決算短信：Genki Global Dining Concepts（9828）

2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期業績予想は「修正あり」と公表（詳細は別途案内）。中間実績は会社予想との単独比較は未提示だが、通期に対する進捗は売上高進捗率約48.7%で概ね順調、営業利益進捗率約60.9%と利益進捗はやや良好（ただし前年同期比では減益）。
• 業績の方向性：増収減益（売上高：+4.2%、営業利益：△20.4%）。売上は国内の客単価上昇等で増、利益は原材料（特に米価）高騰や為替影響で圧迫。
• 注目すべき変化：営業利益率が前年中間の約11.6%→当中間約8.8%へ低下（約2.7ポイント悪化）。自己資本比率は49.0%→54.4%に改善（自己資本増加）。
• 今後の見通し：通期（2026年3月期）予想は修正あり。中間時点での進捗は売上・純利益とも概ね50%前後で、上期の営業利益は通期計画達成に貢献する進捗だが、原材料高と円高が下期にも継続すると計画達成に下押しリスク。
• 投資家への示唆：短中期では原材料（米価等）と為替動向が業績に直結。サプライチェーン強化（子会社化）による原価安定化施策を実行しており、中長期では安定供給と加工機能の内製化がカギ。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社 Genki Global Dining Concepts（証券コード 9828）
  • 主要事業分野：寿司等の外食チェーンの直営およびフランチャイズ展開（国内直営店舗、海外フランチャイズ・子会社運営）、食材供給・加工の強化（子会社化の動きあり）
  • 代表者名：代表取締役 社長執行役員 藤尾 益造
  • 問合せ先：財務経理部長 穴山 勇寿（TEL 03-6824-9200）
• 報告概要:
  • 提出日：2025年10月31日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期） 2025年4月1日～2025年9月30日（日本基準・連結）
  • 決算補足説明資料：作成有、決算説明会：実施（機関投資家・アナリスト向け）
• セグメント:
  • 国内事業：国内直営店舗の運営（「魚べい」「GENKI SUSHI」等）、販売促進・店舗改装等
  • グローバル事業：海外（主にフランチャイズ）事業、海外子会社（米国等）の直営運営、新規フランチャイズ展開・新業態展開
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：17,765,816株（自己株式含む）
  • 期末自己株式数：106,290株
  • 期中平均株式数（中間期）：17,658,352株
  • 時価総額：–（本資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月12日
  • 配当支払開始予定日：2025年12月5日
  • 通期業績予想の修正に関するお知らせ：当日別途公表（参照要）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は通期のみ提示のため通期に対する進捗率で表示）
  • 売上高：中間実績 35,205百万円。通期予想72,300百万円に対する進捗率 35,205/72,300 = 約48.7%（ほぼ均等な進捗）。
  • 営業利益：中間実績 3,108百万円。通期予想5,100百万円に対する進捗率 約60.9%（上振れ寄りの進捗）。
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：中間実績 2,106百万円。通期予想4,100百万円に対する進捗率 約51.4%。
• サプライズの要因：
  • 増収要因：国内の来店促進（営業時間延長、SNS等）と客単価向上により売上増。
  • 減益要因：米価高騰など原材料コストの上昇、及びグローバル事業での円高による為替影響が営業利益を圧迫。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を修正（有）と表明、詳細は別資料。中間進捗だけを見ると売上は順調だが、原材料高と為替次第で通期達成に下振れリスクあり。

財務指標

• 財務諸表の要点（百万円）
  • 売上高（中間）：35,205（前中間比 +4.2%）
  • 営業利益（中間）：3,108（前中間比 △20.4%）
  • 経常利益（中間）：3,282（前中間比 △17.4%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：2,106（前中間比 △18.1%）
  • 総資産：33,920（前期末 34,814、減少）
  • 純資産：18,461（前期末 17,060、増加）
  • 自己資本比率：54.4%（前期末 49.0%）（安定水準）
  • 現金及び現金同等物：11,271（前期末 11,952、減少）
• 収益性（中間→金額・前中間比）
  • 売上高：35,205百万円（+4.2%、前年中間比 +1,409百万円）
  • 営業利益：3,108百万円（△20.4%、△798百万円）
  • 営業利益率：3,108/35,205 = 8.8%（前年中間 11.6% → 低下；悪化）
  • 経常利益：3,282百万円（△17.4%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：2,106百万円（△18.1%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：119.27円（前年中間 145.66円、△18.1%）
• 進捗率分析（中間→通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：約48.7%（通常ペース）
  • 営業利益進捗率：約60.9%（やや良好）
  • 純利益進捗率：約51.4%（概ね順当）
  • 過去同期間との比較：売上は増加しているが、利益は前年同期比で大きく悪化しており、利益率の低下が目立つ。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：54.4%（安定水準、40%以上は一般に良好）
  • 負債合計：15,459百万円（前期末 17,753百万円、減少）
  • 負債／純資産（負債比率の参考）：15,459/18,461 ≒ 0.84（低い水準）
  • 流動比率（簡易計算）：流動資産15,090 / 流動負債9,205 ≒ 1.64（164%）（短期安全性良好）
• 効率性
  • 総資産回転率（売上/総資産）：35,205/33,920 ≒ 1.04回（資産の回転は良好）
  • 営業利益率の前年からの悪化が効率低下を示唆
• セグメント別（中間：百万円・前中間比）
  • 国内事業：売上高 30,828（+5.3%）、セグメント利益 2,277（△22.2%）
  • グローバル事業：売上高 4,377（△3.2%）、セグメント利益 916（△6.3%）
  • 調整（全社費用等）：△85
• 財務の解説：
  • 売上は国内客単価上昇で増加したが、原材料コスト（特に米価高騰）が売上総利益を圧迫し、販管費増もあり営業利益が減少。為替（円高）が海外売上高を押し下げた。自己資本は中間純利益の計上により増加し、自己資本比率は改善。

配当

• 配当実績と予想
  • 中間配当（当期）：35円（前年中間 30円、+5円増配）
  • 期末配当（予想）：35円（通期予想合計 70円、前年合計70円、予想修正なし）
  • 配当利回り：–（株価不明のため算出不可）
  • 配当性向（予想）：通期予想EPS 232.17円に対する配当70円 → 約30.1%（適度な還元水準）
  • 中間時点のEPS119.27に対する中間配当35円 → 中間配当性向約29.3%
• 特別配当の有無：無

セグメント別情報

• 国内事業
  • 売上高：30,828百万円（+5.3%）
  • セグメント利益：2,277百万円（△22.2%）
  • 主な施策：営業時間延長、SNS活用、フェアでの高付加価値商品訴求、店舗改装（魚べい6店、千両1店）、新コンセプト店舗「GENKI SUSHI×魚べい」上野店準備
  • 店舗数：国内191店（前中間比 +6店、直営のみ）
  • 見通し：客数は改善基調だが原材料高が利益改善の阻害要因
• グローバル事業
  • 売上高：4,377百万円（△3.2%）
  • セグメント利益：916百万円（△6.3%）
  • 主な施策：フランチャイズ強化（ベトナム1号店出店）、米国子会社の既存店強化・プロモーション、新業態（ラーメン事業）立ち上げ準備
  • 店舗数：海外（ロイヤリティ対象含む）242店（変動なし）
  • 見通し：円高が圧迫要因。フランチャイズ拡大が中長期で貢献の見込み

中長期計画との整合性

• 中期経営計画との整合性：原材料調達力強化やグローバル戦略推進は中期計画と整合。今回の子会社化（ゴダック、神戸まるかん）により調達安定化・加工内製化を図り、原価変動リスク低減を目指す施策は計画通りの実行と判断できる。
• KPI達成状況：店舗数拡大（国内191店、海外242店）は順調。ただし利益率改善のKPIは原材料高の影響で未達傾向。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：同業（外食・回転寿司等）に共通する課題は原材料価格上昇と人件費増。円高や海外展開の比率により各社の業績感受性は異なる。Genkiはフランチャイズ強化で資本効率を高める一方、国内直営比率の高さが原価上昇の影響を受けやすい構造。
• 市場動向：原材料（米、魚介類）価格の高止まり、最低賃金上昇や人手不足、為替変動が業績に影響。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2026/3）予想（修正有）：売上高72,300百万円（+7.2%）、営業利益5,100百万円（△24.9%）、経常利益5,300百万円（△23.7%）、当期純利益4,100百万円（△17.4%）、EPS予想232.17円
  • 次期予想：–（本資料に記載なし）
  • 会社予想の前提条件：為替・原材料価格等の前提は別添資料参照（本短信に詳細記載なし）
• 予想の信頼性：会社は予想修正を行っており、原材料価格や為替の不確実性が高い時期のため、予想の変動リスク存在。過去の予想達成傾向は明示なし。
• リスク要因：
  • 原材料価格（米、魚介等）の更なる高騰
  • 為替（円高が海外売上高・ロイヤルティ収入にマイナス）
  • 人件費・最低賃金の上昇、人手不足
  • 出店・既存店施策の効果が想定に満たない場合

重要な注記

• 会計方針：中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理や会計方針の変更は無し。中間決算は監査法人のレビュー対象外（注記あり）。
• 企業結合（後発事象）：親会社から株式会社ゴダック（取得価額1,420百万円）及び株式会社神戸まるかん（取得価額760百万円）を取得し子会社化（株式取得日2025/10/01、みなし取得日2025/12/31）。共通支配下取引として処理予定。目的は原材料の安定調達と加工能力確保による業務効率化。
• その他重要事項：配当予想に変更なし（通期70円）、中間配当を35円に増配。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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