決算短信：三井ハイテック（6966）

2026年１月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想からの修正は無し。通期予想に対する進捗は売上高約75.5%（やや早い）、営業利益約83.9%（順調）、親会社株主に帰属する当期純利益は105.9%（上振れ）。市場予想との比較は不明のため記載なし。
• 業績の方向性：増収減益（売上高 162,981百万円：前年同期比＋3.0%、営業利益 9,229百万円：前年同期比△19.5%）。
• 注目すべき変化：営業費用（販売費及び一般管理費）が増加し、電子部品・電機部品の利益率低下が営業減益の主因。加えて第1四半期から減価償却方法を定率法→定額法に変更しており、当期の営業利益等は会計変更により約1,459百万円押し上げられている点。連結範囲からミツイ・ハイテック（ホンコン）を除外（清算）した影響で特別利益に為替換算調整勘定取崩益297百万円を計上。
• 今後の見通し：会社は通期業績予想（売上216,000百万円、営業利益11,000百万円、当期純利益7,000百万円）を据え置き。現時点では通期達成の可能性は概ね見込めるが、自動車・半導体需要の不確実性と先行投資・借入金増加による費用負担を注視する必要あり。
• 投資家への示唆：売上は堅調だが収益性が低下している点が最大の懸念。会計処理変更で利益は一部補正されているため、営業利益・キャッシュ創出力の実態をセグメント別の推移と設備投資（建設仮勘定増加）で確認することが重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社 三井ハイテック
  • 主要事業分野：金型・工作機械、電子部品、電機部品（超精密加工技術を核に自動車・半導体向け等の部品製造）
  • 代表者名：代表取締役社長 三井 康誠
• 報告概要:
  • 提出日：2025年12月11日
  • 対象会計期間：2026年1月期 第3四半期累計（2025年2月1日～2025年10月31日）
  • 決算説明資料：作成有、決算説明会：無し
• セグメント:
  • 金型・工作機械：金型製造・工作機械関連（第3Q売上 7,737百万円）
  • 電子部品：電子部品（車載・情報端末・民生向け）（第3Q売上 43,858百万円）
  • 電機部品：電動車向け駆動・発電用モーターコア等（第3Q売上 115,838百万円）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：197,334,325株（2026/1期3Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：182,749,691株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表等：通期業績予想は2025年9月9日公表分から修正無し
  • 株主総会、IRイベント等：–（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想に対する進捗）
  • 売上高：通期予想216,000百万円に対し第3四半期累計162,981百万円、進捗率 75.5%（良い目安：通期に向け順調）。
  • 営業利益：通期予想11,000百万円に対し9,229百万円、進捗率 83.9%（順調）。
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：通期予想7,000百万円に対し7,412百万円、進捗率 105.9%（上振れ）。
• サプライズの要因：
  • 営業減益の主因は販売費及び一般管理費の増加（11,932→14,342百万円）およびセグメント別では電子部品および電機部品の利益減（受注減や先行投資）。営業外費用では支払利息増やデリバティブ評価損（149百万円）等が影響。
  • 一方、会計方針（減価償却方法）変更により利益は約1,459百万円押し上げられている点で実態把握に注意。
  • 連結範囲の除外（香港子会社）に伴う為替換算調整勘定取崩益297百万円を特別利益に計上。
• 通期への影響：現時点で業績予想の修正は無し。売上・営業利益の進捗は概ね順調だが、下振れリスク要因（自動車・半導体需要、金利負担、為替・デリバティブ損失等）を注視する必要あり。

財務指標

• 貸借対照表（要点、単位：百万円）
  • 総資産：240,690（前期末 223,698、前期比 +7.5%）
  • 純資産：113,971（前期末 110,327、前期比 +3.3%）
  • 自己資本（参考）：113,628百万円
  • 自己資本比率：47.2%（前期 49.2%）→ 安定水準（目安：40%以上で安定）
  • 流動資産：110,595、流動負債：54,720 → 流動比率（流動資産/流動負債）＝約202%（良好）
  • 負債合計：126,718（前期113,371、増加）→ 長期借入金・1年内返済予定の長期借入金が増加（借入実行による）
• 損益計算書（要点、単位：百万円）
  • 売上高：162,981（前年同期 158,208、＋3.0%：増収）
  • 売上総利益：23,572（前年 23,397、＋0.7%）
  • 販管費：14,342（前年 11,932、＋20.2%）
  • 営業利益：9,229（前年 11,465、△19.5%）→ 営業利益率 5.66%（9,229/162,981）
  • 経常利益：10,363（前年 12,976、△20.1%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：7,412（前年 9,346、△20.7%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：40.56円（前年 51.15円、△20.7%）
• キャッシュ・フロー：
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は添付なし。ただし現金及び預金は46,760百万円（前期 44,384）に増加。
• 効率性：
  • 売上高営業利益率：5.66%（前年同期は約7.25%）→ 低下（収益性悪化）
  • 総資産回転率（簡易）＝売上高/総資産 = 162,981/240,690 ≒ 0.68回
• セグメント別（第3四半期累計、単位：百万円、前年対比％）
  • 金型・工作機械：売上高 7,737（＋4.7%）、セグメント利益 158（＋15.7%）
  • 電子部品：売上高 43,858（＋4.5%）、セグメント利益 2,744（△11.7%）
  • 電機部品：売上高 115,838（＋2.5%）、セグメント利益 7,445（△9.0%）
  • セグメント合計利益は調整後で営業利益と整合（調整額△1,119百万円は一般管理費等）
• 財務の解説：
  • 総資産の増加は現金・預金、有形固定資産の増加が主因（建設仮勘定の増加が設備投資の進捗を示唆）。負債増加は長期借入を実施したため。自己資本比率は47.2%で安定領域だが前期比でやや低下。収益性低下は販管費増とセグメントごとの需要変動（電子・電機のマージン低下）が主因。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年1月期（実績、株式分割考慮あり）：第2四半期末 28.00円、期末 12.00円（注：分割考慮で修正表記あり）
  • 2026年1月期（第3四半期時点）：中間（第2四半期） 6.00円（実績）
  • 2026年1月期（予想）：期末 12.00円、年間合計 18.00円（修正無し）
• 配当利回り：–（株価情報がないため算出不可）
• 配当性向（予想）：年間配当18.00円 ÷ 予想EPS 38.30円 ≒ 47.0%（高めの株主還元）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：自社株買い等の記載なし（現時点）

セグメント別情報

• 概況（要点）
  • 金型・工作機械：金型受注増で売上・利益ともに増加。
  • 電子部品：車載・情報端末向けが減少する一方、民生向けの一時的需要や原材料価格転嫁により売上は増加したが、受注減が利益を圧迫。
  • 電機部品：電動車向けモーターコアの需要は堅調で売上増、ただし先行投資増で利益は減少。
• 戦略・見通し：
  • 全社として超精密加工技術を軸にグローバル供給体制強化と生産性向上、原価低減を推進。設備投資による生産能力強化が進行中で、短期的には費用増だが中長期での収益基盤強化を目指す。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料に明確な中期数値目標は記載なし。ただし設備投資・グローバル供給体制強化を継続しており、中期的には生産能力と受注対応力の強化を図っている。
• KPI達成状況：明示的なKPI記載なし。営業利益率改善やROA/ROEの回復が今後の注目点。

競合状況や市場動向

• 競合比較：同業他社比較データは資料外（–）。
• 市場動向：自動車分野では電動車関連は堅調だが、半導体では生成AI向け等は強い一方でレガシー半導体の回復は遅れている。需給の二極化が継続する可能性。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（修正無し）：売上 216,000百万円（＋0.5% vs 前期）、営業利益 11,000百万円（△31.3%）、経常利益 10,000百万円（△41.0%）、親会社株主に帰属する当期純利益 7,000百万円（△42.7%）、1株当たり当期純利益 38.30円。
  • 次期予想：–（資料に記載なし）
  • 前提条件：特記事項なし（為替等の前提は明示されていない）
• 予想の信頼性：会社は通期予想を据え置き。過去の達成傾向までは資料に記載無し（–）。
• リスク要因：
  • 主要顧客（自動車・半導体）需要の変動
  • 為替変動およびデリバティブ評価損
  • 金利上昇による支払利息増加（長期借入実施）
  • 設備投資に伴う先行費用の増加

重要な注記

• 会計方針の変更：2025年第1四半期より有形固定資産の減価償却方法を主に定率法から定額法へ変更。これにより当第3四半期累計の営業利益等が約1,459百万円増加している（会計上の見積りの変更と区別困難な会計方針の変更として開示）。この影響を差し引いて実態を確認する必要あり。
• 連結範囲の変更：ミツイ・ハイテック（ホンコン）リミテッドを清算に伴い連結範囲から除外（特別利益に影響）。
• その他：四半期連結キャッシュ・フロー計算書は添付されていない。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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