決算説明：ダイブ（151A）

「2026 年６月期 第１四半期 決算説明資料」に関する動画書き起こし

エグゼクティブサマリー

• 経営陣のメッセージ: 第1四半期は売上・各段階利益で過去最高を更新。観光HR事業のKPIや施策が好調で、今後も旺盛な人材需要に応え成長を継続すると表明。中期的には「総合リゾートバイトプラットフォーム」構築を目指すと説明。
• 業績ハイライト: 売上高は前期比 +6.9%の4,062百万円（約40.6億円）、営業利益は前期比 +8.9%の418百万円（約4.18億円）。（良い目安：全指標で増収増益・過去最高更新）
• 戦略の方向性: 「集客マーケティング」「求人仕入れ」「マッチング」の三本柱で観光HR事業をプラットフォーム化。SEO強化、公式アプリ・メディア立ち上げ、SaaS導入、AIによるマッチング自動化などを推進。
• 注目材料: SEO順位・集客が大幅改善（スタッフ集客前年比 +68%）、LINE友だち 20万人超、口コミ 6,000件、SNS閲覧数は前年比で約53倍（月間100万超）、求人掲載数・取引先拡大（取引先企業 3,369社、施設 5,967）。観光業向けSaaS「ハッサク」大手導入完了、共同寮プロジェクト進行、M&A候補の精査中。
• 一言評価: 業績は堅調かつKPI面で先行指標が好転しており、プラットフォーム化に向けた投資・施策が具体化している印象。ただし先行投資と実行リスクは留意。

基本情報

• 企業概要: 企業名 株式会社ダイブ（コード：151A 東証グロース）、主要事業 観光HR（リゾートバイト仲介・派遣）および地方創生関連事業、代表者 代表取締役社長 庄子 潔
• 説明会情報: 開催日時 2025年11月7日（決算説明資料・動画の書き起こしを開示）、説明会形式 動画（IRサイト上で公開）、参加対象 投資家・市場向け（一般向けの説明資料）
• 説明者: 庄子 潔（代表取締役社長）が主に説明。発言要旨は第1四半期業績ハイライト、観光HR事業の中期プラットフォーム戦略の初開示。問合せ先 執行役員管理本部長 大野 友裕（TEL 03-6311-9833）
• セグメント:
  • 観光HR事業: リゾートバイトの求人掲載・派遣・職業紹介、関連SaaS・メディア等
  • 地方創生事業: 地方向け施策・サービス（詳細は資料参照）

業績サマリー

• 主要指標:
  • 営業収益（売上高）: 4,062百万円（約40.6億円）、前年同期比 +6.9%（良い：増収）
  • 売上総利益: 1,147百万円（約11.47億円）、前年同期比 +8.1%（良い：増益）
  • 営業利益: 418百万円（約4.18億円）、前年同期比 +8.9%、営業利益率 ≒ 10.3%（418/4,062）（良い：増益・利益率維持）
  • 経常利益: 419百万円、前年同期比 +8.0%（良い：増益）
  • 当期純利益: 277百万円、前年同期比 –（資料上は当期数値あり、前年対比明示なし）※当該数値は資料記載のQ1実績
• 予想との比較:
  • 会社予想に対する達成率（通期計画に対するQ1進捗）
  • 売上高進捗率 25.4%（計画売上高160億円に対し）
  • 営業利益進捗率 52.3%（計画800百万円に対し）
  • 経常利益進捗率 52.6%（計画797百万円に対し）
  • 当期純利益進捗率 51.2%（計画540百万円に対し）
  • サプライズの有無: 営業・経常利益は想定より高水準（進捗率が見込みの約45%想定に対し実績約52%）で好調な滑り出しと会社説明（サプライズ性はプラス）
• 進捗状況:
  • 通期予想に対する進捗率は上記の通り（売上は計画通り、利益は好調）
  • 中期経営計画や年度目標に対する達成率: 中期計画の進捗はKPI改善を踏まえ順調との言及（定量的進捗率の開示は限定的）
  • 過去同時期との進捗率比較: 全指標で前年同期比プラス（売上 +6.9%、営業利益 +8.9% 等）
• セグメント別状況:
  • 観光HR事業: 売上高 3,660百万円（36.6億円）、前年同期比 +6.5%（良い：増収）、売上総利益 810百万円（8.1億円）、前年同期比 +6.1%、売上総利益率 22.3%（前期とほぼ同水準）
  • 地方創生事業: 売上高 390百万円（3.9億円）、前年同期比 +12.5%（良い：増収）、売上総利益 320百万円（3.2億円）、前年同期比 +14.0%（良い：増益）
  • その他: セグメント別の営業利益寄与や内訳の詳細は資料参照。地方創生事業の収益は「収益フェーズに入った」との表現（同事業の収益前年比 +37.9%の言及あり）

業績の背景分析

• 業績概要: インバウンド回復（訪日旅行者が3,000万人突破）や国内旅行需要の堅調さを背景に需要が旺盛。観光HR事業の就業者数・UU数・LTM売上などKPIが増加し、広告単価低下や生産性向上で利益率も維持。
• 増減要因:
  • 増収の主因: インバウンド回復、SEO等マーケティング強化による集客増（スタッフ集客前年比 +68%）、求人掲載数No.1のポジション維持
  • 増益の主因: 広告宣伝費の効率化（広告のインハウス化でCPA改善、広告費は前期比で約900万円減少）、AI研修・業務自動化等の生産性向上
  • 先行投資: 通期約2億円の投資計画のうち第1四半期で約84%消化（人件費、寮関連、新規事業・M&A体制など）
• 競争環境: 求人掲載数や集客面で業界優位性を主張（都道府県別で約39エリアで掲載数No.1）。SaaS導入や公式アプリ等による差別化を図る戦略。
• リスク要因: 観光需要の外部ショック（為替やパンデミック等）、先行投資の回収・採算化、プラットフォーム構築・AI導入の実行リスク、M&Aの成否やPMIリスク、競合の追随。

戦略と施策

• 現在の戦略: 中期プラットフォーム戦略「観光人材アクションプラットフォーム構想」。3つの進化軸は（A）集客マーケティングの高度化、（B）求人仕入れ（供給側）の強化、（C）マッチング機能の進化。
• 進行中の施策:
  • 集客: SEO対策強化で主要キーワード順位改善、SNS・インフルエンサー活用でSNS閲覧数拡大、LINE友だち20万人突破、口コミ6,000件
  • 生産性: 全社員向けAIリテラシー研修、給与前払いのデジタル化で工数削減
  • 新規事業: 観光業特化SaaS「ハッサク」導入完了（大江戸温泉物語、湯快リゾート等）、共同寮プロジェクト候補地絞込み・金融機関・自治体と連携
  • M&A: 複数案件を精査中、PMI体制強化を進める
  • 組織: 高度人材2名採用、ホールディングス化に向けた準備
• セグメント別施策:
  • 観光HR: ハイタッチ（営業）とCA/RAの分業化、ロータッチ（インフルエンサー活用）・テックタッチ（レコメンデーション等）・AIタッチ導入
  • 地方創生: 客単価・稼働率向上に向けた施策（詳細は資料）
• 新たな取り組み: 「リゾートバイトナビ」メディア、公式リゾートバイトアプリ、AIプロジェクト（リゾートバイトAIプロジェクト：マッチング・マーケティング自動化）、SaaS普及拡大、共同寮プロジェクト。

将来予測と見通し

• 業績予想（会社計画、2026年6月期）
  • 売上高 16,000百万円（160億円）、前期比 +16.1%
  • 営業利益 800百万円（8億円）、前期比 +5.8%
  • 当期純利益 540百万円（5.4億円）、前期比 +19.0%
  • 予想の前提条件: インバウンド回復の継続、人材需要の旺盛さ、先行投資約2億円（成長投資フェーズ）等（詳細の為替等前提は資料参照）
  • 経営陣の自信度: 第1四半期の進捗（利益進捗≈52%）を踏まえ、計画維持と説明
• 予想修正:
  • 通期予想の修正有無: 2025年5月開示の事業計画から変更なし（今回の説明で修正はなし）
• 中長期計画:
  • 中期プラットフォーム戦略の推進状況はKPI改善で順調と説明。中期目標達成可能性については、集客・仕入れ・マッチング強化の実行次第。
• 予想の信頼性: 第1四半期の実績は会社計画に対しておおむね順調（利益の進捗が良好）。過去の予想達成傾向についての定量的言及は限定的。
• マクロ経済の影響: 訪日外客数や国内旅行需要、為替、景気動向が需要に影響。観光業全体のボラティリティに留意。

配当と株主還元

• 配当方針: 特別な変更言及なし（会社方針は資料参照）
• 配当実績:
• 特別配当: なしの説明は特になし
• その他株主還元: 自社株買い・株式分割の言及なし（資料参照）

製品やサービス

• 製品: 観光業向けSaaS「ハッサク」（大手温泉旅館チェーン等で導入完了）
• サービス: リゾートバイト求人メディア・派遣・職業紹介、今後公式アプリ・「リゾートバイトナビ」メディアをリリース予定。顧客は観光施設・ホテル等。
• 協業・提携: 大手ホテルチェーン等へのSaaS導入、金融機関・自治体と共同寮プロジェクトで連携
• 成長ドライバー: SEO・SNS等の集客拡大、求人掲載数拡大、SaaS・アプリ・AIによるマッチング精度向上、共同寮等の新サービス

Q&Aハイライト

• Q&Aの詳細は書き起こしにQ&Aセクションの記載は無し（該当なし）。重要なやり取りの記載なし。
• 経営陣の姿勢: 成長投資を継続しつつ生産性向上に取り組む姿勢を強調。KPIに基づくデータドリブンな施策を重視。
• 未回答事項: 配当・EPS等の詳細や一部指標の長期見通し、M&Aの具体案件・時期等は明確な記載なし（–）。
• ポジティブ要因:
  • 売上・利益で過去最高更新、主要KPI（就業者数、UU、LTM売上）で過去最高更新
  • SEO・SNS・LINE等で集客基盤強化（スタッフ集客 +68%）
  • 求人掲載数・取引先拡大（取引先企業 3,369社、施設 5,967）
  • SaaS導入や公式アプリ、AIプロジェクトなど差別化施策の具体化
  • 第1四半期で先行投資を計画通り実行しつつ利益進捗は良好
• ネガティブ要因:
  • 通期で約2億円の先行投資を予定しており、投資回収の不確実性
  • 観光需要はマクロ要因（為替・感染症等）に左右されやすい
  • 新規事業・AI・SaaS・共同寮等の実行・収益化リスク、M&Aの統合リスク
• 不確実性: AIマッチングやアプリ導入効果の実際の採用転換率改善度、SaaS拡大の営業効率、共同寮プロジェクトの採算性
• 注目すべきカタリスト:
  • 公式アプリ／リゾートバイトナビのリリース時期と利用状況
  • SaaS「ハッサク」の追加導入・収益化状況
  • M&A案件の決定・PMI進捗
  • 第2四半期以降のKPI・利益進捗

重要な注記

• 会計方針: 決算説明内での会計方針変更の言及なし（–）
• リスク要因: 資料中で外部要因（観光需要の変動等）や投資リスクが言及されているが、詳細は有価証券報告書等を参照のこと
• その他: 財務諸表の詳細（B/S等）は資料の該当スライド参照。報告書提出日・配当支払予定日は開示なし（–）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。