決算短信：カナモト（9678）

2025年10月期　決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想・市場予想との比較データは決算短信に記載がないため不明（–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高213,266百万円（+2.9%）、営業利益17,369百万円（+19.2%）、親会社株主に帰属する当期純利益10,977百万円（+21.8%））。
• 注目すべき変化：営業利益・純利益が2割前後の大幅増。特に建設関連セグメントの営業利益は158,600百万円（+22.6%）と収益性が改善。自己資本比率は45.4%へ上昇（前年43.4%）。
• 今後の見通し：2026年10月期予想は売上高221,000百万円（+3.6%）、営業利益18,700百万円（+7.7%）、当期純利益11,400百万円（+3.9%）。足元の結果から見て達成は想定内だが、自己株式取得（最大30億円、900,000株）を実行するためEPSへの影響は注記済み。
• 投資家への示唆：建設機械レンタル需要は堅調で収益性改善が確認できる一方、建設資材価格高止まりや労務逼迫など供給面リスクは継続。自己資本比率上昇・営業CF増加・大規模な自己株取得決議は資本効率重視の姿勢を示す。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社カナモト
  • 主要事業分野：建設機械・建設用仮設資材等のレンタル及び販売（主力は建設関連）。鉄鋼関連、情報機器関連、福祉関連なども展開。
  • 代表者名：代表取締役社長 金本 哲男
• 報告概要
  • 提出日：2025年12月5日
  • 対象会計期間：2025年10月期（連結、2024年11月1日〜2025年10月31日、通期）
  • 決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け、2025年12月8日開催予定）
• セグメント
  • 建設関連：建設用機械および仮設資材等のレンタル及び販売（主力）
  • その他：鉄鋼関連、情報機器関連、福祉関連等
• 発行済株式
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：38,742,241株
  • 期末自己株式数：3,917,064株
  • 期中平均株式数（EPS算定）：34,943,147株
  • 時価総額：–（資料に未記載）
• 今後の予定
  • 定時株主総会開催予定日：2026年1月22日
  • 配当支払開始予定日：2026年1月23日
  • 有価証券報告書提出予定日：2026年1月21日
  • 自己株式取得期間（取締役会決議）：2025年12月8日〜2026年6月30日

決算サプライズ分析

• 予想vs実績
  • 売上高（実績）：213,266百万円（前年207,218百万円、+2.9%）
  • 営業利益（実績）：17,369百万円（前年14,569百万円、+19.2%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益（実績）：10,977百万円（前年9,013百万円、+21.8%）
• サプライズの要因（上振れ要因）
  • 建設関連で公共工事や都市再開発が下支えし、レンタル需要が堅調に推移。
  • 運用効率改善、営業プロセス高度化、中古建機売却（レンタル用資産の運用期間延長しつつ期初計画に基づく売却）が寄与（中古建機販売は前年同期比+7.8%）。
  • 営業キャッシュ・フローが増加（47,415百万円、+13.7%）し、資金面で余裕が拡大。
• 通期への影響
  • 2026年10月期予想は増収増益見込み（売上221,000百万円、営業利益18,700百万円）。当期の収益改善と営業CFの拡大は予想達成に資するが、建設資材価格や労務需給という外部リスクは不確定要素。

財務指標（要点）

• 損益（連結、百万円）
  • 売上高：213,266（+2.9%／+6,048）
  • 売上総利益：65,067（前年60,228）
  • 営業利益：17,369（+19.2%／+2,800） 営業利益率：約8.1%（前年7.0%、改善）
  • 経常利益：17,951（+18.0%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：10,977（+21.8%）
  • EPS：314.15円（前年253.72円、+24%程度）
• 財政（連結貸借対照表、百万円）
  • 総資産：324,088（前年322,853、+1,235）
  • 純資産：157,463（前年149,713、+7,749）
  • 自己資本比率：45.4%（前年43.4%）→ 安定水準
  • 自己資本（注記）：147,229百万円
• キャッシュ・フロー（百万円）
  • 営業CF：47,415（前年41,696、+5,719）
  • 投資CF：△4,731（前年△2,729、支出増）
  • 財務CF：△32,654（前年△33,529）
  • 現金及び現金同等物期末：60,592（前年50,586、+10,006）
• 収益性指標
  • 売上高営業利益率：約8.1%（改善、良好な傾向）
  • 総資産経常利益率：8.1%（資料欄）
• 進捗率分析：–（通期決算のため四半期進捗率の該当なし）
• 財務安全性
  • 自己資本比率45.4%（安定水準）
  • キャッシュ・フロー対有利子負債比率：2.4年（改善傾向）
  • インタレスト・カバレッジ・レシオ：37.6倍（高水準）
  • 流動比率等の詳細：流動資産130,835、流動負債84,965（流動性は良好）
• 効率性
  • 減価償却費が継続発生（営業CFの主要構成要素）。レンタル用資産の効率運用により営業利益率向上。
• セグメント別（詳細は下段）
• 財務の解説：営業CF増加＋現金預金増加で財務基盤強化。長期借入金は増加したが（長期借入金 37,418→増）、有利子負債に対するキャッシュフロー余力は確保。

配当

• 配当実績（FY2025）
  • 中間配当：45円
  • 期末配当：50円
  • 年間配当：95円（配当金総額3,308百万円）
  • 配当性向（連結）：30.2%
  • 純資産配当（配当/純資産）：2.3%
• FY2026予想
  • 中間：50円、期末：50円、年間：100円（配当性向目安30.0%）
• 特別配当：無
• 株主還元方針：自己株式取得（上限900,000株・30億円）を決議。配当＋自社株買いで株主還元を強化。

セグメント別情報

• 売上高（連結、百万円）
  • 建設関連：190,225（前年184,177、+3.3%）→ 売上の約89%を占める（主力）
  • 内訳（当期）：レンタル契約136,602、商品及び製品の販売38,148、その他15,383
  • 営業利益：15,860百万円（前年12,939、+22.6%）→ 収益性大幅改善
  • 地域別動向（本文）：北海道+5.2%、東北-4.6%、関東甲信越+6.2%、西日本+8.0%、九州沖縄+2.4%
  • その他：23,040（前年23,041、ほぼ横ばい、0.0%減）／営業利益941百万円（前年1,090、△13.6%）
• セグメント戦略：運用効率改善、営業プロセスの高度化、顧客ニーズに合わせた営業ツール最適化。中古建機の計画的売却も実施。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画「Progress 65」（2025–2029年度）を明示。重点施策は「成長戦略と資本効率の改善」「DX戦略の強化」「サステナビリティへの取り組み」。
• 進捗状況：FY2025の増益・自己資本比率上昇・営業CF増加は、資本効率改善・収益基盤強化の方向と整合。

競合状況や市場動向

• 市場動向（会社コメント）
  • 公共投資は底堅く推移、民間投資も持ち直し傾向。都市再開発やデータセンター等の民需も継続。
  • 一方で建設資材価格高止まり、労働力不足、時間外労働規制対応など供給面制約が継続。
• 競合比較：同業他社との相対評価データは資料になく記載不可（–）。

今後の見通し

• 2026年10月期（2025/11/1〜2026/10/31）会社予想（連結、百万円）
  • 売上高：221,000（+3.6%）
  • 営業利益：18,700（+7.7%）
  • 経常利益：18,900（+5.3%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：11,400（+3.9%）
  • 前提：公共投資の底堅さ、民間設備投資の回復を想定。ただし資材・エネルギー価格、労務需給等のリスクを注意喚起。
• 予想の信頼性：過去実績・現金創出力は堅調であるが外部要因（資材・労務）に変動余地あり。
• リスク要因：為替・原材料・資材価格、労務需給・規制対応（時間外労働規制）、地政学的リスク等。
• 特記事項：取締役会で自己株式取得（最大30億円）を決定。業績予想の「1株当たり当期純利益」には当該取得の影響を考慮済み。

重要な注記

• 会計方針：法人税等に関する会計基準改正（2022改正会計基準）を期首より適用。連結財務諸表への影響はなし。
• 重要な後発事象：自己株式取得（上限900,000株、取得総額上限30億円、期間：2025/12/8〜2026/6/30）。
• 監査：本決算短信は公認会計士・監査法人の監査対象外と明記。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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