決算短信：丸八倉庫（9313）

2023年11月期　決算短信［日本基準](連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想・市場予想との差異は資料に記載なしのため不明（差異情報：–）。ただし当期純利益は固定資産売却益の計上で前期比上振れ（+14.4%）となったため、純利益は市場推定を上回った可能性あり。
• 業績の方向性：増収増益（売上高4,972百万円、+4.4%／営業利益574百万円、+0.4%／親会社株主に帰属する当期純利益412百万円、+14.4%）。
• 注目すべき変化：当期純利益は有形固定資産売却益31,042千円（特別利益）計上により増加。営業利益はほぼ横ばいだが、純利益が相対的に大きく改善。
• 今後の見通し：2024年11月期予想は売上高5,100百万円（+2.6%）、営業利益600百万円（+4.4%）、親会社株主に帰属する当期純利益400百万円（△3.0%）。配当は期末で1株あたり+4円の増配（年間20円予定）。成長目標は控えめで、達成可能性は高めだが外部リスクに留意。
• 投資家への示唆：収益基盤は物流・不動産で安定しており自己資本比率は高水準（60.5%）で財務は健全。ただし営業利益の伸びは限定的で、今期純利益の増加は特別利益要因が大きい点を確認する必要あり。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：丸八倉庫株式会社
  • 主要事業分野：物流事業（倉庫業、一般貨物運送、運送取次）および不動産事業（賃貸マンション・オフィスビル等の賃貸・管理等）
  • 代表者名：代表取締役社長 峯島 一郎
  • 問合せ先：常務取締役 宮沢 浩元（TEL 03-5620-0809）
• 報告概要:
  • 提出日：2024年1月12日
  • 対象会計期間：2023年11月期（連結、2022年12月1日〜2023年11月30日）
  • 決算説明会：無、決算補足説明資料：無
• セグメント:
  • 物流事業：倉庫業務、貨物運送等（2023年度売上高 4,339,407千円）
  • 不動産事業：賃貸・不動産管理等（2023年度売上高 632,627千円）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式・自己株式含む）：7,300,000株
  • 期末自己株式数：1,378,807株
  • 期中平均株式数：5,921,194株
  • 時価総額：–（株価情報は資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会予定日：2024年2月28日
  • 配当支払開始予定日：2024年2月29日
  • 有価証券報告書提出予定日：2024年2月28日
  • IR説明会：無し（今回の決算発表で説明会は開催せず）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較：該当期の期初予想の記載なしのため達成率は–）
  • 売上高：実績 4,972百万円（前年比+4.4%／増収）
  • 営業利益：実績 574百万円（前年比+0.4%／ほぼ横ばい）
  • 純利益：実績 親会社株主に帰属する当期純利益 412百万円（前年比+14.4%）
• サプライズの要因：
  • 純利益上振れの主因は有形固定資産売却益（特別利益）31,042千円の計上。営業面では増収だが利益率はほぼ安定。
• 通期への影響：
  • 2024年11月期は小幅増収増益（営業利益は600百万円予想）だが、当期の純利益改善は特別利益が寄与しているため、来期の純利益は特別利益がなければ減少見込み（会社予想では400百万円、△3.0%）。会社は配当増額を発表。予想修正は現時点なし。

財務指標

• 損益（連結、百万円未満切捨て）
  • 売上高：4,972百万円（前期比 +4.4% / +208百万円）
  • 売上総利益：1,158.8百万円（前期1,170.4→減少）
  • 販管費：584.3百万円（前期598.1→減少）
  • 営業利益：574百万円（前期比 +0.4% / +2百万円） 営業利益率 = 574/4,972 = 11.5%（良好）
  • 経常利益：585百万円（前期比 +1.3% / +7百万円）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：412百万円（前期比 +14.4% / +51百万円） 当期純利益率 = 8.3%
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：69.61円（前期60.53円、+15.0%）
• 貸借対照表（期末、千円）
  • 総資産：18,290,726千円（前期18,382,535千円→△91,809千円、△0.5%）
  • 純資産：11,096,093千円（前期10,636,585千円、+4.3%）
  • 自己資本比率：60.5%（安定水準）※目安：40%以上で安定
• キャッシュ・フロー（連結、千円）
  • 営業活動CF：+1,147,809千円（前期+1,025,984千円、増加）→良好
  • 投資活動CF：△168,607千円（前期△648,372千円、投資支出縮小）
  • 財務活動CF：△848,004千円（前期△493,592千円、借入金返済が中心）
  • 現金及び現金同等物期末残高：1,063,646千円（前期932,449千円、増加）
• 進捗率分析（年間決算のため四半期進捗は該当せず。参考として現期実績の通期予想に対する比率）
  • 2024年通期予想に対する売上高進捗（参考）＝ 4,972 / 5,100 = 97.5%（※2024年予想は発表済だが期中比較として参考値）
  • 営業利益進捗（参考）＝ 574 / 600 = 95.7%
  • 純利益進捗（参考）＝ 412 / 400 = 103.0%（ただし当期純利益は特別利益を含むため比較は限定的）
• 財務安全性
  • 自己資本比率：60.5%（安定水準）
  • 有利子負債（概算）：短期借入金100,000千円 + 1年内返済予定長期借入金772,940千円 + 長期借入金4,266,834千円 ≒ 5,139,774千円（約5,140百万円）→総資産に対する比率 ≒ 28.1%（過度なレバレッジではない）
  • 流動比率（流動資産/流動負債）＝ 1,468,941 / 1,601,671 = 91.7%（100%未満で流動性はややタイト）
• 効率性
  • 総資産回転率（売上高/総資産）＝ 4,972 / 18,290 ≒ 0.27回（低め）
  • 売上高営業利益率＝ 11.5%（安定的・高めの水準）
• セグメント別（連結、千円）
  • 物流事業：売上高 4,339,407（前期4,133,344、+206,063 / +5.0%）、セグメント利益 708,876（前期702,212、+6,664 / +0.9%）
  • 不動産事業：売上高 632,627（前期630,520、+2,107 / +0.3%）、セグメント利益 275,975（前期306,996、△31,021 / △10.1%）→修繕費等で利益減
• 財務の解説：売上は物流・不動産とも増加し増収を確保。営業利益は減価償却費の増加により横ばい。ただし特別利益計上により当期純利益は大きく改善。自己資本比率が上昇し（57.7%→60.5%）財務基盤は良好。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2022年11月期：年間16円（期末16円／中間0円）
  • 2023年11月期：年間16円（期末16円／中間0円）
  • 2024年11月期（予想）：年間20円（期末20円／中間0円）→期末1株当たり4円増配
• 配当金総額（2023年）：94百万円
• 配当性向（連結）：2023年 23.0%（目安：過度でなければ妥当）、2024年予想配当性向 29.6%
• 特別配当の有無：無し
• 株主還元方針：配当維持・増配を継続方針。自社株買いの記載：無し

セグメント別情報

• 物流事業：
  • 売上高 4,339百万円（+5.0%）、セグメント利益 709百万円（+0.9%）
  • 背景：保管料、荷役料、貸倉庫料が増加。既存倉庫の稼働率は高水準を維持。減価償却費増が利益伸びを抑制。
  • 見通し：埼玉所沢・千葉八街の新規施設稼働で将来の収益基盤強化。
• 不動産事業：
  • 売上高 633百万円（+0.3%）、セグメント利益 276百万円（△10.1%）
  • 背景：賃貸物件は稼働安定だが修繕費等の計上により利益減。
  • 見通し：賃料水準や需給の弱含みが続く中で運営効率化が課題。
• セグメント戦略：両セグメントとも既存稼働率の維持・顧客拡大とコスト削減（物流）を継続。新中期経営計画（2022–2026）に沿った設備投資と収益基盤強化を推進。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（2022–2026）：計画に基づく施策を展開中。主要指標であるEBITDAは当期1,155百万円（前期比+3.2%）で、計画に沿った増加を示す。来期は1,180百万円目標。
• KPI達成状況：EBITDAは増加傾向で進捗良好。既存倉庫稼働率の安定が主要KPIの一つだが詳細KPIの数値は資料に記載なし（–）。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内は個人消費の回復や企業活動の持ち直しが期待される一方、労働力不足・燃料等コスト高・地政学リスク等の下振れリスクに注意。物流では保管数量・金額は前年を上回る傾向だが競争激化とコスト上昇が課題。不動産は賃料・需給が弱含み。
• 競合比較：同業他社との具体的比較データは資料に記載なし（–）。相対的には自己資本比率が高く財務は安定している点は強み。

今後の見通し

• 業績予想（2024年11月期、連結）
  • 売上高：5,100百万円（+2.6%）
  • 営業利益：600百万円（+4.4%）
  • 経常利益：585百万円（ほぼ前期並み）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：400百万円（△3.0%）
  • 1株当たり当期純利益（予想）：67.55円
  • 配当予想：年間20円（期末20円）
• 会社予想の前提条件：物流・不動産とも安定稼働を前提。為替・原油等の明記は無し（–）。
• 予想の信頼性：過去の予想達成傾向は概ね堅実（同社は保守的〜中立の傾向）。ただし当期純利益の増加は特別利益の影響が大きく、継続的な純利益水準は営業力次第。
• リスク要因：燃料・人件費等コスト上昇、需給変動による賃料下落、景気後退、地政学リスク、金利上昇（借入コスト増）など。

重要な注記

• 会計方針：期中の会計方針変更・見積り変更・修正再表示は無し。
• 連結範囲の変更：無し（重要な子会社の異動無し）。
• 主要な特記事項：当期の当期純利益増加は有形固定資産売却益の計上（特別利益31,042千円）が寄与している点を考慮すること。
• その他：決算短信は監査対象外。

（注）本サマリは提供資料に基づく情報整理であり、投資助言を目的としたものではありません。情報に不明点がある項目は“–”で表記しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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