2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（非連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：第2四半期実績は会社が5月13日に発表した中間業績予想値と「差異が生じた」との記載あり（詳細は別途公表資料参照）。市場予想との比較は開示なし（市場予想：–）。通期予想（売上6,800百万円、営業利益160百万円、当期純利益125百万円、配当2円）は修正なし。
- 業績の方向性：売上高はほぼ横ばい（3,214百万円、前年同期比0.0%）、営業利益・経常利益・中間純利益は大幅改善（営業利益45百万円、前年同期14百万円→+226.5%）。
- 注目すべき変化：前年同期に計上された独占禁止法関連の特別損失148.59百万円が当期にないことと、原材料・諸経費高騰に対するコスト削減努力により利益が回復した点が最大の変化。
- 今後の見通し：通期予想の変更なし。ただし、利益の進捗（営業利益進捗率28.1%等）は中間時点で「通期の半分」を下回っており、下期に利益回復が必要。為替や原材料価格の動向が影響要因。
- 投資家への示唆：中間で利益は回復基調だが通期達成の鍵は下期の収益性回復（特に営業利益率改善と在庫管理）。配当は据え置きだが配当性向は高め（後述）。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：株式会社宮入バルブ製作所
- 主要事業分野：高圧ガス用バルブおよび関連機器類の製造・販売（単一セグメント）
- 代表者：代表取締役社長 西田憲司
- 報告概要:
- 提出日：2025年11月10日
- 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期：2025年4月1日～2025年9月30日）、非連結（日本基準）
- 決算補足説明資料／決算説明会：いずれも無し
- セグメント:
- 単一セグメント（高圧ガス用バルブ等）※セグメント別開示は省略
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（普通株式）：48,849,935株（自己株式含む）
- 期中平均株式数（中間期）：48,155,324株
- 時価総額：–（株価情報は開示資料に無し）
- 今後の予定:
- 半期報告書提出予定日：2025年11月14日
- その他IRイベント：決算説明会は無し。中間業績予想と実績の差異に関する別資料公表あり。
決算サプライズ分析
- 予想vs実績（※「会社の当中間予想値」との具体比較値は本資料に記載無しのため、通期予想に対する進捗で代替）:
- 売上高：3,214百万円、通期予想6,800百万円に対する進捗率47.3%（通期に対してほぼ半期相当）
- 営業利益：45百万円、通期予想160百万円に対する進捗率28.1%（進捗遅め）
- 純利益（当期）：20百万円、通期予想125百万円に対する進捗率16.2%
- 会社公表の第2四半期（中間期）予想値との乖離：差異あり（詳細は別途「差異に関するお知らせ」を参照）。市場予想との比較は未提示（–）。
- サプライズの要因：
- 主因は前年に発生した独占禁止法関連特別損失（148.59百万円）が今期にないことにより、損益が大幅に改善した点。
- 黄銅材等の材料高や物価高は継続しているが、経費削減・生産性向上努力により原価抑制が一定寄与。
- 作業屑売上が増加（稼働率↑、価格高止まり）した点も寄与。
- 通期への影響：
- 通期予想に修正は無し。だが中間時点の営業利益進捗率（28.1%）等は低めのため、下期での利益回復が必要。為替・資材価格・需要動向が達成可否の主要リスク。
財務指標（要点）
- 損益（当中間会計期間：百万円、前中間は比較値）
- 売上高：3,214（+0.0% yoy）
- 売上総利益：520（519.8百万円、粗利率16.2%）
- 販管費：474（473.98百万円）
- 営業利益：45（+226.5% yoy）、営業利益率 ≒1.4%（良し目安は業種依存）
- 経常利益：39（+188.9% yoy）
- 中間純利益：20（前年同期△114 → 大幅改善）
- 1株当たり中間純利益（EPS）：0.42円（前年同期△2.38円）
- 貸借対照表（中間末：2025/9/30）
- 総資産：8,840百万円（前期末8,897百万円、△57百万円）
- 純資産：3,927百万円（前期末3,975百万円、△48百万円）
- 自己資本比率：44.4%（安定水準。前期44.7%）
- 主な資産項目：商品及び製品1,338百万円（前期1,058→+279百万円、在庫増）
- 現金同等物（中間期末CFベース）：336百万円（前中間311百万円）
- キャッシュ・フロー
- 営業CF：+138百万円（前年同90百万円）
- 投資CF：△142百万円（主に有形固定資産取得）
- 財務CF：△4百万円（短期借入金返済・配当等）
- 現金及び現金同等物増減：△7.8百万円（期末336百万円）
- 財務安全性
- 自己資本比率44.4%（安定水準）
- 負債合計4,913百万円、純資産3,927百万円 → 負債/純資産比率 ≒125%（やや高めのレバレッジ）
- 流動負債2,619百万円に対する流動資産3,514百万円 → 流動比率 ≒134%（十分）
- 効率性
- 総資産回転率（中間期ベース）：売上3,214 / 総資産8,840 ≒0.36回/年（参考値、単純算出）
- 営業利益率は低め（1.4%）だが前年の特別損失の影響を外すと改善基調
- セグメント別：単一セグメントのためセグメント別内訳は省略
配当
- 中間配当：0.00円（実績）
- 期末配当（予想）：2.00円（通期合計2.00円、前回予想から修正無し）
- 配当利回り：株価情報が無いため算出不可（–）
- 配当性向：予想EPS 2.60円に対し年間配当2.00円 → 配当性向 ≒76.9%（高水準。※会社の配当方針との整合性留意）
- 特別配当・自社株買い：無しの記載
セグメント別情報
- セグメントは単一（高圧ガス用バルブ・関連機器）で、製品商品売上と作業屑売上の動向が報告
- 製品商品売上：2,667百万円（前年同期比△2.2%）
- 作業屑売上：547百万円（前年同期比+12.7%、稼働率↑・価格高止まりが要因）
- セグメント戦略／見通し：明確な中身記載なし。コスト削減・生産性向上を継続すると明示。
中長期計画との整合性
- 中期経営計画：公表資料に中期計画の進捗／数値目標に関する記載なし（→ –）
- KPI達成状況：特定KPIの記載なし（→ –）
競合状況や市場動向
- 市場動向として原材料（黄銅等）高止まり、円安、エネルギー・地政学リスク等を挙げ、コスト高が収益に影響。
- 競合比較：同業他社との具体的比較データは開示無し（→ 総論的には原材料変動と設備投資・受注動向が競争要因）。
今後の見通し
- 業績予想：
- 通期予想の修正：無し（直近公表値を維持）
- 会社側の前提：詳細は添付資料（「当中間期決算に関する定性的情報」参照）に記載とのこと
- 予想の信頼性：中間時点で営業利益の進捗がやや遅れている点は留意。過去の特別損失が剥落した影響で年度比較が歪んでいるため、通期達成は下期の実績に依存。
- リスク要因：為替変動、黄銅等原材料価格、受注環境（設備・船舶向け等の需要変動）、地政学リスク、金利／借入状況。
重要な注記
- 会計方針の変更：無し
- 中間財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：有り（注記あり）
- 第2四半期決算短信は公認会計士・監査法人のレビュー対象外
- 特記事項：前年同期の独占禁止法関連損失148.59百万円は業績比較に大きく影響
（注）記載の数値は会社提出の中間決算短信（非連結）に基づく。市場予想等会社外の参照情報は資料に含まれていないため「–」と表記しています。投資助言は行っていません。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 6495 |
| 企業名 | 宮入バルブ製作所 |
| URL | http://www.miyairi-valve.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。
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