決算短信：デジタリフト（9244）

2025年9月期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 会社側の期中予想・市場コンセンサスの提示は決算短信に明記なしのため判定不可。ただし、前年の営業赤字→本期は営業利益187百万円、親会社株主帰属当期純利益108百万円へ黒字転換しており「収益性改善の明確な転換」は実質的なサプライズ要素（上振れ相当のポジティブ変化）。
• 業績の方向性: 増収増益（売上高3,490百万円：前年比＋4.9%、営業利益187百万円：前年比＋453.7%）
• 注目すべき変化: 持分法損益改善や粗利率改善、コスト最適化により前年の大幅赤字から黒字化。売上総利益が762.9→1,131.9百万円（大幅改善）。
• 今後の見通し: 2026年9月期予想は売上4,321百万円（＋23.8%）、営業利益210百万円（＋12.0%）。予想は成長見込みだが、人件費等の費用増を前提にしており達成には営業体制強化とM&A統合の進展が鍵。
• 投資家への示唆: ① 本業（統合デジタルマーケティング）で採算性改善が進んだ点が最大の評価ポイント、② M&A（ウェブココルの連結化）や段階取得関連の影響を注視、③ 財務は借入金返済で負債縮小・キャッシュは十分だが配当は無配継続で株主還元は限定的。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社デジタリフト
  • 主要事業分野: 統合デジタルマーケティング（広告・コンサルティング／ブランド・メディア領域）
  • 代表者名: 代表取締役 百本 正博
• 報告概要:
  • 提出日: 2025年11月14日
  • 対象会計期間: 2024年10月1日～2025年9月30日（通期）
  • 決算説明資料: 作成あり（機関投資家向け説明会あり）
• セグメント:
  • 単一セグメント: 統合デジタルマーケティング事業（セグメント別開示は省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）: 1,571,000株（自己株式含む）
  • 期末自己株式数: 140,001株
  • 期中平均株式数: 1,428,302株
  • 時価総額: –（決算短信に株価記載なしのため省略）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会: 2025年12月25日予定
  • 有価証券報告書提出予定日: 2025年12月24日
  • 決算説明会: 実施（機関投資家向け）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 売上高: 3,490百万円（前年比＋4.9%）
  • 営業利益: 187百万円（前年比＋453.7%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 108百万円（前期は▲74百万円の損失→黒字化）
  • 達成率（会社予想比）: –（会社側の同期目標開示無し）
• サプライズの要因:
  • 粗利率改善（売上原価の削減・高収益案件シフト）と販売費・一般管理費の最適化により、営業利益が大幅改善。
  • 持分法投資損益の改善（持分法投資損益：前年▲79百万円→本期＋6百万円）も寄与。
  • 連結範囲の変更（ウェブココルの連結化）に伴う一時的な会計影響（段階取得差益等の計上）。
• 通期への影響:
  • 2026年予想は増収増益を見込むが、採用・人件費増を想定。達成可能性は営業体制強化とM&A統合の進捗に依存。会社は予想修正の有無を示しておらず現時点で修正なし。

財務指標

• 主要数値（当期/前期、単位: 百万円）
  • 売上高: 3,490（＋4.9%）
  • 売上総利益: 1,131.9（前年762.9、大幅増）
  • 営業利益: 187.5（＋453.7%）
  • 経常利益: 185.8（前期は▲48.4）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 108.1（前期は▲74.1）
  • EPS（1株当たり当期純利益）: 75.70円（前年▲52.14円）
  • 1株当たり純資産（BPS）: 501.24円（前年425.95円）
• 収益性・マージン
  • 営業利益率: 187.5 / 3,490 = 5.4%（短信記載通り）
  • 親会社株主帰属当期純利益率: 108.1 / 3,490 = 約3.10%
  • 売上総利益率: 1,131.9 / 3,490 = 約32.4%（前年約22.9% → 粗利率改善は顕著）
• 財務安全性
  • 総資産: 2,243.2百万円（前期2,286.7百万円、△43.5百万円）
  • 純資産: 778.8百万円（前期625.6百万円、＋153.3百万円）
  • 自己資本比率: 32.0%（目安：40%以上が安定。現状は40%未満でやや低めだが改善）
  • 負債合計: 1,464.3百万円 → 負債/純資産（負債比率）= 1,464.3/778.8 ≒ 188%（やや高め）
  • 流動比率（簡易）: 流動資産1,954.8 / 流動負債1,251.9 ≒ 156%（短期支払能力は確保）
• キャッシュ・フロー（単位: 百万円）
  • 営業CF: +231（前年▲8）→ 営業CF改善は良好
  • 投資CF: +16（前年▲175）→ 子会社株式取得に伴う一時収入等で改善
  • 財務CF: ▲345（前年+510）→ 長期借入金返済による資金流出（長期借入金を大幅返済）
  • 現金及び現金同等物期末: 1,466（期首1,564、△97）
• セグメント別: 単一セグメントのため詳細省略
• 財務の解説:
  • 採算性改善とコスト最適化により損益構造が改善。借入金の返済を進め負債は縮小したが、自己資本比率はまだ40%未満。営業CFは黒字回復でキャッシュ創出基盤は強化された。

配当

• 配当実績と予想:
  • 中間配当: 0.00円
  • 期末配当: 0.00円
  • 年間配当: 0.00円（2026年予想も0.00円）
  • 配当性向: ―（無配のため該当なし）
  • 配当利回り: –（株価情報なしのため算出不可）
• 特別配当: なし
• 株主還元方針: 自社株買い等の記載なし（自己株式は保有しているが新たな還元施策は未提示）

セグメント別情報

• セグメント別状況: 単一セグメント（統合デジタルマーケティング）。セグメント別開示は省略。
• 前年同期比較: 主として粗利率向上とコスト最適化により全社で増益。
• セグメント戦略: 広告・コンサル／ブランド・メディアを柔軟に組合せた提供、収益性の高い事業へのポートフォリオシフト、M&Aによる領域強化。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 決算短信では「成長戦略（オーガニック成長、M&A、投資・育成）」を掲げており、今回の収益改善は中期戦略の成果と整合。
• KPI達成状況: 具体的KPIの数値は開示なし。粗利率改善や営業CF黒字化は前向きな進捗指標。

競合状況や市場動向

• 市場動向: 日本のインターネット広告市場は堅調（出典：電通「2024年日本の広告費」）。ただし物価上昇や地政学リスク等の不確定要素あり。
• 競合との比較: 同業他社との相対指標（シェア・利益率等）は短信に記載なしのため比較不可。業界成長の恩恵を受けつつ収益性改善に成功している点は相対的に評価できる材料。

今後の見通し

• 業績予想（2026年9月期・会社予想）
  • 売上高: 4,321百万円（＋23.8%）
  • 営業利益: 210百万円（＋12.0%）
  • 経常利益: 196百万円（＋5.9%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 111百万円（＋2.8%）、EPS予想77.86円
  • 前提条件: 市場の堅調推移、営業体制強化、採用・人件費増を見込む一方で業務効率改善で吸収する想定
• 予想の信頼性: 過去期は赤字→黒字へ改善した実績があるが、達成は営業強化・M&A統合・コスト管理の継続に依存
• リスク要因:
  • 広告市場の需給変動（景気敏感）
  • 人件費・採用コストの増加
  • M&A統合リスク（期待効果が出ない可能性）
  • 為替・原材料等の外的要因は大きな直接影響は限定的だがマクロ不確実性あり

重要な注記

• 会計方針: 「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」等の改正を期首から適用（連結財務諸表への影響は無し）
• 連結範囲の変更: 期中にウェブココル株式会社を新規連結（連結の範囲変更あり）
• 監査: 決算短信は公認会計士／監査法人の監査対象外と明記

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。