決算短信：日新商事（7490）

2026年３月期　第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 四半期ごとの会社予想（Q1単独の会社予想）は開示されておらず、通期見通しの変更はなし（上振れ/下振れの明確な比較対象なし）。市場予想との比較データは提供情報になし。
• 業績の方向性: 増収減益（売上高は前年同期比＋4.6％、営業利益は前年同期比△70.0％）。
• 注目すべき変化: 石油関連事業が牽引し売上・セグメント利益は拡大（石油関連売上＋6.4％、セグメント利益＋221.0％）する一方、再生可能エネルギー関連でコスト増（PKS等）と設備減価償却計上によりセグメントで大幅赤字化（前年同期79,293千円の利益 → 今期△103,295千円の損失）した点が最大の変化。
• 今後の見通し: 会社は通期業績予想（売上42,500百万円、営業利益400百万円、当期純利益300百万円）を据え置き。Q1の営業利益進捗率は低く（約7.8％）、通期達成には下期での利益回復や再生可能エネルギーの損益改善が必要。
• 投資家への示唆: 石油関連事業の堅調さが収益基盤を支える一方、再生可能エネルギー事業の採算悪化が全体の営業利益を圧迫。通期見通しは据え置きだが、Q1の営業利益進捗は低いため、再エネ部門のコスト動向やJリーフ関連の評価損（持分法損失）に留意。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 日新商事株式会社
  • 主要事業分野: 石油関連事業（直営、卸、直需、産業資材等）、再生可能エネルギー関連事業（太陽光売却、PKS等のバイオマス燃料）、不動産事業（賃貸マンション等）
  • 代表者名: 代表取締役社長 筒井 博昭
  • 連絡先: 取締役経営企画部長 伊藤 真 TEL 03-3457-6254
• 報告概要:
  • 提出日: 2025年8月8日
  • 対象会計期間: 2026年3月期 第1四半期連結累計（2025年4月1日〜2025年6月30日）
• セグメント:
  • 石油関連事業: 燃料油販売（直営・卸・直需）、産業資材、その他（ガス機器等）
  • 再生可能エネルギー関連事業: 太陽光発電等、PKS等バイオマス燃料の製造・販売
  • 不動産事業: 賃貸マンション（「EDIAN」等）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）: 7,600,000株
  • 期末自己株式数: 923,556株
  • 期中平均株式数（四半期累計）: 6,676,444株
  • 時価総額: –（出典資料に株価記載なし）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表/株主総会/IRイベント: –（提供情報なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 会社予想との比較（Q1の会社別予想は未提示のため通期予想に対する進捗で記載）:
  • 売上高: 実績9,736,257千円、通期予想42,500,000千円に対する進捗率 22.9％（通常ペース：概ね四半期比で順当）
  • 営業利益: 実績31,096千円、通期予想400,000千円に対する進捗率 7.8％（低い進捗）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 実績116,627千円、通期予想300,000千円に対する進捗率 38.9％（好進捗）
• サプライズの要因:
  • 売上は石油関連の販売数量増と販売価格上昇で増収。ただし営業利益は再生可能エネルギー部門の原価上昇（PKSコスト増）とバイオマス燃料製造設備の減価償却、不動産の修繕費で大幅減益。経常利益は受取配当金や為替差益の増加が寄与したが、持分法適用会社（Jリーフ）の持分法損失計上が下押し。
• 通期への影響:
  • 会社は通期予想を変更せず据え置き。Q1の営業利益進捗が低いことから下期での利益回復（再生可能エネルギーの損益改善や販管費の抑制、受取配当など非営業収益の寄与）が必要。持分法損失やPKS等の原材料コストが続く場合、通期達成はリスクあり。

財務指標

• 財務諸表の要点（千円）
  • 資産合計: 42,707,258（前期末 40,373,995）→ +2,333,263（増加、投資有価証券増加3,172,006千円が主因）
  • 負債合計: 17,006,934（前期末 16,778,549）→ +228,384（繰延税金負債増加等）
  • 純資産合計: 25,700,324（前期末 23,595,445）→ +2,104,879（その他有価証券評価差額金の増加が寄与）
  • 現金及び預金: 4,004,162（前期末 4,230,004）→ 減少225,842
  • 投資有価証券: 11,320,736（前期末 8,148,730）→ 増加3,172,006
• 収益性（第1四半期累計、対前年同四半期）
  • 売上高: 9,736,257千円（前年同期 9,309,630）＋4.6％（+426,627千円）
  • 営業利益: 31,096千円（前年同期 103,717）△70.0％（△72,621千円）
  • 営業利益率: 0.32％（前年同期 1.11％）→ 利益率低下（悪化）
  • 経常利益: 196,381千円（前年同期 223,351）△12.1％（△26,970千円）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益: 116,627千円（前年同期 105,612）＋10.4％（+11,015千円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）: 17.47円（前年同期 15.82円）＋10.5％
• 進捗率分析（通期見通しに対する進捗: Q1実績/通期予想）
  • 売上高進捗率: 22.9％（過去Q1水準としておおむね順当）
  • 営業利益進捗率: 7.8％（低い。通期400百万円見込みに対しては保守的進捗）
  • 純利益進捗率: 38.9％（高め。非営業収益の寄与等により上ブレの形）
  • 過去同期間との比較: 売上は微増、営業利益は大幅悪化（前年Q1は営業利益103,717千円）
• 財務の安全性
  • 自己資本比率: 59.5％（安定水準、前期末57.8％から改善）
  • 流動比率: 流動資産14,978,527 / 流動負債5,236,053 = 約286％（良好）
  • 負債比率（負債/純資産）: 17,006,934 / 25,700,324 = 約66.2％（中程度）
• 効率性
  • 総資産回転や詳細指標の過去推移は資料に限定的情報のみ。営業利益率は低下（1.11%→0.32%）しており収益効率が悪化。
• セグメント別（第1四半期）
  • 石油関連事業: 売上高 8,807,637千円（＋6.4％）、セグメント利益 207,210千円（＋221.0％） — 主力で利益回復。
  • 再生可能エネルギー関連事業: 売上高 769,664千円（△11.7％）、セグメント損失 △103,295千円（前年同期は79,293千円の利益）— コスト増と設備減価償却で悪化。
  • 不動産事業: 売上高 158,955千円（前年同期並み）、セグメント利益 61,419千円（△34.1％）— 修繕工事で利益減。
• 財務の解説:
  • 投資有価証券の評価差額が増加し純資産を押し上げた。営業面では石油関連の好調があるが、再エネ部門の原価上昇や固定費（減価償却）計上が営業利益を圧迫。経常面では受取配当や為替差益が寄与したが、持分法損失が発生。

配当

• 配当実績と予想:
  • 2025年3月期（実績）: 年間合計 25.00円（内訳 不明点あり）
  • 2026年3月期（予想）: 中間 10.00円、期末 11.00円、年間合計 21.00円（前期比△4円）→ 減配予想
• 配当利回り: –（株価情報が資料にないため算出不可）
• 配当性向（簡易試算）:
  • 通期予想当期純利益300,000千円に対し、予想年間配当総額＝21円×7,600,000株＝159,600千円 → 配当性向 約53.2％（試算）。配当性向は高め（注：算出方法や分母の扱いで変動あり）。
• 特別配当の有無: なし（資料に特別配当の記載なし）
• 株主還元方針: 特段の自社株買い等の開示なし

セグメント別情報

• 石油関連事業:
  • 売上高 8,807,637千円（前年同期比＋6.4％）、セグメント利益 207,210千円（＋221.0％）
  • 直営部門の販売数量増・販売価格上昇が寄与。石油部門が収益の主軸。
• 再生可能エネルギー関連事業:
  • 売上高 769,664千円（△11.7％）、セグメント損失 △103,295千円（前年同期は利益79,293千円）
  • 主因: PKSの売上原価増、バイオマス燃料製造設備の減価償却費計上、太陽光発電所販売の反動減。短期的に採算性が問題化。
• 不動産事業:
  • 売上高 158,955千円（ほぼ前年同期並み）、セグメント利益 61,419千円（△34.1％）
  • 修繕工事の実施等で利益が減少。稼働は堅調。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 資料中に具体的な中期計画の数値進捗は記載なし。再生可能エネルギー分野の成長投資と収益化の両立がキー課題と思われる。
• KPI達成状況: 明示的なKPIは資料に記載なし。セグメント利益や自己資本比率は重要モニタリング項目。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較: 同業他社との相対比較データは資料になし。石油製品需要の構造的減少（EV等）や原油価格の変動は業界共通のリスク。
• 市場動向: 原油価格はQ1において50〜70ドル台の変動、国内燃料油価格は政策措置で一時上昇後抑制。再エネは政策により長期需要拡大見込みだが、直近は採算面の見直し圧力あり。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想: 売上高 42,500百万円（＋8.9％）、営業利益 400百万円（＋3.9％）、経常利益 600百万円（＋7.8％）、親会社株主に帰属する当期純利益 300百万円（＋51.3％） — 会社は5月12日公表の予想を据え置き。
  • 会社予想の前提条件: 添付資料の「１．経営成績等の概況（３）」参照（為替・原油価格等の前提が別紙に記載される旨）。資料内の詳細前提は別添参照。
• 予想の信頼性: Q1の営業利益進捗が低く、再エネ部門の損失および持分法損失等で上振れ下振れの要因が存在するため、通期達成には下期の回復が必要。過去の予想達成傾向は資料に限定的記載。
• リスク要因:
  • 原油・燃料価格の変動、PKS等原材料価格上昇
  • 再生可能エネルギー設備の減価償却・採算性の悪化
  • 海外情勢・為替変動
  • 関係会社（Jリーフ等）の業績悪化による持分法損失

重要な注記

• 会計方針: 「会計基準等の改正に伴う会計方針の変更」との注記あり。その他の会計方針の重要変更は特記なし。
• その他重要事項:
  • 当第1四半期に関して、関係会社Jリーフの運転資金借入に対する支払可能性の偶発債務が注記されている（最大支払可能性額 749,428千円、当該時点の支払可能性額 749,428千円）。
  • 添付資料は通期業績予想の前提等を別添で示している旨の記載あり。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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