決算短信：AViC（9554）

2025年９月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想の修正は無し。四半期累計（第3四半期累計）は会社の通期予想に対して概ね上振れ寄りの進捗（達成率は高水準）。市場予想との比較は記載無し（–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高 +23.9%、営業利益 +63.5%、親会社株主に帰属する四半期純利益 +64.6%）。
• 注目すべき変化：M&Aによる連結範囲拡大（新規連結子会社：株式会社リアレーション、株式会社ASYマーケティング）に伴い、のれんが大幅に増加（のれん 203,591千円 → 550,557千円）。利益の増加は既存事業の需要増に加え、企業結合の効果も寄与。
• 今後の見通し：通期業績予想の修正は無し。第3四半期累計の進捗率（売上約71%、営業利益約75%、当期純利益約79%）から見ると現時点では通期達成は十分に可能性が高いと推測されるが、外部環境や統合コスト等のリスクは存在。
• 投資家への示唆（助言ではなく観察ポイント）：デジタルマーケティング需要の追い風で収益性が改善している一方、M&Aに伴うのれん・借入金が増加しているため、のれん償却負担と負債水準の推移（返済スケジュール、コスト負担）を注視すべき。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ＡＶｉＣ
  • 主要事業分野：デジタルマーケティング事業（インターネットを用いた販促・マーケティングサービス等、単一セグメント）
  • 代表者名：代表取締役社長 市原 創吾
  • 上場取引所・コード：東（9554）
  • コーポレートURL：https://avic.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月14日
  • 対象会計期間：2025年9月期 第3四半期連結累計（2024年10月1日～2025年6月30日）
  • 決算補足説明資料：有
  • 決算説明会：有
• セグメント:
  • 単一セグメント：デジタルマーケティング事業（詳細なセグメント別開示は省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：6,265,600株（2025年9月期3Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：6,158,845株（2025年9月期3Q）
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表等：通期（2025年9月期）決算発表の予定は資料内に明記（詳細日程は別途案内）
  • 株主総会、IRイベント等：–（資料に詳細記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想は通期のみ。通期予想に対する第3四半期累計の達成率を算出）
  • 売上高：実績 1,797,693千円；通期会社予想 2,517,000千円 → 進捗率 約71.4%（良い進捗）
  • 営業利益：実績 503,981千円；通期会社予想 671,000千円 → 進捗率 約75.1%（良い進捗）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：実績 358,819千円；通期会社予想 452,000千円 → 進捗率 約79.4%（良い進捗）
• サプライズの要因：
  • 需要増（デジタルマーケティング関連の顧客需要拡大）に伴う売上拡大。
  • 企業結合（株式会社リアレーション等の連結化）により売上・利益が上乗せ。
  • 営業費用は増加（販売費及び一般管理費 +14.8%程度）があるものの、売上成長により利益率が改善。
• 通期への影響：
  • 現状、会社は業績予想の修正を行っていない。第3四半期累計の進捗は通期目標達成に向けて十分な水準だが、M&A関連費用／のれん償却／借入金増加の影響を注視する必要あり。

財務指標

• 要点（単位：千円）
  • 売上高（第3四半期累計）：1,797,693（前年同期比 +23.9%）
  • 売上原価：692,670
  • 売上総利益：1,105,022
  • 販売費及び一般管理費：601,041
  • 営業利益：503,981（前年同期比 +63.5%） 営業利益率 ≒ 28.0%（良好）
  • 経常利益：504,602（前年同期比 +67.2%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：358,819（前年同期比 +64.6%） 純利益率 ≒ 20.0%（良好）
  • 1株当たり四半期純利益（累計）：58.26円（前年同期 35.55円）
• 財政状態（貸借対照表の要点）
  • 総資産：3,611,359（前期末 2,493,207 → 増加 1,118,152 千円）
  • 流動資産：2,790,156（内現金及び預金 1,806,521 千円、売掛金 752,631 千円）
  • 固定資産：821,202（のれん 550,557 千円、無形資産合計 617,597 千円）
  • 負債合計：1,466,320（前期末 923,685 → 増加 542,635 千円）
  • 純資産合計：2,145,038（前期末 1,569,521 → 増加 575,517 千円）
• 収益性（前年同期比は必須）
  • 売上高：1,797,693千円（+23.9%）
  • 営業利益：503,981千円（+63.5%）、営業利益率 ≒ 28.0%（改善）
  • 経常利益：504,602千円（+67.2%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：358,819千円（+64.6%）
  • EPS：58.26円（前年同期比 +64.0%）
• 進捗率分析（通期予想に対する）
  • 売上高進捗率：約71.4%（通常ペースよりやや前倒し進捗、良好）
  • 営業利益進捗率：約75.1%（良好）
  • 純利益進捗率：約79.4%（良好）
  • 過去同期間との比較：前年同四半期累計との直接比較は会計処理の見直しがあるため限定的だが、増収増益で順調。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：58.5%（安定水準、目安40%以上を上回る）
  • 負債比率（負債/純資産）：約68.4%（1,466,320 / 2,145,038）→ 適度なレバレッジ。但し前期から増加傾向
  • 流動比率（流動資産/流動負債）：約271%（2,790,156 / 1,028,585）→ 流動性は良好
• 効率性
  • 売上高営業利益率は約28.0%へ改善（利益率の高いビジネスモデル、良好）
  • 総資産回転率等の細目は資料に限定情報のため算出不可（総資産回転率 = 売上高 / 総資産 ≒ 0.50 回/年）
• セグメント別
  • 単一セグメント（デジタルマーケティング）のためセグメント別明細は省略
• 財務の解説
  • のれんの大幅増加（企業結合による）とそれに伴う償却（のれん償却額：19,481千円、11年均等償却）を反映。
  • 現金・預金の増加（+565,532千円）と買掛金・借入金の増加が同時に進行。純資産増加は利益剰余金の増加および資本剰余金の増加（簡易株式交換による）。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当：0.00円（2025年9月期）
  • 期末配当（予想）：0.00円（2025年9月期 予想）
  • 年間配当予想：0.00円（変更無し）
• 配当利回り：–（株価情報が資料に記載なし）
• 配当性向：–（配当0のため配当性向 0%）
• 特別配当の有無：無
• 株主還元方針：当期は配当無し。自社株買い等の記載は無し。

セグメント別情報

• セグメント別状況：単一セグメント（デジタルマーケティング）。売上・利益は同セグメントに帰属。
• 前年同期比較：売上 +23.9%、営業利益 +63.5%と高成長。
• セグメント戦略：資料では、SNSマーケティングノウハウ獲得のための企業結合（リアレーション社取得）を通じたケイパビリティ拡張を掲示。今後は顧客基盤・ノウハウ統合が成長の鍵。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料に中期数値目標の詳細は記載なし（–）。ただしM&Aやサービスライン拡充による成長戦略を推進中。
• KPI達成状況：具体KPIの開示なし（–）。

競合状況や市場動向

• 市場動向：デジタルマーケティング市場は拡大基調（参考：電通「2024年 日本の広告費」ではインターネット広告市場 3兆6,517億円）。同市場の成長が追い風。
• 競合他社との比較：資料に個別比較は無し（–）。ただし営業利益率・純利益率は高水準で、収益性は競合比で評価の余地あり（詳細比較は同業他社データ必要）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更なし）：売上 2,517,000千円（+30.1%）、営業利益 671,000千円（+50.4%）、親会社株主に帰属する当期純利益 452,000千円（+45.8%）、1株当たり当期純利益 73.40円。
  • 次期予想：–（資料では開示なし）
  • 会社予想の前提条件：資料P.2に前提等があると記載（詳細は別資料参照）。為替・原材料等の具体前提は資料中に限定情報。
• 予想の信頼性：第3四半期累計の進捗率が高く、現時点で会社は予想修正を行っていない。過去の予想達成傾向は資料内に明確記載無し（–）。
• リスク要因：
  • M&A後の統合リスク（シナジー実現の遅延、のれんの減損リスク）
  • 借入金増加に伴う財務コスト上昇
  • 広告・マーケティング市場の景気敏感性や顧客の広告投資動向変化
  • 為替変動や物価上昇によるコスト圧迫

重要な注記

• 会計方針：2022年改正会計基準（法人税等に関する会計基準）を適用（第1四半期開始から）。当方針変更による四半期連結財務諸表への影響は無しと記載。
• 連結範囲の変更：当第3四半期連結会計期間より新規2社（株式会社リアレーション、株式会社ASYマーケティング）を連結子会社化。
• 企業結合関連：
  • リアレーション社の完全子会社化（簡易株式交換、効力発生日 2025年5月26日、みなし取得日 2025年4月30日）
  • 発生したのれん：366,447千円（資料一部に366,447千円、B/Sのれん増加分は346,966千円と整合）。のれんの償却期間：11年間の均等償却
  • 取得関連費用（アドバイザリー等）：25,297千円
  • 取得対価の一部（現金対価の総額等）は相手先の意向により非開示
• その他：四半期連結キャッシュ・フロー計算書は添付していない（四半期CFは未提示）。減価償却費 22,088千円、のれん償却 19,481千円。

（注記）

• 不明項目は “–” と記載しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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