決算短信：三井ハイテック（6966）

2026年１月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社は同日（2025/9/9）に通期業績予想の修正を公表（有）。四半期単独での市場予想との比較データは不明のため、会社予想との比較は通期進捗率で評価。
• 業績の方向性：増収（売上高＋4.2％）だが大幅減益（営業利益△19.2％、経常利益△36.6％、親会社株主帰属中間純利益△40.8％）。増収減益。
• 注目すべき変化：為替差損（外貨建て金融資産の影響等）や販売費一般管理費の増加、セグメント別では電子部品・電機部品の売上増も利益率低下。会計方針（有形固定資産の減価償却方法）を定率法から定額法へ変更（当該変更により中間期の営業利益等は各764百万円押上げ）。連結範囲の変更により香港子会社（ミツイ・ハイテック（ホンコン））を除外。
• 今後の見通し：通期予想（修正あり）に対する中間進捗は売上高で約50％、営業利益で約58％、当期純利益で約60％と上期の進捗は概ね順調。ただし為替や需要先（自動車・半導体）の先行き不透明感は継続。
• 投資家への示唆：売上は堅調だが利益面で為替影響とコスト増が顕在化。減価償却方法変更で利益が押し上げられている点と、グローバル需要（特に半導体のレガシー需要や車載）・為替の動向が今後の業績に与える影響が大きい。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社 三井ハイテック
  • 主要事業分野：金型・工作機械、電子部品、電機部品の製造・販売（超精密加工技術をコアに自動車向け、半導体関連、民生機器等向け部品を提供）
  • 代表者名：代表取締役社長 三井 康誠
  • 上場：東証（コード 6966）
  • IR窓口：取締役経営企画本部長 鵜池 正清（TEL 093-614-1111）
• 報告概要:
  • 提出日：2025年9月9日
  • 対象会計期間：2026年1月期 第2四半期（中間）連結　2025年2月1日〜2025年7月31日
  • 決算説明資料作成：有、決算説明会開催：有
• セグメント:
  • 金型・工作機械事業：金型・工作機械の設計・製造・販売
  • 電子部品事業：車載・情報端末・民生向け電子部品等
  • 電機部品事業：電動車向け駆動・発電用モーターコア等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：197,334,325株（2026年1月期中間期）
  • 期中平均株式数（中間期）：182,749,766株
  • 自己株式数（期末）：14,584,665株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年9月9日
  • 配当支払開始予定日：2025年10月9日
  • 通期連結業績予想の修正公告：同日（2025/9/9）公表（詳細は別資料参照）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社が当該中間期に対する事前の中間予想を明示していないため、通期予想に対する進捗で評価）
  • 売上高：108,334百万円。通期予想216,000百万円に対する進捗率 50.2%（やや良好）
  • 営業利益：6,347百万円。通期予想11,000百万円に対する進捗率 57.7%（進捗良好）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：4,189百万円。通期予想7,000百万円に対する進捗率 59.8%（進捗良好）
• サプライズの要因：
  • 減益要因：為替差損の計上（営業外費用に226百万円、デリバティブ評価損154百万円等）と販売費及び一般管理費の増加（15年分の金額増）により営業利益率低下。
  • 増収要因：電機部品を中心とした需要（電動車向けモーターコア等）の堅調と一部原材料の価格転嫁。
  • 会計影響：減価償却方法変更により営業利益等が各764百万円押し上げられている（利益面ではポジティブ補正）。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を修正（有）。中間進捗は売上・利益とも50〜60%で、通期達成の可能性はあるが、為替・顧客需要（自動車・半導体）次第で変動しやすい。具体的な修正後数値は別資料参照。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 総資産：234,394百万円（前期223,698百万円、+4.8%）
  • 純資産：109,327百万円（前期110,327百万円、△0.9%）
  • 自己資本比率：46.5%（前期49.2%）→ 40%以上（安定水準）
  • 流動資産：111,756百万円、流動負債：52,696百万円、流動比率 ≒ 212%（流動性は良好）
  • 現金及び預金：49,426百万円（前期44,384百万円、+5,042百万円）
  • 有利子負債（注）：短期の1年内返済予定長期借入金17,066百万円＋長期借入金69,652百万円＝86,718百万円（前期合計約76,220百万円）→ 借入金増加
• 収益性（中間累計）
  • 売上高：108,334百万円（前年比 +4.2%／増加額 4,365百万円）
  • 売上総利益：15,740百万円（前年比 +0.0%）
  • 営業利益：6,347百万円（前年比 △19.2%／減少額 △1,503百万円）
  • 営業利益率：6,347/108,334 ≒ 5.9%（前年同期間 7.6% → 低下：利益率低下は要注意）
  • 経常利益：5,978百万円（前年比 △36.6%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：4,189百万円（前年比 △40.8%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：22.93円（前年38.72円）
• 進捗率分析（中間→通期予想）
  • 売上高進捗率：50.2%（108,334/216,000）
  • 営業利益進捗率：57.7%（6,347/11,000）
  • 純利益進捗率：59.8%（4,189/7,000）
  • 過去同期間との比較：売上はほぼ通常ペース、利益は前年同期比で減益（需給・為替影響が主因）
• 財務安全性
  • 自己資本比率：46.5%（安定水準：40%以上）
  • 流動比率：約212%（短期支払能力は良好）
  • 負債比率：負債合計125,066百万円に対し純資産109,327百万円 → 負債依存は増加傾向
• 効率性
  • 総資産回転率（簡易）：売上高/総資産 = 108,334/234,394 ≒ 0.46回／年（前年同期と大きな差なし）
  • 営業利益率の低下（7.6%→5.9%）が効率低下のサイン
• セグメント別（当中間期）
  • 金型・工作機械：売上 5,186百万円（+1.0%）、セグメント利益 51百万円（△59.4%）
  • 電子部品：売上 28,753百万円（+2.3%）、セグメント利益 1,578百万円（△34.0%）
  • 電機部品：売上 77,406百万円（+4.9%）、セグメント利益 5,325百万円（△0.1%）
  • セグメント間内部売上等を含む（調整額あり）。電機部品が利益の主力。
• 財務の解説：
  • 売上は増加したものの、為替差損計上・SG&A増加で営業利益は減少。減価償却方法変更による一時的な利益押上げ764百万円がある点に留意。借入金の増加に伴い利払費用が増加（支払利息215百万円、前年135百万円）。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当（支払予定）＝6.00円（支払開始予定日 2025/10/9）
  • 期末配当（予想）＝12.00円（会社の通期予想に基づく）
  • 年間配当予想＝18.00円（予想修正の有無：直近公表の配当予想からの修正なし）
• 配当性向（予想）：年間配当18.00円 ÷ 1株当たり当期純利益予想38.30円 ≒ 47.0%（やや高水準）
• 特別配当の有無：無
• 株主還元方針：自社株買い等の記載は今回資料に無し（–）

セグメント別情報

• セグメント別状況（中間累計・百万円）
  • 金型・工作機械：売上 5,186（+1.0%）、営業利益 51（△59.4%）
  • 電子部品：売上 28,753（+2.3%）、営業利益 1,578（△34.0%）
  • 電機部品：売上 77,406（+4.9%）、営業利益 5,325（△0.1%）
• 前年同期比較：各セグメントで売上は増加傾向だが、電子部品・金型では利益率低下が顕著。電機部品は売上伸長で利益はほぼ横ばい。
• セグメント戦略：グローバル供給体制の強化、生産性向上、原価低減、電動車関連需要対応（電機部品が主力）を継続。電子部品は車載・情報端末の需要減により採算悪化懸念。

競合状況や市場動向

• 市場動向：
  • 自動車業界：電動車関連は堅調だが全体の先行きは不透明
  • 半導体業界：生成AI向け等は好調だが、レガシー半導体は回復が遅い
  • 為替動向：為替差損が利益を圧迫しており、為替変動は重要なリスク要因

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2026年1月期）会社予想：売上 216,000百万円（+0.5%）、営業利益 11,000百万円（△31.3%）、経常利益 10,000百万円（△41.0%）、親会社株主に帰属する当期純利益 7,000百万円（△42.7%）、1株当たり当期純利益 38.30円
  • 直近公表の業績予想からの修正：有（詳細は「通期連結業績予想の修正に関するお知らせ」参照）
  • 前提条件：為替・需要前提等の詳細は別添資料P2参照（資料内に簡易説明あり）
• 予想の信頼性：上期進捗率はおおむね50〜60%で通期達成可能性はあるが、為替・主要顧客需要の不確実性が高い点に注意。
• リスク要因：
  • 為替（外貨建て金融資産・翻訳差損）
  • 主要市場の需要（自動車のEVシフトの動向、半導体の需要構造）
  • 原材料価格・人件費等のコスト上昇
  • 金利上昇による借入負担増

重要な注記

• 会計方針の変更：有形固定資産の減価償却方法を主として定率法 → 定額法に変更（期首より適用）。これにより当該中間期の営業利益、経常利益及び税金等調整前中間純利益はそれぞれ764百万円増加。
• 連結の範囲の変更：ミツイ・ハイテック（ホンコン）リミテッドを除外（清算手続きに伴う）。
• 会計基準の適用：法人税関連等の会計基準改正を期首から適用。グローバル・ミニマム課税制度に関する取扱いを適用しているが、当中間期の連結財務諸表に影響はなし。
• その他重要事象：特記事項なし。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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