2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（非連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社公表の通期予想に修正はなく（修正無）、中間実績は会社予想に対して営業利益・経常利益・当期純利益で期首想定より上振れ（進捗率が約55%と高い）。市場予想との比較は開示資料に記載なしのため不明（–）。
- 業績の方向性：増収増益（売上高＋14.2％、営業利益＋48.6％、当期純利益＋52.0％、過去最高を更新）。
- 注目すべき変化：営業利益率が大幅改善（中間期で約25.9％→前年中間19.9％）、中間当期純利益は1,413百万円（前年中間930百万円、＋52.0％）と大幅増加。
- 今後の見通し：通期予想（売上16,900百万円、営業利益3,780百万円等）に対する進捗は売上約47.5％、利益は約54〜55％。利益が上振れ気味のため通期達成可能性は高いと判断されるが、会社は予想を据え置き（修正無）。
- 投資家への示唆：設備投資（研究センター建設、八尾製作所再開発）と高付加価値製品の販売好調が利益率改善に直結。短期的な業績は良好だが、地政学／物価等の外部リスクと投資負担の進捗を注視する必要あり。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：木村工機株式会社
- 主要事業分野：空調システム機器の開発・製造・販売（単一セグメント）
- 代表者名：代表取締役社長 木村 晃
- URL： https://www.kimukoh.co.jp/
- 報告概要:
- 提出日：2025年11月14日
- 対象会計期間：第2四半期（中間期） 2025年4月1日～2025年9月30日（非連結）
- 決算補足説明資料：有、決算説明会：無
- セグメント：
- 空調システム機器（開発・製造・販売） — 単一セグメント
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（自己株含む）：3,849,000株
- 期中平均株式数（中間期）：3,563,208株
- 自己株式数（期末）：285,792株
- 今後の予定:
- 半期報告書提出予定日：2025年11月14日
- 株主総会、IRイベント等：資料に特記事項なし（–）
決算サプライズ分析
- 予想 vs 実績（会社予想は通期。達成率＝中間実績／通期予想）
- 売上高：8,019百万円 → 通期16,900百万円に対し進捗47.5%
- 営業利益：2,073百万円 → 通期3,780百万円に対し進捗54.9%
- 経常利益：2,060百万円 → 通期3,750百万円に対し進捗54.9%
- 当期純利益：1,414百万円 → 通期2,615百万円に対し進捗54.1%
- サプライズの要因：
- 国内設備投資の堅調さ、当社独自の高性能空調機（制御性・大空間向け等）が好評で受注・売上が伸長。
- 産業・商業・保健分野での導入増、農畜産向け新分野開発の進展。
- 売上債権の回収等により営業CFが拡大。
- 一方、八尾製作所旧厚生棟解体等の特別損失65.5百万円を計上しているが吸収。
- 通期への影響：
- 利益面（進捗約55％）は通期予想を達成するための余裕がある水準。会社は予想を据え置き。外部環境の不確実性を踏まえ保守的姿勢と推定。
財務指標（主要数値：百万円、％は前年同期比）
- 損益（中間累計）
- 売上高：8,019百万円（+14.2%）
- 売上総利益：3,964百万円（売上総利益率49.5%）
- 販管費：1,890百万円
- 営業利益：2,073百万円（+48.6%）、営業利益率25.9%（前年中間19.9%）
- 経常利益：2,060百万円（+48.5%）
- 中間純利益：1,414百万円（+52.0%）
- 1株当たり中間純利益（EPS）：396.76円（+約52.6%）
- 貸借対照表（当中間期：2025/9/30）
- 総資産：23,260百万円（前期末比 +1,071百万円）
- 純資産：12,755百万円（前期末比 +992百万円）
- 自己資本比率：54.8%（安定水準）
- 現金及び預金：2,304百万円（増加）
- キャッシュフロー（中間累計）
- 営業CF：+1,822百万円（前年同期+1,163百万円と比較し改善）
- 投資CF：▲1,052百万円（主に有形固定資産取得 約975百万円）
- 財務CF：▲64百万円（短期借入金の純増有）
- 現金及び現金同等物期末：2,304百万円（前期末1,598百万円）
- 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
- 売上高進捗率：47.5%（やや下期偏重想定の中、ほぼ妥当）
- 営業利益進捗率：54.9%（上振れ）
- 純利益進捗率：54.1%（上振れ）
- 過去同期間比：前年同期間に比べ全項目で改善（特に利益率の改善が顕著）
- 財務の安全性・効率性
- 負債合計：10,505百万円
- 負債比率（負債／純資産）：約82.4%（現状問題なし）
- 流動比率（流動資産／流動負債）：約265%（良好）
- 総資産回転率（中間売上／総資産）：8,019 / 23,260 ≒ 0.345（半年ベース）
- 営業利益率：25.9%（高水準、前年同期間から改善）
配当
- 中間配当：0.00円（実績）
- 期末配当（予想）：140.00円（会社予想、通期合計140.00円／前年120.00円→増配予定）
- 配当利回り：–（株価情報がないため算出不可）
- 配当性向（通期予想ベース）：140.00円 ÷ EPS予想733.89円 ≒ 19.1%
- 特別配当：無
- 株主還元方針：配当を継続・増配方針（今回通期予想で増配見込み）。自社株買い等の記載なし。
セグメント別情報
- セグメント構成：単一セグメント（空調システム機器の開発・製造・販売）につき、セグメント別詳細は省略。
- セグメント戦略・動向：制御性に優れる自社製品、高性能タイプ空調機の販売拡大。産業・商業・保健分野で導入増。農畜産分野への製品展開を開始。
中長期計画との整合性
- 中期投資の進捗：技術研究センター建設や八尾製作所再開発など設備投資を積極実行（建設仮勘定が増加：2,254百万円←1,410百万円）。
- KPI達成状況：公開中期計画の具体KPI記載無しのため詳細は–。しかし収益性改善と設備投資の両立は進展している模様。
競合状況や市場動向
- 市場動向：国内設備投資は堅調。職場環境改善ニーズや労基規則改正、酷暑などが工場向け空調需要を押し上げ。
- 競合との比較：同業他社との定量比較資料なしのため相対評価は–。ただし高付加価値製品による高い営業利益率は競争力を示唆。
今後の見通し
- 業績予想：
- 通期予想（変更無）：売上16,900百万円（+5.3%）、営業利益3,780百万円（+2.8%）、経常利益3,750百万円（+2.5%）、当期純利益2,615百万円（+4.8%）
- 次期予想：資料に記載なし（–）
- 前提条件：為替等の具体前提は添付資料参照（今回短信では詳細記載なし）
- 予想の信頼性：中間の進捗が利益面でやや上振れしているが、会社は保守的に予想据え置き。過去の予想達成傾向は特記事項なし（–）。
- リスク要因：原材料価格・物流費の変動、地政学的リスク、消費下振れ、設備投資の遅延や想定外費用、規制変更等。
重要な注記
- 会計方針の変更：無し
- 中間財務諸表の作成に特有の会計処理適用：有（詳細は添付資料P.8参照）
- 監査：本第2四半期決算短信は公認会計士／監査法人のレビュー対象外
- その他：八尾製作所旧厚生棟解体による特別損失65,486千円を計上（中間業績はこれを吸収して過去最高利益を達成）
（不明な項目は — と記載しています。数値は会社短信（百万円表示）および連結注記に基づく非連結実績を使用しています。）
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 6231 |
| 企業名 | 木村工機 |
| URL | https://www.kimukoh.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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