決算説明：共同ピーアール（2436）

2025年12月期第２四半期決算説明会資料

エグゼクティブサマリー

• 経営陣のメッセージ:
  • 「New’s Design Company」構想の下、AIを全面活用する“フルAIシフト”で生産性向上と新規事業創出を両立することを強調（AI投資・社内ツール整備・AI企業への出資・M&A等を推進）。
• 業績ハイライト:
  • 連結売上高 3,958 百万円（前年同期比 +11.0%：+391 百万円、増加は良い目安）
  • 連結営業利益 632 百万円（前年同期比 +11.8%：+66 百万円、増加は良い目安）
  • 連結経常利益 626 百万円（前年同期比 +8.6%：+49 百万円、増加は良い目安）
  • 連結当期純利益 355 百万円（前年同期比 +34.3%：+90 百万円、増加は良い目安）
  • 過去最高の売上高・利益を更新（連結）
• 戦略の方向性:
  • AI（社内ツールSAKAE含む）を軸に既存PR業務の効率化とAI／データ領域のプロダクト化・コンサル強化を同時推進。人的資本のAIスキル化（7段階評価でレベル4以上を全社目標）を重視。
• 注目材料:
  • AI model社への出資、TCI（健康・栄養分野PR）の連結化（7月）、大阪支店による万博広報支援完了、GlobalComでの受賞、代表による自社株取得（174,733株＝2.00%）など。
• 一言評価:
  • AI投資と事業多角化を進めつつ中間決算は堅調（通期進捗は約47%で下期の巻き返しが鍵）。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：共同ピーアール株式会社（KYODO PUBLIC RELATIONS CO., LTD.）
  • 主要事業分野：PR事業、インフルエンサーマーケティング事業、AI・ビッグデータソリューション事業（各事業のPR支援／メディア運営／データ収集・分析・SaaS提供）
  • 代表者名：代表取締役社長 石栗 正崇
• 説明会情報:
  • 開催日時：2025年8月15日（資料日付）
  • 説明会形式：–（資料のみ。オンライン/オフラインの形式明記なし）
  • 参加対象：投資家・株主向け（想定）
• 説明者:
  • 発表者：–（資料内に役職別プレゼンの詳細な登壇者一覧は記載なし）
  • 発言概要：経営方針（AIシフト・中期目標）および上半期の業績・トピックス説明
• 報告期間:
  • 対象会計期間：2025年12月期（第62期）第2四半期（FY2025 2Q、累計）
• セグメント:
  • PR事業：リテイナー中心の広報支援、スポット案件、ペイドパブリシティ等（ストック型収益が基盤）
  • インフルエンサーマーケティング事業：クリエイター企画・プロダクション、メディア運営（VAZ）、IP創出
  • AI・ビッグデータソリューション事業：SaaS（ShtockData等）、データコンサル、AI内製化支援、CERVN等

業績サマリー

• 主要指標（連結、単位：百万円、前年同期比%必記）
  • 売上高：3,958（前年同期 3,567、+11.0%）←増加は良い目安
  • 営業利益：632（前年同期 565、+11.8%）、営業利益率 ≒ 16.0%（計算値：632/3,958）←改善は良い目安
  • 経常利益：626（前年同期 576、+8.6%）←増加は良い目安
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：355（前年同期 264、+34.3%）←増加は良い目安
  • 1株当たり利益（EPS）：–（資料未記載）
• 予想との比較（会社目標に対する実績達成率）
  • 売上高目標 4,150 → 達成率 95.4%（やや未達）
  • 営業利益目標 620 → 達成率 101.9%（上振れ）
  • 経常利益目標 620 → 達成率 101.0%（上振れ）
  • 当期純利益目標 345 → 達成率 102.9%（上振れ）
  • サプライズ：営業利益・経常利益・当期純利益は目標を上回る（ポジティブサプライズ）。売上のみ目標未達。
• 進捗状況（通期 FY2025 目標に対する進捗）
  • 通期売上高目標 8,500 → 進捗率 46.6%（FY2025 2Q 実績/通期目標、概ね中間ライン）
  • 通期営業利益目標 1,280 → 進捗率 49.4%
  • 通期経常利益目標 1,280 → 進捗率 48.9%
  • 通期当期純利益目標 730 → 進捗率 48.6%
  • 中期経営計画（FY2026目標）：売上 10,000、営業利益 1,600、当期純利益 900（進捗：中期目標に向けて積み上げ中）
  • 過去同時期比較：FY2024 2Q比で全体増収増益（上記%参照）
• セグメント別状況（2Q累計、単位：百万円）
  • PR事業：売上 2,889（前年同期 2,658、+8.7%、増加は良い目安）、セグメント利益 555（前年同期 428、+30%超）
  • インフルエンサーマーケティング事業：売上 583（前年同期 459、+27.0%、大幅増は良い目安）、セグメント利益 61（前年同期 51、+18.5%）
  • AI・ビッグデータソリューション事業：売上 485（前年同期 449、+7.9%）、セグメント利益 79（前年同期 115、△13.0%：利益減は注意）
  • 単体（親会社）売上 2,584（+9.4%）、営業利益 469（+11.5%）、しかし単体経常利益 466（前年同期 584、△20.2%）、単体当期純利益 307（前年同期 388、△20.8%）—連結と単体で乖離（留意点）

業績の背景分析

• 業績概要・トピックス:
  • PR事業は生成AIツール実証導入や大阪支店の万博案件などで引き合い増。
  • インフルエンサービジネスは短尺コンテンツ（TikTok等）や自社メディアの成長で高伸長。MelTV登録者数60万人等が牽引。
  • AI事業はShtockData等自社プロダクト強化と大型案件獲得で売上は増加するも、データサイエンス人材採用強化によるコスト増で利益率は圧迫。
• 増減要因:
  • 増収要因：新規受注、プラットフォーム/自社メディアの拡大、AI内製化支援案件の獲得、連結子会社化によるサービス拡充。
  • 増益要因：高付加価値案件の獲得、効率化の進展。
  • 減益要因：AI人材採用・育成による人件費増（AI事業で顕著）、法人税等の期中支払（CFに影響）。
• 競争環境:
  • 市場のデジタル化・AI活用ニーズ増でプレイヤーは多様化。共同PRはメディアリレーション力・長期リテイナー基盤・インフルエンサーネットワークを強みとして差別化。
• リスク要因:
  • 人件費増（データサイエンティスト等）に伴う利益率悪化リスク。
  • 主要顧客依存（上位10社で約20%の売上）やリテイナーの契約更新リスク。
  • 事業の季節性（1Q/4Qにイベント集中）と、2Qに一時的な落ち込みが出る構造。
  • マクロ影響（広告・販促予算の減少、為替等）：–（明確な前提は提示なし）

戦略と施策

• 現在の戦略（中期経営計画）:
  • 目標：売上 100 億円、営業利益 16 億円（中期目標）に向け「ニュースデザインスタジオ」等でグループ資産を結集しPR効果最大化・人的資本最大化を目指す。
  • フルAIシフト：業務効率化・AI活用力向上・新規開発の三位一体で既存業務の効率化（30%人員削減相当の生産性向上目標）と新規事業創出を両立。
• 進行中の施策:
  • 社内PRツール「SAKAE」の高度化（生成AIによるリリース・タイトル・論調分析等）。
  • 自社SaaS「ShtockData」へAIクリックパース搭載。
  • 生成AIモデル・タレント企業（AI model）への出資、健康分野PR会社（TCI）を連結化、東海エリア強化のDBPR連結化、米ロビー会社Ballardとの提携等。
• セグメント別施策:
  • PR事業：PA／危機管理、メディアリレーション強化、AIリリース作成サービス導入、BtoG支援強化。
  • インフルエンサー事業：自社チャンネル展開と短尺コンテンツ戦略、イベント（めるぷち選抜等）でIP化。
  • AI事業：Dify導入支援、CERVNアップデート、AI内製化支援でコンサルとSaaSのハイブリッド提供。
• 新たな取り組み:
  • AIスキル検定（7段階）、全社AIセミナー、AI幹部合宿、人的資本の可視化（110項目のスキルチェック）など教育・評価制度の整備。

将来予測と見通し

• 業績予想（通期 FY2025）※会社発表:（単位：百万円）
  • 売上高 8,500（FY2025目標）
  • 営業利益 1,280
  • 経常利益 1,280
  • 親会社株主に帰属する当期純利益 730
  • 前提条件：資料上の詳細前提（為替など）は明示なし（–）。
  • 経営陣の姿勢：通期予想は据え置き（上期実績で進捗は売上46.6%、利益面は約49%台）。
• 予想修正:
  • 通期予想の修正は無し（資料で修正の記載なし）。
• 中長期計画:
  • FY2026目標（資料提示）：売上 10,000 百万円、営業利益 1,600 百万円、親会社株主に帰属する当期純利益 900 百万円。中期に向けAI投資・M&A等で成長を目指す。
• 予想の信頼性:
  • 上期の進捗は売上約46.6%と中間ライン、利益は約49%台と計画寄り。下期の案件獲得・AI事業の収益改善が実現できるかが達成の鍵。
• マクロ経済の影響:
  • 広告・広報予算の動向、企業のDX投資、消費動向が業績に影響（具体的前提は未提示）。

配当と株主還元

• 配当方針: –（資料に明確な配当方針の追記なし）
• 配当実績（上期分含む）：–（中間・期末の金額未提示）
• 特別配当：無しの記載（資料に特別配当の言及なし）
• その他株主還元：
  • 自己株式取得（財務CFの主因）：FY2025 2Q 財務CF 支出 -337 百万円のうち自己株式取得 -134 百万円を計上（自己株取得実施は株主還元の一環）
  • 代表の自社株取得（個人買付、174,733株＝2.00%）あり

製品やサービス

• 主要製品/サービス:
  • ShtockData（SaaS型Webスクレイピング、AIクリックパース搭載）
  • CERVN（Webモニタリング自動化）大幅アップデート
  • PR-FORCE（PRプラットフォーム）／AI-Press（AIリリース作成サービス）／SAKAE（社内PRツール）
  • Dify導入支援（生成AIアプリ開発プラットフォーム）
  • インフルエンサー関連（MelTV、めるぷち等）およびクリエイターコラボ商品（例：SKINFOODコラボ）
• 提供エリア・顧客層: 国内企業・外資含む（リテイナー外資比 36.7% に上昇）、業種別ではIT・情報通信比率が高いが多様化進展（専門サービス、旅行、医療など増加）。
• 協業・提携: Ballard Partners（米ロビー）、Seitaro Design（ブランドデザイン）、MS&ADインターリスク総研（サステナ支援）、AI model（生成AIモデル）等。
• 成長ドライバー: AIツール導入による生産性向上、自社SaaS機能強化、インフルエンサーメディアの拡大、DX支援案件の拡大

Q&Aハイライト

• 説明資料にQ&Aセッションの記載なし → 重要なやり取りは資料からは不明（記載無し）。
• 経営陣の姿勢：AI投資と人的資本強化に積極的。透明性は高め（社内検定・KPIの可視化）だが、下期の見通し詳細は資料上限定的。
• 未回答事項：EPS、配当金の方針、詳細な通期前提（為替・景況感別）などは明示なし → 表示は "–"
• ポジティブ要因:
  • 連結で増収増益・過去最高業績を達成（FY2025 2Q）
  • AI・データ関連の自社プロダクト強化と大型案件獲得実績
  • インフルエンサーメディアの視聴者・登録者拡大による収益拡大（MelTV 60万人等）
  • 強固なメディアリレーションと長期リテイナー基盤（契約継続率高い）
  • 財務基盤は安定（現預金 3,387 百万円、自己資本比率 62.0%）
• ネガティブ要因・リスク:
  • AI人材採用等でコスト増、AI事業の利益率悪化（2Q累計でセグメント利益悪化）
  • 単体での経常利益・当期純利益が前年同期比で大幅減（単体経常利益 △20%）と連結との乖離あり
  • 主要顧客への依存（上位10社で約20%）と事業の季節性（下期頼みの構造）
• 不確実性:
  • AI施策が想定どおりの生産性向上・新収益化につながるか（技術実装・顧客採用の速度）
  • 下期の案件獲得状況、法人税等の一時支払影響の大きさ
• 注目すべきカタリスト（今後の株価・注目イベント等に影響しうる事項）:
  • AIプロダクト（ShtockData、SAKAE、AI-Press等）の商用拡大・大型受注公表
  • 連結子会社化・提携の追加（新たなM&Aや出資）
  • MelTV/めるぷち 等のIP化・商品化・収益化の進捗報告
  • 第3四半期以降の業績（特に下期の受注動向）およびFY2026に向けた進捗

重要な注記

• 会計方針: 特段の会計方針変更の記載は資料に無し（–）。
• リスク要因: 資料末尾に将来見通しに関する注意事項あり（目標・予測は確約でない旨）。
• その他重要告知: 代表取締役 石栗正崇による自社株取得（取得後保有株式 174,733 株、保有割合 2.00%；個人株主 第3位）を開示。
• 開示されていない項目は — と記載。

（注）本サマリーは提供資料に基づく事実整理であり、投資助言や売買推奨を行うものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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