決算短信：オプティム（3694）

2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信 補足説明資料

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 第2四半期（Q2）実績は会社の通期予想を踏まえた上での中間実績として公表。通期見通しの修正はなく、Q2実績に対する会社側の予想修正はなし（市場コンセンサスとの比較は資料に記載なし）。
• 業績の方向性: 増収増益（Q2売上高49.7億円：YoY+10.0%、営業利益9.1億円：YoY+15.2%）。ストック型売上の割合が高く、安定的な収益拡大を継続。
• 注目すべき変化: ストック売上高が41.5億円（Q2、YoY+6.3%）で売上比率83.6%に達し、サブスクリプション／ストック収益主体で成長。X-Techサービス（AI/IoT領域）の成長と新サービス投入が寄与。
• 今後の見通し: 通期予想は売上116.4億円（YoY+10.0%）で据え置き、営業利益は15.7億円（YoY-19.7%）と減益見通し（将来成長のための投資計画が主因）。Q2の進捗は売上で約42.7%、営業利益で約58.0%（通期計画に対して高めの利益進捗）。
• 投資家への示唆: ストック売上比率の高さとX-Techサービスの成長が継続要因。一方で2026期は成長投資（R&D・人材等）を積極化するため通期の営業減益を織り込んでいる点が重要。新サービスの顧客獲得状況と投資の効果（R&Dや人材投資の回収）を注視すべき。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社オプティム（OPTiM Corp.、東証プライム：3694）
  • 主要事業分野: AI/IoTプラットフォームを基盤とするX-Techサービス（アグリテック、デジタルヘルス、デジタルコンストラクション、オフィスDX、マーケティングDX、映像管理DX等）およびモバイルマネジメントサービス（OPTiM Biz）。ソフトウェア/クラウドを主体としたストック型収益モデル。
  • その他: 特許累計569件超、OPTiM Cloud IoT OSを中核とする技術基盤
• 報告概要:
  • 提出日: –（資料は2026年3月期 第2四半期 決算短信 補足説明資料）
  • 対象会計期間: 2026年3月期 第2四半期（中間期）実績
  • その他: 補足説明資料は自社AIサービス（AIRES）を用いて作成との注記あり
• セグメント:
  • X-Techサービス（AI/IoTサービス）: アグリテック、デジタルヘルス、デジタルコンストラクション、オフィスDX、マーケティングDX、映像管理DX 等
  • モバイルマネジメントサービス: OPTiM Biz（MDM等のデバイス管理プラットフォーム）
  • その他サービス: 上記以外のサービス
• 発行済株式:
• 今後の予定:
  • その他: 新設の株主優待（2025年9月末時点の100株以上保有株主に1,600円割引の株主優待券を贈呈。発送予定：2025/11/20前後）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社公表の実績と通期予想との関係で整理）:
  • 売上高: Q2実績49.7億円（通期予想116.4億円に対する進捗率 約42.7%）
  • 営業利益: Q2実績9.1億円（通期予想15.7億円に対する進捗率 約58.0%）
  • 純利益: Q2実績5.3億円（通期純利益予想は資料に記載なしのため進捗率は算出不能）
• サプライズの要因:
  • 増収要因: X-Tech領域（特にアグリテックのドローン散布サービス）やストック売上の拡大、新規AIサービス（AIホスピタル、AIRES等）の採用進展。
  • 高利益進捗（営業利益進捗が高い）: Q2段階での利益率改善（営業利益率18.4%）や期初の投資配分・タイミングの違いによるものと考えられる（ただし通期は戦略的投資で利益を圧縮予定）。
• 通期への影響:
  • 会社は通期見通し（売上116.4億円、営業利益15.7億円）を据え置き。通期では売上増を見込みつつ、AI分野等への積極投資により営業利益は減少見込み（YoY-19.7%）。Q2実績は順調だが、通期では投資の影響を織り込む必要あり。

財務指標

• 財務諸表（資料に記載の要点のみ）:
  • 損益：Q2売上高49.7億円（YoY+10.0%）、営業利益9.1億円（YoY+15.2%）、経常利益8.5億円（YoY+29.2%）、税引前/当期純利益5.3億円（YoY+40.5%）
  • 貸借対照表、キャッシュフロー計算書の詳細: –（資料に開示なし）
• 収益性:
  • 売上高: 49.7億円（前年同期45.1億円、YoY +10.0%）
  • 営業利益: 9.1億円（前年同期7.9億円、YoY +15.2%）、営業利益率 18.4%（改善/高水準）
  • 経常利益: 8.5億円（前年同期6.6億円、YoY +29.2%）
  • 純利益: 5.3億円（前年同期3.8億円、YoY +40.5%）
• 進捗率分析（Q2時点）:
  • 通期予想に対する売上高進捗率: 約42.7%（Q2=49.7 / 通期見通し116.4）→ 前年度（FY2025）Q2進捗（45.1/105.8）≈42.6%とほぼ同等、通常ペース
  • 通期予想に対する営業利益進捗率: 約58.0%（9.1/15.7）→ 前年度は約40.5%（7.9/19.5）だったため、Q2で高い進捗（通期利益は投資で抑える計画のため差異あり）
  • 純利益進捗率: –（通期純利益予想の開示なし）
• 財務安全性:
• 効率性:
  • 売上高営業利益率の推移: Q2で18.4%（高水準）。FY2025通期の営業利益率は18.5%（資料）で、収益性は維持されている。
• セグメント別:
  • FY2025実績（参考）: モバイルマネジメントサービス売上48.2億円（売上構成比45.6%）、X-Techサービス売上47.1億円（売上構成比44.8%）、その他 約10.5億円
  • Q2ではストック売上が41.5億円（Q2売上比83.6%）
• 財務の解説:
  • ストック型（サブスクリプション）収益比率が高く、安定したキャッシュフローの下でX-Tech領域の成長に向けて積極投資を行っている点が主要な特徴。B/SやCFの詳細が資料に不足しているため、財務安全性の定量評価は不可。

配当

• 配当実績と予想:
• 特別配当の有無: なし（資料に記載なし）
• 株主還元方針:
  • 株主優待の新設（記念的制度）：2025年9月末時点の100株以上保有株主に「株主優待商品券（令和7年度産スマート米購入時1,600円割引）」を贈呈。現金配当・自社株買い等の記載は資料になし。

セグメント別情報

• セグメント別状況（資料の主な記載内容）:
  • X-Techサービス（AI/IoTサービス）:
  • 主要領域: アグリテック（ドローンAI散布）、デジタルヘルス（OPTiM AIホスピタル）、デジタルコンストラクション（OPTiM Geo Scan等）、オフィスDX、マーケティングDX、映像管理DX
  • FY2025実績: 47.1億円（売上構成比44.8%）、X-Tech開始以来のCAGR 61.9%
  • Q2ハイライト: ドローン散布の顧客・面積拡大、医療向けAI導入PoC/採用進展、Geo Scan Supreme提供開始など
  • モバイルマネジメントサービス（OPTiM Biz）:
  • FY2025実績: 48.2億円（売上構成比45.6%）、国内MDM市場で長期シェアNo.1（資料では14〜15年連続と表記）
  • Q2ハイライト: 新プラン「OPTiM Biz Premium（月額980円/ID）」提供開始、AIチャットエージェントAIRESの組み込み等で利便性強化
  • その他サービス:
  • 売上規模: 約10.5億円（FY2025差分）
• 前年同期比較:
  • Q2ベースで全体・セグメントとも増収（特にX-Tech成長、ストック売上の拡大）
• セグメント戦略:
  • X-Techは産業横断プラットフォームOPTiM Cloud IoT OSを活用しスケールを目指す。モバイルは安定収益基盤としてクロスセル・統合サービスの拡張（OPTiM Biz Premium等）を推進。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画:
  • 目標: 創業来26期連続の過去最高売上更新（通期での更新を見込む）、モバイルの安定成長とX-Techの急成長による飛躍的な業績拡大
  • 進捗状況: Q2時点で売上・営業利益は前年同期比増で順調。X-Techの高成長が中長期の主要ドライバーとして機能。
• KPI達成状況:
  • 主要KPI（ストック売上比率、X-Tech成長率、特許件数等）は資料で公表。ストック売上比率（FY2025実績71.4%/Q2 83.6%）や特許累計569件超は良好な指標。ただし具体的KPI目標値との照合は資料に限定情報のため一部不明。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較:
  • 直接の同業比較データは資料に記載なし。ただしMDM市場での長期シェアNo.1（14〜15年連続）を強調し、X-Tech領域では独自特許・プラットフォームによる参入障壁を主張。
• 市場動向:
  • アグリ：ヘリ散布からドローン散布へ移行加速、気候変動に伴う防除ニーズ増で市場拡大
  • 建設：スマホ3次元測量の高精度化で舗装等への適用拡大
  • 医療：生成AIを用いた病院向け業務自動化ツールのニーズ増
  • 全体：DX需要拡大によりX-Tech領域のTAM（資料では合計約2兆4,369億円）を想定

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期（2026年3月期）: 売上116.4億円（YoY+10.0%）、営業利益15.7億円（YoY-19.7%）。会社は成長投資（AI分野の新サービス開発、研究開発体制拡充、人材投資等）を理由に営業利益を抑制する計画。
  • 次期予想: –（資料に次期の詳細予想は記載なし）
  • 会社予想の前提条件: 為替などの具体前提は資料に記載なし。事業面ではOPTiM Bizの継続成長とX-Techの拡大を想定。
• 予想の信頼性:
  • 過去のトラックレコード（創業来の売上更新継続、ストック売上比率の高さ）は成長の裏付け。ただし今期は意図的な投資で利益率が抑制されるため、投資回収の見通しと実行が鍵。
• リスク要因:
  • 技術リスク（AI技術の競争激化、技術陳腐化）
  • 市場・規制リスク（農薬散布の法規制、医療分野の法規・審査）
  • 競合リスク（類似サービスの台頭）
  • 投資リスク（研究開発・人材投資の回収が計画通り進まない場合）
  • その他: 人材確保コスト上昇等

重要な注記

• 会計方針: 変更または特異な会計処理の記載は資料になし（–）
• その他:
  • 補足説明資料は同社のAIサービス（AIRES）を用いて作成した旨の注記あり。
  • 株主優待新設（米の購入割引券）。配当や自社株買い等の株主還元の追加情報は資料に記載なし。

（注）本まとめは提供資料に基づく要約であり、投資助言を目的とするものではありません。不明項目は“–”で表示しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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