決算短信：旭コンクリート工業（5268）

2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信［日本基準］（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 中間実績は売上・利益ともに前年同期比で大幅下振れ（売上高-9.7％、営業利益-79.8％、当期純利益-71.0％）。通期業績予想（公表値）は本日付で修正なし（据え置き）。会社側は中間の「予想値と実績の差異」に関する別資料を公表しており、会社予想との乖離がある可能性あり（詳細は同資料参照）。市場予想との比較は資料に記載なし。
• 業績の方向性: 減収減益（増収増益ではない） — 当中間期は減収（-9.7%）かつ大幅減益。
• 注目すべき変化: 自己資本比率は76.8％（前年同期76.2%）と高水準を維持。固定資産・純資産が増加（関係会社株式評価や評価差額金の増加が主要因）。
• 今後の見通し: 通期予想（売上 7,500百万円、営業利益 560百万円、当期純利益 420百万円）は変更なし。中間実績の進捗では営業利益進捗率が低く、通期達成の可否は下期の利益回復に依存（会社は据え置きと公表）。
• 投資家への示唆: 売上は下振れながらも財務基盤は強く、自己資本比率・現預金水準は非常に堅固。短期的には利益率改善（下期受注やコストコントロール）の確認が重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 旭コンクリート工業株式会社
  • 主要事業分野: コンクリート関連事業（コンクリート二次製品、工事、工事用資材等の製造販売）および不動産事業（リース等）
  • 代表者名: 代表取締役社長 狩野 堅太郎
  • URL: https://www.asahi-concrete.co.jp
  • 問合せ先: 取締役総務部長 大舘 一夫（TEL 03-3542-1206）
• 報告概要:
  • 提出日: 2025年11月7日
  • 対象会計期間: 2026年3月期 第2四半期（中間期、2025年4月1日〜2025年9月30日、非連結）
  • 第2四半期決算短信は監査法人レビュー対象外（注記あり）
• セグメント:
  • コンクリート関連事業: コンクリート二次製品、工事部門、工事用資材等の仕入販売
  • 不動産事業: リース収益等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）: 13,233,000株（変化なし）
  • 期末自己株式数: 61,652株（前期75,222株）
  • 期中平均株式数（中間期）: 13,163,602株
  • 時価総額: –（資料記載なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日: 2025年11月7日
  • 決算説明会: 有無は資料に明示なし（「開催の有無」欄記載なし）
  • 配当予想の修正（増配）に関するお知らせを別途公表（詳細は同資料参照）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較は通期は据え置き。中間の会社予想との差異は別途資料で公表のため詳細は–）
  • 売上高: 2,969百万円（前年中間 3,289百万円、-9.7%） — 会社の通期予想達成に対する進捗率 39.6%（2,969 / 7,500 百万円）
  • 営業利益: 70百万円（前年中間 348百万円、-79.8%） — 通期予想に対する進捗率 12.6%（70 / 560 百万円）
  • 経常利益: 119百万円（前年中間 403百万円、-70.4%）
  • 中間純利益: 80百万円（前年中間 279百万円、-71.0%） — 通期予想に対する進捗率 19.3%（80 / 420 百万円）
• サプライズの要因:
  • 売上減少（顧客要望変化等）による売上総利益の低下とそれに伴う営業利益の大幅減。
  • セグメント別ではコンクリート二次製品・工事部門が大幅減（それぞれ前年同期比-22.5%、-23.2%）で、その他（資材販売等）は増収（+29.0%）と二極化。
  • 固定資産除却損等の特別損失小計や受取配当金の減少等も影響。
• 通期への影響:
  • 通期業績予想は現時点で修正なし（2025年5月13日公表の予想を据え置き）。ただし中間の利益進捗が低いため、下期での利益回復（受注・マージン改善または費用削減）が不可欠。会社は別途「中間の業績予想値と実績の差異」に関するお知らせを公表しており、実態把握が必要。

財務指標

• 財務諸表の要点（百万円表記、千円→百万円四捨五入相当の表記は資料に準拠）
  • 売上高（中間）: 2,969 百万円（前年中間 3,289 百万円、-9.7%）
  • 売上原価（中間）: 2,444 百万円（前年中間 2,484 百万円）
  • 売上総利益（中間）: 525 百万円（前年中間 805 百万円）
  • 販管費: 455 百万円（前年中間 457 百万円）
  • 営業利益: 70 百万円（前年中間 348 百万円、-79.8%）　営業利益率 ≒ 2.4%（525/2,969では売上総利益率だが、営業利益率＝70/2,969＝2.4%：低下）
  • 経常利益: 119 百万円（前年中間 403 百万円、-70.4%）
  • 中間純利益: 81 百万円（前年中間 279 百万円、-71.0%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）: 6.15円（前年中間 21.22円）
• 財政状態（中間期末、百万円）
  • 総資産: 18,281 百万円（前期末 15,907 百万円、+2,374 百万円、+14.9%）
  • 純資産: 14,043 百万円（前期末 12,126 百万円、+1,916 百万円、+15.8%）
  • 自己資本比率: 76.8%（前期末 76.2%）→ 安定水準（目安40%以上のところ非常に高い）
  • 流動資産: 8,496 百万円、流動負債: 1,877 百万円 → 流動比率 ≒ 452.9%（非常に高く流動性良好）
  • 負債合計: 4,239 百万円 → 負債比率（負債/純資産） ≒ 30.2%（低水準）
• キャッシュ・フロー（中間、百万円）
  • 営業CF: +137 百万円（前年同中間 +316 百万円）
  • 投資CF: +131 百万円（前年同中間 -241 百万円）※投資有価証券売却等によりプラス化
  • 財務CF: -213 百万円（前年同中間 -269 百万円）
  • 現金及び現金同等物期末残高: 2,850 百万円（前期末 2,795 百万円、+55 百万円）
• 効率性:
  • 売上高営業利益率（中間）: 約2.4%（前年中間は約10.6%）→ 利益率低下が顕著
  • 総資産回転率などの詳細指標は資料記載なし（–）
• セグメント別（中間）
  • コンクリート関連事業: 売上 2,948 百万円（前年中間比 -9.8%）、セグメント利益 88.8 百万円（前年同期 363.8 百万円、-75.6%）
  • 内訳: 二次製品 1,746 百万円（-22.5%）、工事 157 百万円（-23.2%）、その他（資材等）1,043 百万円（+29.0%）
  • 不動産事業: 売上 21 百万円（-0.6%）、セグメント利益 9 百万円（-13.2%）
• 財務の解説:
  • 総資産・純資産増加の主因は関係会社株式の時価評価増加（固定資産の増加）およびその他有価証券評価差額金の増加（評価益による純資産増加）。
  • 事業キャッシュ創出はあるが、中間では利益低下で営業CFは前年より減少。

配当

• 配当実績と予想:
  • 2025年3月期（実績）: 中間 17円（注: 期末に特別配当3円を含めて期末17円としたため年間合計は34円）
  • 2026年3月期（予想）: 中間配当 17円、期末予想 17円、年間合計 34円（会社は本日「配当予想の修正（増配）」に関するお知らせを別途公表。表は17+17だが増配の詳細は別資料を参照）
• 配当利回り: –（株価情報が資料にないため算出不可）
• 配当性向: 通期予想ベースで (配当総額 / 当期純利益) → 1株当たり当期純利益31.93円に対し年間配当34円＝配当性向 >100%（注: 会社は安定的株主還元を掲げ、実際は過去に特別配当を実施。詳細は会社方針参照）
• 特別配当の有無: 2025年3月期の期末に特別配当3円を実施（資料記載）。今期の特別配当については別途公表資料参照。
• 株主還元方針: 自社株取得は期中にわずか実施（中間で自己株式取得 25千円の支出が計上）。将来の方針は別途開示参照。

セグメント別情報

• 全体:
  • コンクリート関連事業が売上・利益の大半を占有（中間売上比 約99%：2,948/2,969）
• コンクリート関連事業:
  • 売上 2,948 百万円（前年同期比 -9.8%）
  • セグメント利益 88.8 百万円（前年同期 363.8 百万円、-75.6%）
  • 部門別動向:
  • コンクリート二次製品: 売上 1,746 百万円（-22.5%）→ 主要減益要因
  • 工事部門: 売上 157 百万円（-23.2%）
  • その他（工事用資材・付属資材等）: 売上 1,043 百万円（+29.0%）→ 増収部門
  • 戦略/コメント: プレキャスト化の提案やCIM（3Dモデル等）を活用し、受注活動・働き方改革に対応。短期は需要変動に敏感。
• 不動産事業:
  • 売上 21 百万円（-0.6%）、セグメント利益 9 百万円（-13.2%）→ 小規模で安定的な収益源

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 資料中に明確な中期経営計画の数値目標は記載なし（–）
• KPI達成状況: 特定KPIの明示なし（–）
• コメント: 通期想定は据え置きだが、中間の利益悪化を踏まえると下期での受注回復・利益率改善が不可欠。中期計画の進捗は今後の想定と実績の比較が必要。

競合状況や市場動向

• 市場動向（会社見解ベース）: 国内経済は緩やかに回復も不確実性あり（米国の通商政策や物価上昇の影響など）。建設分野では労働力不足や工期短縮需要があり、当社はプレキャスト化・CIM活用で対応。
• 競合比較: 同業他社との相対的なパフォーマンス（受注動向や利益率比較）は本資料に記載なし（–）。ただし利益率低下が顕著なため、同業比較で注視が必要。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期（2026年3月期）予想（変更なし）: 売上 7,500 百万円（+3.9%）／ 営業利益 560 百万円（+0.8%）／ 経常利益 630 百万円（+3.1%）／ 当期純利益 420 百万円（+2.0%）／ 1株当たり当期純利益 31.93円
  • 会社は通期予想の前提等（為替等）を別途開示している可能性あり（資料参照）
• 予想の信頼性:
  • 過去の予想修正傾向は資料に詳述なし（–）。中間実績の利益進捗が低いため、保守的・楽観的かを判断するには下期想定の内訳確認が必要。
• リスク要因:
  • 受注環境の悪化、建設需要の停滞
  • 原材料価格や物流コストの上昇
  • 労働力不足による工期遅延やコスト増
  • 関係会社株式等の評価変動（評価損益の変動）による純資産の変動

重要な注記

• 会計方針: 会計基準等の改正に伴う会計方針の変更を適用（注記あり）。詳細は注記事項参照。
• その他:
  • 中間決算短信は監査法人レビューの対象外（注記）。
  • 中間実績と会社の中間予想値との差異に関する別資料を公表（詳細はそちら参照）。

（注記）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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