に対する進捗率45.1%
  • 営業利益：89,761千円（前年同期比▲58.1%）→ 通期予想220,000千円に対する進捗率40.8%
  • 純利益（中間純利益）：100,153千円（前年同期比▲52.4%）→ 通期予想200,000千円に対する進捗率50.1%
• サプライズの要因：
  • 営業面：主力WiMAXの代理店経路での新規獲得減速により売上減少。
  • 特別要因：関係会社株式売却益35,787千円が一時的に計上されている（非反復要素）。
  • コスト面：販売費及び一般管理費が増加（販管費増で営業利益が圧迫）。
• 通期への影響：
  • 会社予想に修正は無し。ただし営業利益の進捗（40.8%）は通期目標達成には下半期での利益改善が必要。デジタル事業の伸長や原価改善の実行が重要。

財務指標

• 財務諸表 要点（当中間期＝2025/6/30、単位：千円）
  • 売上高：4,062,116（前年同期 4,278,869、増減▲216,752、▲5.1%）
  • 売上総利益：2,175,689（前年同期 2,135,999、+39,690）
  • 販管費：2,085,928（前年同期 1,921,535、増加）
  • 営業利益：89,761（前年同期 214,463、▲58.1%）営業利益率 2.21%（前年同期 5.01%）
  • 経常利益：89,127（前年同期 210,054、▲57.6%）
  • 税引前中間純利益：124,915（前年同期 215,714）※関係会社株式売却益等を含む
  • 中間純利益：100,153（前年同期 210,610、▲52.4%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：9.20円（前年同期 19.55円、▲52.9%）
• 財務状態（期末）
  • 総資産：2,772,966千円（前期末 2,992,221、▲219,255、▲7.3%）
  • 純資産：1,416,039千円（前期末 1,315,885、+100,153、+7.6%）
  • 自己資本比率：51.0%（安定水準、前期 43.9%）
  • 流動資産 2,631,221 / 流動負債 1,346,490 → 流動比率（Current ratio）≈195%（良好）
  • 負債合計：1,356,926千円（前期 1,676,336、▲319,409、▲19.1%）※短期借入金300,000千円を返済
• キャッシュ・フロー（当中間期）
  • 営業CF：+90,033千円（前年同期 175,947千円、減少）
  • 投資CF：+40,227千円（関係会社株式売却収入44,215千円が主因）
  • 財務CF：▲300,000千円（短期借入金返済）
  • 現金及び現金同等物期末：1,660,054千円（期首1,829,793千円、▲169,738千円、▲9.3%）
• 効率性：
  • 総資産回転率、売上高営業利益率とも低下（営業利益率2.21%へ低下）
• セグメント別（単一セグメント内の区分）
  • 通信事業：4,020,248千円（▲5.9%）
  • デジタルマーケティング事業：41,868千円（前年6,654千円 → 大幅増）
• 財務の解説：
  • 流動資産減少は主に現金・預金の減少。固定資産減少は繰延税金資産取り崩しや関係会社株式売却によるもの。負債は短期借入金返済で大幅減少し、財務体質は改善。

配当

• 中間配当：0.00円（2025年中間期）
• 期末（予想）：0.00円（通期予想で据置）
• 年間配当予想：0.00円（変更無し）
• 配当利回り：–（株価情報が無いため）
• 配当性向：–（配当0のため実質0%）
• 特別配当：無
• 株主還元方針：現時点で配当は無配、自己株式取得等は注記無し

セグメント別情報

• 通信事業（主力）
  • 売上高：4,020,248千円（前年同期比▲5.9%）
  • 課題：WiMAXの代理店チャネルでの新規獲得減速。顧客契約数回復が重要。
  • 対策：代理店協業強化、直販（EC）活用、周辺サービス（保険、ウイルス対策、SIM等）の販売拡大、SIMフリー端末販売で顧客単価拡大。
• デジタルマーケティング事業
  • 売上高：41,868千円（前年同期 6,654千円 → 大幅増）
  • 要因：訪日客向けe-SIMのWEB販売等、利便性が高く成長中。先行者利益の獲得を狙う。
  • 見通し：海外顧客向け販売の拡大余地あり。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料上の明示的な中期数値は無し（中期計画との整合性についての記載は–）。
• KPI達成状況：累計契約数回復が継続的課題。デジタル商材拡大はプラス要素。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：同業他社データは資料に記載無し（–）。
• 市場動向：ホームルーターの普及拡大を追い風にする一方で、チャネル依存（代理店）や人件費上昇などの構造的課題、為替・エネルギー価格の変動リスクが存在。訪日客増加はe-SIM等に追い風。

今後の見通し

• 業績予想（通期、2025/1/1～12/31、単位：百万円）
  • 売上高：9,000（前期比+6.4%）※変更無し
  • 営業利益：220（前期比▲28.0%）※変更無し
  • 当期純利益：200（前期比▲29.6%）※変更無し
• 会社予想の前提条件：詳細は決算短信添付資料の「業績予想などの将来予測情報」に記載（参照推奨）。
• 予想の信頼性：中間期の営業利益進捗がやや弱く、下半期での原価改善・販管費抑制やデジタル事業の貢献が必要。会社は現時点で保守的に据え置き。
• リスク要因：チャネル依存による需要変動、原材料／人件費の上昇、為替・エネルギー価格、主要取引先動向。

重要な注記

• 会計方針変更：無し
• 中間財務諸表のレビュー：本第2四半期（中間期）決算短信は公認会計士・監査法人のレビュー対象外
• 特記事項：関係会社株式売却益（35,787千円）が計上されている点は一時的要因であり、継続性は要確認
• その他：業績予想は会社想定に基づくもので達成を保証するものではない（決算短信注記）

（注）不明項目は「–」としています。本資料は情報整理を目的とした要約であり、投資助言や推奨を行うものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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