決算短信：中央魚類（8030）

2026年３月期　第２四半期(中間期)決算短信日本基準

エグゼクティブサマリー

• 業績の方向性：増収減益（売上高は前年同期比+5.5％、営業利益は前年同期比△11.6％）。
• 注目すべき変化：原料相場高騰により中核の「水産物卸売事業」で売上は増加したもののセグメント利益が13.2％減少。冷蔵倉庫事業も入庫数量減・電力料・人件費増で利益が21.1％減少。
• 今後の見通し：通期予想に修正はなし。中間時点での進捗は概ね年度計画と整合。原料相場・電力・人件費動向が継続すると通期達成にリスク要因。
• 投資家への示唆：売上は堅調だが利幅（営業利益率）が圧迫されている点が重要。原料価格や倉庫コストの推移、短期借入の増加状況に注目。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：中央魚類株式会社
  • 主要事業分野：水産物卸売業（中核）、冷蔵倉庫、不動産賃貸、荷役など
  • 代表者名：代表取締役社長執行役員 今村 忠如
  • URL： https://www.chuogyorui.com
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月13日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期：2025年4月1日〜2025年9月30日）
  • 注：第2四半期短信は監査（レビュー）対象外
• セグメント:
  • 水産物卸売事業：食品スーパー・外食向け等の水産物卸売
  • 冷蔵倉庫事業：保管・荷役サービス
  • 不動産賃貸事業：賃貸用不動産運営
  • 荷役事業：荷役・配送関連サービス
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）: 4,315,300株
  • 期末自己株式数：321,046株
  • 期中平均株式数（中間期）：3,994,254株
  • 時価総額：–（記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算説明会の有無：未記載（決算補足説明資料の有無も未記載）
  • 株主総会・IRイベント：–（記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は通期のみ。中間は比較対象がないため進捗で評価）
  • 売上高：76,996百万円（前年同期比+5.5％）　通期予想150,000百万円に対する進捗率51.3%
  • 営業利益：1,837百万円（前年同期比△11.6％）　通期予想3,300百万円に対する進捗率55.7%
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：1,214百万円（前年同期比△15.6％）　通期予想2,500百万円に対する進捗率48.6%
• サプライズの要因：
  • 売上はさんまや冷凍加工品等の販売好調で増加したが、原料相場高騰や冷蔵倉庫での電力・人件費増が営業利益を圧迫。
  • 冷蔵倉庫は入庫数量減少が売上・利益の双方にマイナス。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を据え置き。中間進捗は概ね通期計画と整合するが、原料相場や電力・人件費の動向が継続すると下振れリスクあり。

財務指標

• 損益の主要数値（当中間期：2025/4–9、単位：百万円）
  • 売上高：76,996（前年同期73,012、増減+5.5％、+3,984）
  • 売上総利益：7,630（前年7,524、+1.4％）
  • 販管費：5,792（前年5,445、+6.4％）
  • 営業利益：1,837（前年2,079、△11.6％）
  • 経常利益：2,087（前年2,246、△7.0％）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：1,214（前年1,438、△15.6％）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：304.04円（前年360.01円、△15.6％）
• 利益率・進捗
  • 営業利益率：1,837 ÷ 76,996 = 2.39%（前年 2.85% → 減少：利幅圧迫）
  • 売上高進捗率（通期予想比）：51.3%（通常ペース：中間で約50%が目安で「通常ペース」）
  • 営業利益進捗率：55.7%（やや進捗良好だが、前年同期比では減益）
  • 純利益進捗率：48.6%（やや遅れ）
• 貸借対照表の要点（当中間期=2025/9/30、単位：百万円）
  • 総資産：80,867（前期末74,760、+6,107）
  • 純資産：36,013（前期末33,811、+2,201）
  • 自己資本比率：42.4%（前期末42.9% → 安定水準：42%台は良好）
  • 現金及び預金：6,795（前期末5,529、増加）
  • 商品及び製品（在庫）：14,073（前期末11,425、増加）
  • 投資有価証券：14,663（前期末12,514、増加）
  • 流動負債・短期借入金の増加：短期借入金8,025（前期末3,525、+4,500）
  • 負債合計：44,854（前期末40,948、+3,905）
  • 流動比率（流動資産/流動負債）：34,297 / 25,533 = 134.3%（流動性は確保：100%以上が望ましい）
  • 補足：短期借入金が増加しているため財務CFでの借入増が発生している可能性あり
• 財務の解説：
  • 売上は増加したが、原料高・電力料・人件費増が販管費や売上原価を押し上げ営業利益率を低下させた。
  • 在庫の増加と短期借入の増加が同時に進んでおり、運転資金の需要が増えている可能性。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2026年3月期（予想）：第2四半期（中間）配当 120円、期末配当 120円、年間合計240円（公表予想に変更なし）
• 配当利回り：株価が記載されていないため算出不可（→ –）
• 配当性向（会社予想ベース）：年間配当240円 ÷ 1株当たり当期純利益625.87円（通期予想EPS）＝ 約38.3%（目安：配当性向約38%は配当寄与が比較的高め）
• 特別配当：なし
• 株主還元方針：直近公表の方針は特記事項なし（自社株買い等は記載なし）

セグメント別情報

• 水産物卸売事業：
  • 売上高：72,397百万円（前年同期比+5.8%）
  • セグメント利益：1,064百万円（前年同期比△13.2%）
  • コメント：販売は好調だが原料相場高が利益を圧迫。9百万円の減損損失を計上。
• 冷蔵倉庫事業：
  • 売上高：3,940百万円（前年同期比△1.6%）
  • セグメント利益：446百万円（前年同期比△21.1%）
  • コメント：入庫数量減、電力料・人件費増が主因。保管・荷役料値上げ実施も数量減が重し。
• 不動産賃貸事業：
  • 売上高：359百万円（前年同期比+19.2%）
  • セグメント利益：299百万円（前年同期比+8.8%）
  • コメント：増収増益。
• 荷役事業：
  • 売上高：299百万円（前年同期比+12.0%）
  • セグメント利益：26百万円（前年同期比+108.4%）
  • コメント：さんまの水揚げ好調等で取扱数量増、利益改善。

中長期計画との整合性

• KPI達成状況：提示なし（→ –）

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：本短信に同業他社比較は記載なし（→ –）
• 市場動向：国内消費は雇用・所得改善で緩やか回復。ただし食品物価上昇で節約志向強まり、海外通商・原料相場の変動リスクが存在（会社コメントより）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2026年3月期）予想：売上高150,000百万円（+0.1%）、営業利益3,300百万円（+2.2%）、経常利益3,600百万円（+2.6%）、親会社株主に帰属する当期純利益2,500百万円（+13.8%）、1株当たり当期純利益625.87円
  • 予想修正：当中間期時点で修正なし（2025/5/15公表の予想を据え置き）
  • 会社予想の前提：詳細は別紙（P.2）参照（為替等の前提は明記なし）
• 予想の信頼性：中間時点での進捗は概ね整合。だが原料相場・電力・人件費動向が通期実績を左右するため予想外事象には留意。
• リスク要因：
  • 原材料（魚介）価格の高騰・変動
  • 冷蔵倉庫での電力コスト上昇、人件費上昇
  • 入庫数量（需要）動向
  • 為替や国際通商政策による需給変動

重要な注記

• 会計方針：会計基準等の改正に伴う会計方針の変更等の記載あり（詳細は資料P.7参照）。
• 減損：水産物卸売事業で9百万円の固定資産減損を計上。
• 中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理：税効果会計に関する見積り適用等（詳細は注記参照）。
• その他：中間決算短信は監査法人のレビュー対象外。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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