決算短信：PEGASUS（6262）

2026年３月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期・第2四半期累計）は未修正で、今回の第1四半期実績は概ね予想通り（四半期単独の会社予想は開示なし）。売上・営業利益は想定より堅調（上振れ寄り）、経常利益・四半期純利益は為替影響等で前年同期比やや悪化。
• 業績の方向性：増収（売上高 +19.9%）・増益（営業利益 +70.8%）だが、経常利益は △1.7%、親会社株主に帰属する四半期純利益は △3.4%（前年同期比）。
• 注目すべき変化：アパレルマシナリー事業の伸長が顕著（売上 +30.9%、セグメント利益 +74.2%）。一方で包括利益は為替換算差損等により△1,302百万円（前年同期 +2,162百万円）と大幅悪化。
• 今後の見通し：通期予想に修正はなし。第1四半期の進捗は売上で23.7%（通期比）、営業利益で22.4% と概ね線形に近く、現時点では通期達成可能性は維持。
• 投資家への示唆：アパレルマシナリー中心に実需は堅調。ただし為替と米国の関税政策、および中国市場の自動車需要動向が短中期の不確実要因。中間配当を10円予想（従来期は中間5円→今回予想10円）とした点は留意。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ＰＥＧＡＳＵＳ
  • コード：6262
  • 上場取引所：東証
  • 主要事業分野：アパレル向け工業用ミシン等の（アパレルマシナリー）事業および自動車向け部品（オートモーティヴ）事業
  • 代表者名：代表取締役社長 美馬 成望
  • 問合せ先：執行役員 多田 雅一（TEL 06(6451)1351）
  • URL：https://www.pegasus.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2025年7月31日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）
  • 決算補足説明資料：作成あり（掲載予定日 2025年8月12日）、決算説明会は無
• セグメント:
  • アパレルマシナリー事業：工業用ミシン等。主力事業。南アジア（バングラ等）中心に需要回復。
  • オートモーティヴ事業：自動車向け部品の設計・製造。中国の価格競争・米国関税リスクなどの影響あり。
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：24,828,600株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：24,810,624株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算補足説明資料掲載：2025年8月12日（TDnet・会社HP）
  • IRイベント：決算補足資料のみ（説明会は無し）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社公表の通期予想に対する進捗で評価）
  • 売上高：第1四半期実績 6,167百万円。通期予想 26,000百万円に対する進捗率 23.7%（達成率／進捗率としてはやや下ぶれだが概ね想定範囲内）。
  • 営業利益：第1四半期実績 551百万円。通期予想 2,460百万円に対する進捗率 22.4%（やや下ぶれ）。
  • 純利益（親会社株主帰属）：第1四半期実績 368百万円。通期予想 1,560百万円に対する進捗率 23.6%。
• サプライズの要因：
  • ポジティブ：アパレルマシナリー事業の堅調な受注・売上拡大により売上増および営業増益を牽引。売上総利益の改善が営業増益を支援。
  • ネガティブ：為替差損の計上（当期 営業外費用に為替差損90,732千円）や法人税等の増加により経常・純利益は前年同期比で微減。また包括利益は為替換算差（為替換算調整勘定の減少）で大幅マイナス。
• 通期への影響：会社は通期予想を修正していない。第1四半期の業績は通期計画と整合的だが、主要リスク（米国の関税政策、為替、中国の自動車需要）が実績に与える影響は引き続き注視が必要。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 資産合計：43,863,823千円（前期末 46,391,590千円、△2,527,767千円）
  • 負債合計：11,762,059千円（前期末 12,754,158千円、△992,099千円）
  • 純資産合計：32,101,764千円（前期末 33,637,431千円、△1,535,667千円）
• 収益性（第1四半期：2025/4/1–2025/6/30）
  • 売上高：6,167,290千円、前年同期比 +19.9%（良い）
  • 営業利益：551,861千円、前年同期比 +70.8%
  • 営業利益率：551,861 / 6,167,290 = 約8.95%（改善、概ね良好。目安：5%超でまずまず）
  • 経常利益：469,999千円、前年同期比 △1.7%
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：368,398千円、前年同期比 △3.4%
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：14.85円、前年同期 15.37円（減少）
• 進捗率分析（通期予想に対する第1四半期進捗）
  • 通期売上高進捗率：23.7%（6,167 / 26,000）
  • 通期営業利益進捗率：22.4%（551 / 2,460）
  • 通期純利益進捗率：23.6%（368 / 1,560）
  • 備考：一般的な単純線形（四半期ごとに25%）と比べるとやや下回るが大きな乖離はない。季節性情報は限定的。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：70.7%（安定水準。目安40%以上で安定）
  • 流動比率（簡易計算）：流動資産 29,421,970千円 / 流動負債 7,066,325千円 ≒ 417%（非常に良好）
  • 負債比率（有利子負債等の観点）：短期借入金 2,350,000千円、長期借入金 3,508,380千円 合計約5,858,380千円（資産に対する割合低め）
• 効率性
  • 総資産回転率等詳細は四半期のみのため季節調整要。売上伸長により資産効率は改善傾向。
• セグメント別（第1四半期）
  • アパレルマシナリー：売上 4,109,143千円（+30.9%）、セグメント利益 512,333千円（+74.2%）
  • オートモーティヴ：売上 2,058,146千円（+2.8%）、セグメント利益 325,688千円（+4.2%）
  • 全社費用（調整額）：△286,160千円（営業利益へ調整）
• 財務の解説：売上はアパレル部門の受注堅調が主因。流動資産・在庫の圧縮で資産合計は減少。為替換算差損により純資産減少（為替換算調整勘定が減少）。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年3月期（実績）：中間 －、第2四半期末 5.00円、期末 8.00円、年間 13.00円
  • 2026年3月期（予想）：第2四半期（中間） 10.00円、期末 未定、年間 未定（期末は「現時点で予想困難」）
  • 直近公表からの修正：無
• 配当利回り：–（株価情報無しのため算出不可）
• 配当性向：–（通期予想確定後の算出が必要）
• 特別配当の有無：無し
• 株主還元方針：期中の自社株買い等の記載無し

セグメント別情報

• アパレルマシナリー事業
  • 売上高：4,109,143千円（前年同期比 +30.9%）
  • セグメント利益：512,333千円（前年同期比 +74.2%）
  • 背景：南アジア（バングラデシュ・インド等）を中心に設備投資需要が堅調
  • 見通し：需要の回復基調が続けば通期へ良好に寄与
• オートモーティヴ事業
  • 売上高：2,058,146千円（前年同期比 +2.8%）
  • セグメント利益：325,688千円（前年同期比 +4.2%）
  • 背景：中国における価格競争・米国関税リスクによる需要懸念が存在。ただ米州向けの新規受注でカバー
  • 見通し：中国市場動向と為替の影響を注視

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料上の中期計画・KPIに関する明確な数値は今回決算短信に記載無し → 進捗はセグメント別の伸長（特にアパレル）を手掛かりに判断
• KPI達成状況：–（明確なKPI数値の開示なし）

競合状況や市場動向

• 競合比較：同業他社との相対評価資料は開示なし → 直接比較は不可
• 市場動向：
  • ポジティブ要因：世界的な景気持ち直しの動き、南アジアでの設備投資増
  • ネガティブ要因：米国の関税政策動向（景気下押し懸念）、中国における自動車販売の競争激化（オートモーティヴ事業に影響）
  • 為替・為替換算差が業績（特に包括利益）に大きな影響を与えている

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2026年3月期）予想：売上 26,000百万円（+18.0%）、営業利益 2,460百万円（+56.3%）、経常利益 2,360百万円（+51.7%）、当期純利益 1,560百万円（+61.7%）
  • 第2四半期累計（H1目標）：売上 13,070百万円、営業利益 1,340百万円、経常利益 1,290百万円、当期純利益 860百万円
  • 予想の修正：今回の第1四半期で修正は無し
  • 会社の前提条件：米国の関税政策影響は現時点で予想難しく、業績予想には織り込んでいない（注記あり）
• 予想の信頼性：過去の予想修正傾向は今回資料で特段の言及なし（保守的か楽観的かの判定は限定的）
• リスク要因：
  • 米国の関税政策（想定外の実施があれば受注・価格に影響）
  • 為替変動（為替差損が経常/包括利益に与える影響大）
  • 中国市場の需要悪化（オートモーティヴ事業への影響）
  • 世界的自動車販売台数の変動、原材料価格変動

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理：無し
• 監査等：当第1四半期に対する公認会計士によるレビューは無し
• その他重要事項：
  • 包括利益は為替換算差の影響で大幅マイナス（△1,302百万円）、純利益は黒字だが包括利益のマイナスが目立つ
  • 決算補足説明資料は2025年8月12日掲載予定（詳細はそちら参照推奨）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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