決算短信：オプティム（3694）

2026年3月期 第1四半期決算短信 補足説明資料

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 第1四半期実績は会社の通期計画に対して特段の下方修正・上方修正の発表はなく、「計画通り順調に推移」との表現（会社予想との乖離は明示なし）。市場予想は資料に無し（–）。
• 業績の方向性: 増収増益（第1四半期：売上高21.1億円、前年同期比+6.4%；営業利益2.7億円、前年同期比+7.1%）。
• 注目すべき変化: ストック売上の比率が高く（第1四半期ストック売上18.1億円、ストック比率85.8%、前年同期比ストック売上+4.3%）安定収益基盤が継続。X-Tech（AI/IoT）などへの積極投資により通期で売上を拡大計画（通期売上116.4億円、YoY+10.0%）する一方、営業利益は投資により減益見込み（通期営業利益15.7億円、YoY-19.7%）。
• 今後の見通し: 通期は「創業来26期連続で最高売上更新」を見込むが、研究開発・人材投資等により利益率は低下見込み。第1四半期の進捗（売上18.1%台）は通期目標に対して概ね順調だが、投資の進ちょくと下期の営業利益回復に注目。
• 投資家への示唆（助言や売買推奨ではなく注目点）: ストック収益の安定性、X-Tech（特にアグリテック：PTS等）成長、研究開発と人材投資の効果（新サービス・ライセンス拡大）が業績に与える影響をモニターすべき。株主優待新設は個人投資家の関心を高める可能性あり。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社オプティム（OPTiM Corp.、東証プライム：3694）
  • 主要事業分野: AI/IoTプラットフォームを軸に、（1）X-Techサービス（アグリテック、デジタルヘルス、デジタルコンストラクション、オフィスDX、マーケティングDX、映像管理DX等）および（2）モバイルマネジメントサービス（OPTiM Biz）。ストック型収益と成長領域の二軸で事業展開。
  • その他: 研究開発投資比率が高く（売上の約20.6%を研究開発に投資／2025実績）、特許累計569件超（2025実績）。
• 報告概要:
  • 提出日: –（資料は「第1四半期決算短信 補足説明資料」）
  • 対象会計期間: 2026年3月期 第1四半期（2025年4月～2025年6月相当）
  • その他: 本資料は同社AIサービス（AIRES等）を活用して作成した旨の注記あり。
• セグメント:
  • X-Techサービス（AI/IoTサービス）: アグリテック、デジタルヘルス、デジタルコンストラクション、オフィスDX、マーケティングDX、映像管理DX 等（成長ドライバー）。
  • モバイルマネジメントサービス: OPTiM Biz（安定収益基盤、国内MDMシェア長期首位）。
  • その他サービス: 上記以外のサービス群。
• 発行済株式:
• 今後の予定:
  • その他: 株主優待（新設）について適時開示資料で詳細公表予定。

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社公表値との直接比較は資料に第1四半期予想値の明示なしのため、通期予想に対する進捗として記載）
  • 売上高: Q1 実績21.1億円。通期予想116.4億円に対する進捗 21.1/116.4 = 18.1%（達成率換算）。会社は「計画通り順調」と表現。
  • 営業利益: Q1 実績2.7億円。通期予想15.7億円に対する進捗 2.7/15.7 = 17.2%。
• サプライズの要因: 第1四半期はストック売上の積み上げが主因で増収増益。通期での営業減益見込みは、AI分野の新サービス開発・研究開発体制拡充・人材投資（新卒初任給引上げなど）等の戦略的投資を反映。
• 通期への影響: 売上目標は増収で強気（+10%）。利益面は投資により減益計画（営業利益 YoY -19.7%）。第1四半期進捗は通期目標に対してやや保守的（四半期比で25%を単純想定すると下回る）が、事業構成上ストック売上の比率や下期の伸びを見越した計画と解釈可能。予想修正は現時点で無し。

財務指標

• 財務諸表: 貸借対照表・詳細な損益・CFは本資料に開示なしのため要点は限定的。
• 収益性（第1四半期実績）
  • 売上高: 21.1億円（前年同期 19.8億円、YoY +6.4%）
  • 営業利益: 2.7億円（前年同期 2.5億円、YoY +7.1%）
  • 営業利益率: 12.8%（第1四半期。目安: 10%超は良好）
  • 経常利益: 2.3億円（前年同期 1.9億円、実績前年比 121.7% 表記）
  • 純利益: 1.1億円（前年同期 0.9億円、実績前年比 120.4% 表記）
  • 1株当たり利益（EPS）: –（資料未記載）
• 進捗率分析（通期予想に対する第1四半期）
  • 売上高進捗率: 18.1%（通期116.4億に対して）
  • 営業利益進捗率: 17.2%
  • 純利益進捗率: –（通期数値未提示）
  • 過去同期間との比較: 売上・営業利益とも前年同期比で増加（YoY +6.4% / +7.1%）で順調。ただし通期の期中偏りによって四半期比の単純比較は限定的。
• 財務安全性:
  • 自己資本比率: –（資料未記載）
  • （注）詳細BSは開示資料で確認が必要。
• 効率性:
  • 総資産回転率等の開示なし。営業利益率は第1四半期で12.8%と良好な水準を維持。
• セグメント別:
  • 第1四半期での詳細な売上・利益按分は開示なし。ただしストック売上が売上の85.8%を占める点が強調されている。
• 財務の解説:
  • ストック型ビジネス比率が高く、安定したキャッシュフロー基盤を保持。通期は成長投資（AI研究開発・人材採用等）を積極化するため営業利益率が低下見込み。

配当

• 配当実績と予想:
• 特別配当の有無: 特別配当なし（資料に記載なし）。
• 株主還元方針: 株主優待制度を新設（詳細は下記）。自社株買いに関する記載は無し。

セグメント別情報

• セグメント別状況（資料の要旨）
  • X-Techサービス（AI/IoT）: 売上構成比約44.8%（2025通期実績）。高CAGR（開始以来約61.9%）で成長。アグリテック（PTSドローン散布で国内シェアNo.1）、デジタルヘルス（AIホスピタル）、デジタルコンストラクション（Geo Scan）等が牽引。
  • モバイルマネジメント（OPTiM Biz）: 売上構成比約45.6%（2025通期実績）。MDMで長期首位（最長14年連続シェアNo.1）。
  • その他サービス: 残余の事業群。
• 前年同期比較:
  • ストック売上は前年同期比で増加（第1四半期ストック売上18.1億円、YoY+4.3%）。
• セグメント戦略:
  • アグリテック: PTS対象作物拡大（コメ→麦・大豆・柑橘類）、流通（スマート米）まで一貫展開。
  • デジタルコンストラクション: スマホ測量（Geo Scan Supreme）でミリ単位精度を実現、ライセンス増加。
  • デジタルヘルス: AIホスピタルで看護業務効率化（サマリー作成時間36%削減）。
  • OPTiM Biz: 継続的サービス強化でシェア維持・拡大。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画:
  • 2つの「双発エンジン」（モバイルマネジメントの安定収益 × X-Techの高成長）で成長継続を目指す。通期目標は創業来26期連続で最高売上更新。
• KPI達成状況:
  • X-Tech起点の高成長（CAGR61.9%）やストック比率の高さは中期方針に合致。今期は投資を積極化しており、KPI（売上成長・シェア拡大・ライセンス数増）達成が重要。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較:
  • MDM分野（OPTiM Biz）では長期にわたり国内首位を維持。競合優位性は強いと会社は主張。
  • X-Tech領域は競争激化が予想されるが、特許群・プラットフォーム・アライアンスで差別化。
• 市場動向:
  • TAM（同社提示合計）約2兆4,369億円。各領域で数千億〜数兆円規模の市場機会を見込む（例：映像管理DX 7,562億等）。
  • DX需要の拡大を背景に、AI/IoTソリューション需要は堅調。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期（2026年3月期）連結予想: 売上高116.4億円（YoY +10.0%）、営業利益15.7億円（YoY -19.7%）。経常/純利益は資料で通期数値明示なし（-）。
  • 会社予想の前提条件: AI分野の新サービス開発、投資計画（研究開発・人材）を前提。為替等の具体的前提は記載無し。
• 予想の信頼性:
  • 同社は過去複数期で売上最高値を更新してきた実績を示しているが、今期は利益面で意図的な投資を加速しており「成長投資型」の計画であることに留意。
• リスク要因:
  • 研究開発・人材投資の効果が想定通りに売上拡大へ結び付かないリスク。
  • X-Tech分野における競争激化や価格競争。
  • AI関連規制や個人情報保護の強化、外部環境変化（景気・為替・資本市場）等。

重要な注記

• 会計方針: 変更や特異な会計処理の記載は本補足資料に無し。
• その他:
  • 株主優待制度の新設（開始：2025年9月末基準日から、一般は3月末基準日。優待内容：自社直営サイトで利用できる株主優待商品券1,500円分（スマート米5kg 定価の25%OFF相当））。
  • 本資料における計画・見通し等は作成時点の情報に基づく予測であり変動要因により実績が異なる可能性がある旨の免責事項。
  • 本資料は同社のAIサービス（AIRES等）を活用して作成した旨の注記。

（注）資料に開示がない項目は「–」と表記しました。詳細な財務数値（貸借対照表・キャッシュフロー・発行済株式数・配当予想等）は有価証券報告書または決算短信の本編でご確認ください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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