決算短信：テクノロジーズ（5248）

2026年１月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社は通期予想の修正なし（公表済予想と概ね計画通り）。市場予想との比較は資料に記載なし（→ 市場予想との差異：–）。
• 業績の方向性：売上高は前年同期比△9.4％の減収だが、営業利益は+365.1％の大幅増益（増収減益ではなく、減収増益）。
• 注目すべき変化：再エネソリューション事業で売上は△12.1％減る一方、セグメント利益は＋297.6％と大幅改善し、グループ全体の営業利益押し上げに寄与。親会社株主に帰属する中間純利益は前年の中間赤字（△30.15百万円）から147.45百万円の黒字に転換。
• 今後の見通し：会社は2026年1月期通期業績予想（売上19,935百万円、営業利益2,558百万円等）を据え置き。中間の進捗は売上約20.7％、営業利益約35.7％、親会社純利益約26.7％で、営業利益進捗は比較的良好だが売上進捗は低め（季節要因ありうる）。
• 投資家への示唆：収益性改善は確認できるが、自己資本比率が低く財務レバレッジが高い点（自己資本比率7.4％）は留意点。利益の大半が非支配株主へ帰属している点（中間期：非支配株主持分に帰属する利益412.04百万円、親会社株主147.45百万円）も注目すべきポイント。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社テクノロジーズ
  • 主要事業分野：ITソリューション（映像ソフト/AI等）、SaaS（人材派遣向け「jobs」等）、再エネソリューション（太陽光施工販売）、格闘エンタメDX（企画・興行）
  • 代表者名：代表取締役社長 良原広樹
  • URL：https://technologies-group.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年9月12日
  • 対象会計期間：2026年1月期 第2四半期（中間期）連結：2025年2月1日～2025年7月31日
  • 決算説明会：無し（補足資料は作成あり）
• セグメント:
  • 再エネソリューション事業：太陽光発電設備の施工・販売（ワンストップサービス）
  • ITソリューション事業：映像ソフトウェア開発、AI・システム開発等
  • SaaS事業：人材派遣会社向け管理システム「jobs」等
  • 格闘エンタメDX事業：格闘技ビジネスの企画・興行（当中間期より報告セグメントに追加）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：16,922,400株（自己株式含む）
  • 期中平均株式数（中間期）：16,921,788株
  • 時価総額：–（資料なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表：本資料が中間決算短信（2025/9/12提出）
  • 株主総会／IRイベント：–（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社公表の通期予想に対する中間進捗）
  • 売上高：中間 4,120.96百万円／通期予想19,935百万円 → 進捗率 20.7%
  • 営業利益：中間 913.40百万円／通期予想2,558百万円 → 進捗率 35.7%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：中間 147.45百万円／通期予想552百万円 → 進捗率 26.7%
• サプライズの要因（上振れ/下振れの主因）
  • 営業利益大幅改善の主因はセグメント別では再エネ事業の利益拡大（セグメント利益969.45百万円、前年同期比+297.6％）。また売上原価の大幅減により売上総利益が増加（売上総利益：1,760.20百万円 ← 前年982.05百万円）。
  • 特別利益（固定資産売却益25.31百万円）や受取保険金17.78百万円等の非経常要素も中間純利益を押し上げている。ただし営業利益の改善は非経常項目とは別に確認できる。
  • 非支配株主に帰属する利益が大幅に増加（412.04百万円）しており、親会社帰属分は相対的に小さい。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を修正せず据え置き。「概ね計画通り」と表明。営業利益の進捗は良好だが売上の進捗は低めなため、通期達成はセグメント別の下半期受注/工事進捗に依存する。

財務指標

（単位：金額は原則として百万円表記／前年比は必ず%で記載）

• 貸借対照表要点（2025/7/31）
  • 総資産：18,974.65百万円（前期末18,949.81百万円、+24.83百万円）
  • 純資産：4,758.38百万円（前期末4,397.31百万円、+361.07百万円）
  • 自己資本比率：7.37％（前期末6.63％、増加だが低水準）
• 損益計算書要点（中間累計：2025/2/1–2025/7/31）
  • 売上高：4,120.96百万円（前年同期4,548.65百万円、△9.4％、△427.69百万円）
  • 営業利益：913.40百万円（前年同期196.38百万円、+365.1％）
  • 経常利益：867.49百万円（前年同期154.98百万円、+459.7％）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：147.45百万円（前年同期△30.15百万円→黒字化）
  • 1株当たり中間純利益（希薄化後の注記あり）：8.71円（前中間期 -1.78円）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
  • 売上高進捗率：20.7％（通常は中間で約50%が目安 → 低めだが季節性や工事の進捗を考慮）
  • 営業利益進捗率：35.7％（比較的良好）
  • 親会社純利益進捗率：26.7％
  • 過去同期間との比較：営業利益面で大幅改善（前年は営業利益196百万円→今回913百万円）
• 財務安全性
  • 自己資本比率：7.4％（目安40%以上で安定 → かなり低水準、ハイリスク）
  • 流動比率（概算）：流動資産9,673.27百万円 / 流動負債8,368.97百万円 ≒ 115.6％（100%以上は短期支払い余力あり）
  • 負債合計：14,216.26百万円、資本に対する負債比率は高い（負債依存度が高い）
• 効率性
  • 売上高営業利益率：営業利益913.40 / 売上4,120.96 ≒ 22.2％（大幅改善）
• セグメント別（中間）
  • 再エネソリューション：売上3,577.53百万円（△12.12%）、セグメント利益969.45百万円（+297.62%）
  • ITソリューション：売上443.46百万円（+8.74%）、セグメント損失14.12百万円
  • SaaS：売上99.97百万円（+42.85%）、セグメント損失36.18百万円（固定配賦の影響）
  • 格闘エンタメDX：新規セグメント（当中間期は企画段階で損失5.75百万円）
• 財務の解説（要点）
  • 営業CFは1,514.35百万円の黒字（売上債権減少等が主因でキャッシュ改善）。
  • 投資CFは△1,079.74百万円（有形固定資産取得支出838.86百万円等）— 積極的投資。
  • 財務CFは+1,333.50百万円（短期・長期借入の純増）— 投資は借入で賄われている構図。
  • 現金及び現金同等物期末：3,558.17百万円

配当

• 中間配当：0.00円（支払なし）
• 期末配当（予想）：0.00円（会社予想据え置き）
• 年間配当予想：0.00円
• 配当利回り：–（株価データなし）
• 配当性向：–（配当ゼロのため計算不要）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：現時点で自社株買い等の記載なし

セグメント別情報（要約）

• 再エネソリューション事業：売上高3,577.53百万円（△12.12%）、セグメント利益969.45百万円（+297.62%）。利益率が大幅改善し、グループ全体の業績押し上げの主因。
• ITソリューション事業：売上443.46百万円（+8.74%）、セグメントは赤字（▲14.12百万円）。映像ソフト・AIの受注は堅調。
• SaaS事業：「jobs」を中心に売上拡大（99.97百万円、+42.85%）だが、固定費配賦によりセグメント損失（▲36.18百万円）。
• 格闘エンタメDX事業：新規セグメント。現状は立ち上げ投資段階で損失（▲5.75百万円）。今後の投資と収益化の進捗が注目点。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料内に具体的な中期数値目標は記載なし → 進捗評価は限定的（→ KPI達成状況：–）。
• 追加事項：当中間期より「格闘エンタメDX事業」を報告セグメントに追加（事業拡大の一環）。

競合状況や市場動向

• 市場動向：DX・IT投資需要の高まり、再エネ分野の成長期待を資料で明示。SaaS需要は中長期で堅調と想定。
• 競合比較：同業他社との定量比較データは資料に無し（→ 比較評価：–）。ただし、再エネ事業の利益改善が相対的に強く寄与している点は注目。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更なし）：売上19,935百万円（+43.4%）、営業利益2,558百万円（+47.1%）、親会社株主に帰属する当期純利益552百万円（+107.7%）、1株当たり当期純利益32.65円。
  • 次期予想：–（未記載）
  • 前提条件：詳細前提は添付資料（P.4）参照とのこと（為替等の開示は特になし）。
• 予想の信頼性：当中間期の業績は「概ね計画通り」と会社表明。過去の予想達成傾向は資料に記載なし（→ 傾向：–）。
• リスク要因：
  • 財務面：自己資本比率が低く負債依存度が高いこと（資金調達や金利上昇リスクに敏感）。
  • 収益面：再エネ事業など特定セグメントへの依存度と、SaaSの採算化（現状は赤字）・新規格闘事業の収益化リスク。
  • 税負担の増加や非支配株主持分の動向（中間で利益の大部分が非支配株主へ帰属している点）。
  • 外部要因：資源価格・地政学リスク、経済環境の不確実性等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 連結範囲の変更：無し（ただし報告セグメントに格闘エンタメDXを追加）
• 第2四半期決算短信は監査（レビュー）対象外
• 不明な項目は“–”と記載しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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