決算短信：ダイブ（151A）

2026年６月期　第１四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）からの下方/上方修正はなし。市場予想との比較は資料に記載がないため不明（–）。第一四半期は会社計画と概ね整合的。
• 業績の方向性：増収増益（売上高4,062百万円：前年同期比＋6.9%、営業利益418.7百万円：同＋8.9%、四半期純利益277.1百万円：同＋13.3%）。
• 注目すべき変化：地方創生事業の利益率改善が顕著（売上高＋12.5%、セグメント利益＋37.9%）。観光HRは就業者数が7,092名（同＋15.3%）と過去最高を更新。
• 今後の見通し：通期予想（売上16,000百万円、営業利益800百万円、当期純利益540百万円）に対する第1四半期の進捗は売上約25.4%、営業利益約52.3%、純利益約51.3%。利益の進捗は順調で、現時点で通期達成に向けた下方修正はなし。
• 投資家への示唆：インバウンド回復を背景に観光HRが主力を牽引。利益進捗が早い一方、短期借入増加や自己株式取得による自己株式残高増など資本構成の動きは押さえておくべき事項。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ダイブ
  • 主要事業分野：観光HR事業（宿泊業等向け人材サービス）および地方創生事業（宿泊運営・地方施設の投資・運営等）
  • 代表者名：代表取締役社長 庄子 潔
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月7日
  • 対象会計期間：2026年6月期 第1四半期（2025年7月1日～2025年9月30日）／日本基準・非連結
  • 決算説明資料作成：有、決算説明会：有（機関投資家・アナリスト・個人投資家向け）
• セグメント:
  • 観光HR事業：宿泊施設等向け求人掲載・派遣・人材管理等
  • 地方創生事業：既存施設の運営、設備投資、アクティビティ整備等
  • その他：情報システム事業、子会社への経営指導料等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）：8,492,475株（期中平均株式数：8,323,739株）
  • 自己株式数：200,000株（期末）
  • 時価総額：–（資料記載なし）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表/株主総会/IRイベント：資料に明示なし（会社公表スケジュール参照のこと）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は通期のみ。以下は通期予想に対する第1四半期進捗）
  • 売上高：第1Q 4,062百万円、通期見込16,000百万円に対する進捗率 25.39%（目安：第1Qで25%なら通常ペース）
  • 営業利益：第1Q 418.7百万円、通期見込800百万円に対する進捗率 52.34%（利益面で上振れ寄り）
  • 純利益：第1Q 277.1百万円、通期見込540百万円に対する進捗率 51.32%（利益進捗良好）
• サプライズの要因：
  • インバウンドの回復による観光HR需要の堅調化（就業者数増、取引先の人材需要増）
  • 地方創生事業での投資回収進捗に伴う収益性改善（セグメント利益の大幅増）
  • 一方、短期借入の増加（新規借入）で流動負債が増加
• 通期への影響：現時点で通期予想に修正はなし。利益進捗が良好なことはポジティブ材料だが、外部リスク（為替・エネルギー・政局など）に留意。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 資産合計：4,860,738千円（前期末4,439,368千円、増加421,370千円）
  • 負債合計：2,393,908千円（前期末2,167,071千円、増加226,837千円）
  • 純資産合計：2,466,829千円（前期末2,272,297千円、増加194,532千円）
• 収益性（第1Q）
  • 売上高：4,062,297千円（前年同期比＋6.9%）
  • 売上総利益：1,147,038千円（粗利率 28.25%、前年同期 27.91% → 若干改善）
  • 営業利益：418,688千円（前年同期比＋8.9%、営業利益率 10.31%、前年同期 10.12% → 若干改善）
  • 経常利益：419,596千円（前年同期比＋8.0%）
  • 四半期純利益：277,112千円（前年同期比＋13.3%）
  • 一株当たり四半期純利益（分割調整後）：33.29円（前年同期 29.44円）
• 進捗率分析（通期見通しに対する進捗）
  • 売上高進捗率：25.39%（通常ペース）
  • 営業利益進捗率：52.34%（進捗良好）
  • 純利益進捗率：51.32%（進捗良好）
  • 過去同期間との比較：利益面で前年同期比改善（営業・純益とも増加）
• 財務安全性
  • 自己資本比率：50.7%（安定水準）
  • 流動比率（流動資産3,716,417 / 流動負債2,141,123）＝約1.73（短期支払能力は良好）
  • 負債／自己資本（負債合計2,393,908 / 純資産2,466,829）＝約0.97（健全域）
• 効率性
  • 総資産回転率（売上/総資産）＝4,062,297 / 4,860,738 ≒ 0.84回／年（参考値）
• セグメント別（第1Q）
  • 観光HR事業：売上 3,666,190千円（同＋6.5%）、セグメント利益 425,635千円（同＋0.8%）→ 売上構成比 約90.2%
  • 地方創生事業：売上 395,132千円（同＋12.5%）、セグメント利益 138,089千円（同＋37.9%）→ 利益率が高く改善著しい
• 財務の解説：
  • 流動資産増（売掛金＋216,698千円、現金預金増）により総資産増
  • 新規借入で短期借入金が増加（短期借入金＋168,332千円）が流動負債増の主因
  • 固定資産増は、持株会社化準備に伴う子会社設立および出資による子会社株式取得等

配当

• 配当実績と予想：
  • 2026年6月期（予想）：中間 0.00円、期末 0.00円、年間合計 0.00円（前回予想から修正なし）
• 配当利回り：–（株価情報なし）
• 配当性向：–（通期予想純利益に対する配当性向は0%）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：自己株式取得（期中自己株式取得により自己株式残高増加、取得費用等あり）

セグメント別情報

• 観光HR事業：売上3,666百万円（+6.5%）、セグメント利益425.6百万円（+0.8%）。就業者数7,092名（+15.3%）で集客・サービス面の拡充。台湾マイナビとの提携や給与前払いのデジタル化など施策展開。
• 地方創生事業：売上395.1百万円（+12.5%）、セグメント利益138.1百万円（+37.9%）。既存施設の設備投資・コンテンツ充実で収益化が進展。
• セグメント戦略：観光HRで集客基盤強化、地方創生で投資回収フェーズへ移行。採用・M&A・外部アドバイザー導入などの成長施策を継続。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料内に明示の中期数値は無し。ただし、持株会社体制への移行（効力発生予定：2026年7月1日）準備を進行中で、組織・投資面での再編を実行。
• KPI達成状況：就業者数増や地方創生の投資回収進捗など、主要施策は順調に進んでいる旨の記載。

競合状況や市場動向

• 競合比較：同業他社との相対比較データは資料に記載なし（–）。
• 市場動向：訪日外国人増や宿泊費比率の高さを背景に観光関連需要は回復基調（JNTO等の公表データ引用）。ただし、政局・海外経済政策・為替・原材料高騰など外部リスクは依然存在。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更なし）：売上16,000百万円（前期比＋16.1%）、営業利益800百万円（同＋5.8%）、当期純利益540百万円（同＋19.0%）、1株当たり当期純利益63.17円
  • 次期予想：資料記載なし（–）
  • 会社予想の前提条件：詳細は添付資料（P.3）参照。主に観光需要回復を前提としている旨。
• 予想の信頼性：第1Qの利益進捗は良好で現時点で修正はなし。ただし外部要因により変動し得ると明記。
• リスク要因：為替変動、エネルギー・原材料価格上昇、政局不安、インバウンド需要の変動等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期財務諸表作成に当たる特有の会計処理：無し
• 監査レビュー：第1四半期に対する監査法人のレビューは無し
• その他重要事象：持株会社体制への移行準備のための子会社設立および出資（固定資産・投資その他の資産が増加）。期中の自己株式取得により自己株式が増加（取得費用83,281千円）。

（注）資料に基づき整理。市場予想や時価総額等、資料に記載のない項目は“–”と記載しています。本まとめは情報整理を目的とし、投資勧誘・助言を行うものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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