決算短信：PEGASUS（6262）

2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社計画（通期）に対する修正はなく、通期予想との整合性に関する修正発表は無し。中間実績は通期計画に対して売上はおおむね想定範囲（進捗率約43.9%）だが、営業利益・純利益の進捗はやや低め（営業利益進捗約27.2%、純利益進捗約26.6%）。決算発表自体は市場予想との比較情報が開示されていないため「ほぼ予想通り／特段の上振れ下振れの開示なし」。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋9.0％、経常利益＋16.7％、親会社株主に帰属する中間純利益＋74.4％）。ただし営業利益は前年同期比で減少（△14.6％）。
• 注目すべき変化：為替換算調整差額の悪化により包括利益が大幅な赤字（△1,587百万円）に転落。セグメントではアパレルマシナリー事業が売上・利益共に堅調（売上＋18.0％、セグメント利益ほぼ横ばい）、オートモーティヴ事業は売上・利益ともに減少（売上△5.3％、セグメント利益△13.7％）。
• 今後の見通し：通期業績予想に修正なし（売上26,000百万円、営業利益2,460百万円、当期純利益1,560百万円）。ただし米国の追加関税等、外部要因は見通しに不確実性を与える旨を注記。
• 投資家への示唆：上期は売上増と純利益改善が見られる一方、営業利益率低下・為替影響による包括利益悪化が懸念。今後の注目点は（1）米国関税や中国を含む主要市場の投資回復動向、（2）為替感応度と外貨ネガティブ要因の推移、（3）自己株式取得（株主還元）とJUKIとの資本関係変更の影響。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ＰＥＧＡＳＵＳ
  • 主要事業分野：アパレルマシナリー事業（縫製機械等の製造・販売）、オートモーティヴ事業（自動車向け部品・装置等の製造・販売）
  • 代表者名：代表取締役社長　美馬 成望
  • 上場取引所：東証
  • コード番号：6262
  • URL：https://www.pegasus.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2025年10月31日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期）連結累計期間 2025年4月1日～2025年9月30日
  • 決算説明資料作成の有無：有（説明会あり、機関投資家・アナリスト向け）
• セグメント:
  • アパレルマシナリー事業：縫製・加工などアパレル生産向け機械・設備の販売・サービス
  • オートモーティヴ事業：自動車向け部品・装置等の販売・サービス
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：24,828,600株
  • 期中平均株式数（中間期）：24,810,624株
  • 時価総額：–（開示なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月11日
  • 配当支払開始予定日（中間）：2025年11月28日
  • 決算説明会：2025年11月17日に機関投資家・アナリスト向けオンライン（資料は11/13掲載予定）
  • 自己株式取得の実施期間：2025年11月1日～2026年3月31日（上限1,250,000株、総額上限1,000百万円）
  • その他：株主総会日程等は未記載（–）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は通期のみ。中間期の会社予想差分は個別公表資料参照とあり詳細は未掲載）
  • 売上高：11,409百万円（前年同期比＋9.0%）
  • 通期予想に対する進捗率：11,409 / 26,000 = 43.9%
  • 営業利益：669百万円（前年同期比△14.6%）
  • 通期予想に対する進捗率：669 / 2,460 = 27.2%
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：414百万円（前年同期比＋74.4%）
  • 通期予想に対する進捗率：414 / 1,560 = 26.6%
• サプライズの要因：
  • 売上はアパレルマシナリー事業の好調（中国・南アジアを中心に上期で回復）により増加。
  • 営業利益が減少した主因は販売費及び一般管理費の増加（販売費・一般管理費：2,974百万円、前年2,739百万円）およびセグメント間の全社費用調整等。
  • 経常利益は為替差損の減少等で増加。一方、包括利益は為替換算差額の悪化（△2,079百万円）で大幅マイナス。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を据え置き。上期の売上進捗は良好だが、営業利益進捗は低く、下期に利益回復が必要。米国の関税政策等不確実要因があり、必要時は修正を行う旨。

財務指標（主要数値は百万円単位で表記）

• 財務諸表の要点（中間期：2025/9/30）
  • 総資産：43,943百万円（前期末46,392百万円、△5.3%）
  • 純資産：31,740百万円（前期末33,637百万円、△5.6%）
  • 自己資本比率：69.9%（安定水準）
  • 現金及び現金同等物：9,640百万円（期首8,333百万円、増加約1,307百万円）
  • 有利子負債（短期＋長期借入金）：5,419百万円（短期2,350、長期3,069）
• 収益性（中間期実績）
  • 売上高：11,409百万円（前年同期10,468百万円、＋9.0%／＋942百万円）
  • 売上総利益：3,644百万円（売上総利益率 31.9%）
  • 営業利益：669百万円（前年784百万円、△14.6%）営業利益率 5.9%（前年 7.5%程度、低下：要注意）
  • 経常利益：663百万円（前年567百万円、＋16.7%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：414百万円（前年237百万円、＋74.4%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：16.70円（前年9.58円）
• 進捗率分析（通期予想に対する上期進捗）
  • 売上高進捗率：43.9%（11,409 / 26,000）
  • 営業利益進捗率：27.2%（669 / 2,460）
  • 純利益進捗率：26.6%（414 / 1,560）
• 財務安全性
  • 自己資本比率：69.9%（安定水準）
  • 流動比率（流動資産/流動負債）：29,783 / 7,952 ≒ 3.74（非常に良好）
  • 負債比率（有利子負債/自己資本）：5,419 / 31,740 ≒ 0.17（低水準、財務リスク低め）
• 効率性
  • 総資産回転率（売上/総資産、上期ベース）：11,409 / 43,943 ≒ 0.26（上期ベース）
  • 営業利益率の低下は販管費増加が影響。
• セグメント別（中間期）
  • アパレルマシナリー事業：売上7,593百万円（＋18.0%）、セグメント利益717百万円（△0.1%）
  • オートモーティヴ事業：売上3,816百万円（△5.3%）、セグメント利益526百万円（△13.7%）
  • 売上比率：アパレル約66.6%、オートモーティヴ約33.4%
• 財務の解説：
  • 売上増は主にアパレル部門の寄与。営業利益の減少は販管費増とセグメント調整（全社費用）が主因。経常利益は為替差損の縮小が寄与して改善したが、包括利益は為替換算差額の悪化により大幅マイナスとなった点が留意点。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年3月期：中間 5.00円、期末 8.00円、年間合計 13.00円
  • 2026年3月期（今回）：中間配当 10.00円（前期中間比増配）。期末配当は未定（現時点で予想困難のため未定）。
  • 直近公表からの配当予想修正：無し（中間配当は支払予定）
• 配当利回り：–（株価情報未提示のため算出不可）
• 特別配当の有無：無し
• 株主還元方針：自己株式取得を決議（上限1,250,000株／総額上限1,000百万円、発行済株数の約5.04%）。目的は1株当たり価値向上（株主還元）。

セグメント別情報

• 概況：
  • アパレルマシナリー事業：売上7,593百万円（＋18.0%）、セグメント利益717百万円（ほぼ横ばい）。主要マーケットの中国・南アジアで第1四半期の堅調さが寄与。ただし米国関税の不透明感で投資慎重化の兆しあり。
  • オートモーティヴ事業：売上3,816百万円（△5.3%）、セグメント利益526百万円（△13.7%）。中国での下請け値下げ要請や米国通商政策に伴うサプライチェーン見直しの影響で厳しい状況。
• 構成比：アパレルが収益の中心（売上比約2/3、セグメント利益比も高い）。
• セグメント戦略：個別の中期戦略詳細は本資料に限定的（セグメント別の成長戦略は今後の説明資料参照）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料中での中期計画進捗の具体数値は記載無し（—）。
• KPI達成状況：–（開示なし）

競合状況や市場動向

• 競合比較：同業他社との定量比較データは本資料に無し（–）。
• 市場動向：世界経済は緩やか回復だが、ロシア・ウクライナ紛争、中東情勢、中国経済の鈍化、米国の追加関税など地政学・通商リスクが依然として成長に影響。特に米国通商政策が投資判断・サプライチェーンに影響を与える点を注記。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更なし）：売上26,000百万円（＋18.0%）、営業利益2,460百万円（＋56.3%）、経常利益2,360百万円（＋51.7%）、当期純利益1,560百万円（＋61.7%）、1株当たり当期純利益62.88円
  • 前提条件の特記事項：米国の関税政策の影響は現時点では織り込んでいない（影響は不確実）。
• 予想の信頼性：会社は必要に応じて速やかに修正を行う方針。過去の予想達成傾向についての記載は本資料に無し（–）。
• リスク要因：
  • 米国の関税・通商政策、主要顧客の投資動向（中国・南アジア）
  • 為替変動（海外売上比率が高く、為替換算差額が包括利益に大きく影響）
  • 自動車市場の下振れ（オートモーティヴ事業の収益悪化）

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 連結範囲の変更：無し
• 第2四半期決算短信は公認会計士または監査法人のレビュー対象外
• 重要な後発事象：
  • JUKI株式会社との「資本業務提携」を解消し「業務提携」に移行。相互保有株式を売却する方針。
  • 自己株式取得を取締役会で決議（上限1,250,000株、総額上限1,000百万円、取得期間2025/11/01～2026/03/31、株主還元策）。

（注）資料中に開示のない項目や過去比較データ等は“–”と記載しています。本要約は提供資料に基づく整理であり、投資助言を目的としたものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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