決算短信：プレス工業（7246）

2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表の通期予想（修正あり）に対して第2四半期実績は概ね想定どおり（進捗率は売上・営業利益・純利益とも約50%）。市場コンセンサスは資料に記載なし（–）。総じて「ほぼ予想通り」。
• 業績の方向性：増収減益ではなく、売上は減収（△3.2%）だが営業利益・経常利益は増益（営業利益＋8.7%、経常利益＋4.4%）という混合型。親会社株主に帰属する中間純利益は△8.2%と減少。
• 注目すべき変化：建設機械関連事業が増収（+7.3%）・黒字化（セグメント利益39百万円→前年は▲15百万円の赤字）に転じた点が重要。自動車関連は海外市場の地域差（タイ・インドネシアの需要低迷、スウェーデンでのEV部品拡販）で減収。
• 今後の見通し：通期進捗率は売上49.9%、営業利益49.9%、親会社純利益49.6%でおおむね順調。なお、取締役会で自己株式取得（上限2,500,000株、上限総額1,500百万円）と消却を決議しており、EPS見通しにはその影響が織り込まれている。業績予想は本日（2025/11/11）修正公表あり。
• 投資家への示唆：地域別・製品別の需要差が利益構造に直結している点が重要。建機分野の回復と海外の選別（事業ポートフォリオ見直し、EV部品拡販）が今後の利益安定化の鍵。自己株買いは1株当たり利益向上効果を意図。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：プレス工業株式会社
  • 主要事業分野：自動車関連部品（トラック向け等）、建設機械関連（キャビン等）、立体駐車装置等（その他）
  • 代表者名：代表取締役社長 清水 勇生
  • URL： https://www.presskogyo.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月11日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間：2025年4月1日～2025年9月30日）
  • 決算説明会：有（アナリスト・機関投資家向け）
• セグメント:
  • 自動車関連事業：トラック用部品等（国内・海外生産販売）
  • 建設機械関連事業：油圧ショベル用キャビン等
  • その他：立体駐車装置等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株含む）：100,000,000株
  • 期末自己株式数（中間期）：512,928株
  • 期中平均株式数（中間期）：99,327,617株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月11日
  • 配当支払開始予定日：2025年12月2日
  • 自己株式取得期間：2025年11月12日～2026年3月13日（取得後全数を2026年3月31日消却）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社の通期予想に対する進捗ベース）
  • 売上高：92,264百万円 / 通期185,000百万円 → 進捗率49.9%（ほぼ半期相当、達成ペース）
  • 営業利益：5,537百万円 / 通期11,100百万円 → 進捗率49.9%（ほぼ予想通り）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：3,124百万円 / 通期6,300百万円 → 進捗率49.6%
• サプライズの要因：
  • 営業利益が増益となった主因は、原価管理や販売増/コスト改善の寄与（売上が減少した中で営業費用抑制）。建機分野の採算改善が寄与。
  • 親会社株主純利益が減少した要因は、為替差損や特別損失（補償修理費用等）が影響しているほか、非支配株主持分の増加などの構成要因も示唆（包括利益は大幅減少）。
• 通期への影響：
  • 進捗率はほぼ50%で会社予想達成の可否は現時点で不確実ではあるが、目標達成ラインにある。通期予想は同日修正があり、自己株式取得の影響をEPSに反映。

財務指標

• 財務諸表（要点、単位：百万円）
  • 売上高（中間）：92,264（前年同期95,288、△3.2%）
  • 営業利益：5,537（前年同期5,095、+8.7%）
  • 経常利益：5,702（前年同期5,463、+4.4%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：3,124（前年同期3,404、△8.2%）
  • 総資産：194,716（前期末197,764、減少）
  • 純資産：125,696（前期末127,481、減少）
  • 自己資本比率：58.3%（安定水準）
  • 営業活動キャッシュ・フロー：+9,276（前年同期8,773、増加）
  • 投資活動キャッシュ・フロー：△9,194（前年同期△9,647、ほぼ同等）
  • 財務活動キャッシュ・フロー：△4,996（前年同期△5,462）
• 収益性
  • 売上高：92,264百万円（前年同期比△3.2%：△3,024百万円）
  • 売上総利益：13,321百万円（売上総利益率14.4%）
  • 営業利益：5,537百万円（前年同期比+8.7%：+442百万円）、営業利益率6.0%（改善傾向）
  • 経常利益：5,702百万円（前年同期比+4.4%）
  • 親会社株主帰属純利益：3,124百万円（前年同期比△8.2%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：31.46円（前年同期34.02円、減少）
• 進捗率分析（通期予想に対する）
  • 売上高進捗率：49.9%（通常ペース＝50%に近く「通常」）
  • 営業利益進捗率：49.9%（同上）
  • 純利益進捗率：49.6%（同上）
  • 過去同期間との比較：前年同期は売上95,288に対し当期は92,264で減収だが、営業利益は改善しているため効率化が進む印象
• 財務安全性
  • 自己資本比率：58.3%（安定水準、40%以上で安定）
  • 負債合計：69,020百万円、負債/自己資本比（Debt/Equity）≈0.55（過度なレバレッジではない）
  • 流動比率：流動資産84,534 / 流動負債53,099 ≈ 159%（良好、短期支払余力あり）
• 効率性
  • 総資産回転率（売上/総資産）：92,264 / 194,716 ≈ 0.47回（可）
  • 営業利益率：6.0%（前年より改善、収益性向上の兆し）
• セグメント別（中間実績、単位：百万円）
  • 自動車関連事業：売上 75,253（前年比△4.6%）、セグメント利益 6,898（前年は6,786→増益）
  • 建設機械関連事業：売上 17,168（前年比+7.3%）、セグメント利益 394（前年は▲105→黒字化）
• 財務の解説：
  • 営業CFは堅調（+9,276）で設備投資（有形固定資産取得9,104）をほぼ自己資金で賄う形。現金同等物は期首26,251→期末21,025で減少しているが、これは財務CF（配当・自己株取得・借入返済）と為替影響が主因。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当（本中間）：16.00円（前中間13.00円、増配）
  • 期末配当（予想）：19.00円
  • 年間配当（予想）：35.00円（前期32.00円→増配）
  • 配当利回り：–（株価情報が資料にないため算出不可）
  • 配当性向（予想）：年間配当35円 / 1株当たり当期純利益63.81円 ≈ 54.8%（やや高め、株主還元重視）
• 特別配当の有無：無
• 株主還元方針：自己株式取得（上限2,500,000株、総額上限1,500百万円）及び消却を決議。株主還元を重視した資本政策。

セグメント別情報

• 自動車関連事業
  • 売上高：75,253百万円（前年同期比△4.6%）
  • セグメント利益：6,898百万円（前年同期比増）
  • 主な要因：国内普通トラック向けは堅調、海外（タイ・米国等）での需要低迷や事業ポートフォリオ見直しの影響で減収。一方でスウェーデンでEV部品の新規拡販あり。
  • 戦略/見通し：海外の顧客構成見直しとEV関連拡販が注目点。
• 建設機械関連事業
  • 売上高：17,168百万円（前年同期比+7.3%）
  • セグメント利益：394百万円（前年は▲105百万円→黒字化）
  • 主な要因：油圧ショベル国内は堅調、中国での需要回復、国内グループのキャビン生産増加が寄与。
  • 戦略/見通し：油圧ショベル中心の需要堅持が収益改善に直結。輸出先の回復が鍵。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（2024–2028）：拡販活動、成長投資による付加価値拡大、生産性向上・合理化を掲げ推進中との記載。
• 進捗状況：建設機械の採算回復や営業利益率改善等、計画に沿った改善効果が見える。ただし定量的KPI（売上高目標・ROE目標等）の達成度は資料内に明示なし（–）。

競合状況や市場動向

• 市場動向：
  • トラック需給は地域差あり：国内は堅調、タイ・インドネシアではローン審査厳格化や需要低迷、スウェーデン等欧州でEV関連需要拡大。
  • 建設機械は油圧ショベルが堅調、中国の回復も追い風。
• 競合比較：同業他社との定量比較データは資料に記載なし（–）。ただし地域分散と製品ポートフォリオの差別化（EV部品展開等）が競争上のポイント。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（修正後、資料に掲載）：売上高185,000百万円（△2.6%）、営業利益11,100百万円（+15.1%）、経常利益11,200百万円（+9.0%）、親会社株主に帰属する当期純利益6,300百万円（+3.6%）、1株当たり当期純利益63.81円
  • 通期予想の修正有：有（2025年11月11日公表、自己株式取得影響をEPSに考慮）
• 予想の信頼性：第2四半期時点で進捗はほぼ50%で達成ペース。過去の達成傾向は資料に詳細なし（–）。
• リスク要因：
  • 地域別需要の変動（タイ、インドネシア等）
  • 為替変動（為替換算調整勘定の減少が純資産減少の一因）
  • 原材料・資材価格や輸送コストの上昇
  • 自己株取得後の資本動向（流動性や将来の投資余地への影響）

重要な注記

• 会計方針：会計方針の変更・見積り変更はなし
• 減損損失：当中間期における重要な減損損失は該当なし（当期は固定資産除却損等あり）
• 自己株式取得及び消却：取締役会決議により取得（上限2,500,000株、総額上限1,500百万円）および取得株式の消却を実施予定（消却日2026/3/31）。会社はEPSに取得影響を織り込んでいる。
• 開示対象外／その他：中間決算短信は監査法人のレビュー対象外。

（注）

• 本資料は提供された決算短信に基づき事実の整理・解説を行ったものであり、投資判断や投資勧誘を目的とするものではありません。
• 不明箇所は「–」と記載しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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