決算短信：オーネックス（5987）

2025年６月期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 会社予想・市場予想との直接比較データは開示資料に記載がないため不明。ただし前年から営業・経常は赤字化した一方で、当期純利益は小幅ながら黒字転換（前期大幅損失の反動）が確認される。
• 業績の方向性: 増収増益（売上高は増収 +1.7%）だが、営業・経常は減益転落（営業損失47百万円、経常損失26百万円）。親会社株主に帰属する当期純利益は2百万円の黒字（前期は△377百万円）。
• 注目すべき変化: 金属熱処理加工事業のセグメントで営業赤字転落（セグメント損失102百万円、前期はセグメント利益20百万円）。一方、運送事業は売上増（+12.3%）かつセグメント利益が大幅増。
• 今後の見通し: 2026年6月期は売上5,138百万円（+1.7%）、営業利益107百万円、経常利益97百万円、親会社株主帰属当期純利益65百万円と黒字回復を見込む（会社予想）。
• 投資家への示唆: 前期の特別損失（大幅減損）と保険収入の反動を踏まえると、当期の「純利益黒字」は構造的改善と一線を画す。肝要は金属熱処理事業の採算改善（生産集約、コスト削減、多能工化等）の進展と、会社の通期予想達成性。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社オーネックス（証券コード 5987）
  • 主要事業分野: 金属熱処理加工事業（浸炭、窒化、焼入・焼戻等）およびそれに付随する運送事業
  • 代表者名: 代表取締役社長 鶴田　猛士
  • 問合せ先: 常務取締役管理本部長 田島 圭子（TEL 046-285-3664）
• 報告概要:
  • 提出日: 2025年8月13日
  • 対象会計期間: 2025年6月期（連結、2024年7月1日～2025年6月30日）
• セグメント:
  • 金属熱処理加工事業: 熱処理加工（浸炭、窒化、焼入など）
  • 運送事業: 工業製品・機械の運送および荷役
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）: 1,660,000株（自己株式含む）
  • 期中平均株式数: 1,655,708株
  • 時価総額: –（開示無し）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会予定日: 2025年9月27日
  • 配当支払開始予定日: 2025年9月30日
  • 有価証券報告書提出予定日: 2025年9月30日
  • 決算説明会資料の有無: 決算補足資料作成の有無は欄ありだが該当情報は–（資料参照を推奨）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 売上高: 5,053百万円（前年同期比 +1.7%） — 会社の当期見通しとの比較データは開示資料に記載なし（達成率: –）
• サプライズの要因:
  • 営業・経常が赤字化した主因は「金属熱処理加工事業」での受注減（自動車関連・建設機械関連の減少）と人件費増加など経費増。
  • 前期に計上された大幅な減損損失（456,888千円）および受取保険金（392,318千円）の反動が当期比較を歪めており、当期の純利益「黒字」は前期特殊要因の反動が大きい。
• 通期への影響:
  • 会社は2026年6月期に営業利益107百万円、当期純利益65百万円を計画。通期見通しは黒字回復を見込むが、主力顧客の需要動向・人件費などコスト面が鍵。予想修正は現時点で無し（資料による）。

財務指標

• 連結主要数値（百万円）
  • 売上高: 5,053（+1.7%／前期 4,967）
  • 営業利益: △47（前期 +55）
  • 経常利益: △26（前期 +41）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 2（前期 △377）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）: 1.75円（前期 △227.97円）
• 財政状態（連結）
  • 総資産: 8,676百万円（前期 8,886百万円、△209百万円）
  • 純資産: 5,252百万円（前期 5,276百万円、△23百万円）
  • 自己資本比率: 60.5%（前期 59.4%） — 安定水準（目安: 40%以上）
• キャッシュ・フロー（連結）
  • 営業CF: 698百万円（前期 826百万円、減少）
  • 投資CF: +97百万円（前期 △222百万円、固定資産売却による収入が寄与）
  • 財務CF: △574百万円（前期 △423百万円、借入返済の増加）
  • 現金及び現金同等物期末: 2,928百万円（前期 2,707百万円）
• 収益性（率、概算）
  • 営業利益率: △0.9%（5,053→△47） 前期 1.13%（4,967→55） — 悪化
  • 経常利益率: △0.5%（悪化）
  • 当期純利益率: 約0.06%（黒字化だが微小）
• 進捗率分析（四半期進捗は四半期開示なしのため省略）
• 財務安全性
  • 自己資本比率: 60.5%（安定水準）
  • 流動比率（概算）: 流動資産4,595 / 流動負債1,778 ≒ 258%（健全）
  • 長期借入金残高: 1,085百万円（前期 1,417百万円、減少→負債圧縮）
• 効率性
  • 総資産回転率（売上/総資産）: 5,053 / 8,676 ≒ 0.58回（前期 0.56回、やや改善）
  • 売上高営業利益率は赤字化により低下
• セグメント別（百万円）
  • 金属熱処理加工事業: 売上 4,450（+0.4%）、セグメント損失 102（前期はセグメント利益20）
  • 運送事業: 売上 603（+12.3%）、セグメント利益 34（前期 14.5、+131.4%）
• 財務の解説:
  • 固定資産売却（山口工場第二工場売却）で投資CFはプラス転換。長期借入金返済を進め、財務余力は維持。自己資本比率は高水準を維持。

配当

• 配当実績（連結）
  • 2025年6月期（実績）: 年間合計 約33百万円（支払額 32,695千円）＝1株当たりおよそ20円（概算、期中平均株式数から算出）※開示は合計金額ベース
  • 配当性向（連結）: 約11.4%（資料欄記載）
• 2026年6月期（予想）: 第2四半期末 20.00（円／株） 第4期末 20.00（円／株）等の記載（合計等は資料参照）→会社予想では増配見込みの記載あり（合計額等は資料内表記：50.2）
• 特別配当: なし
• 株主還元方針: 自社株買い等明記なし（自己株式取得は小額の取得あり）

セグメント別情報

• 金属熱処理加工事業:
  • 売上高: 4,450百万円（+0.4%）
  • セグメント損失: △102百万円（前期は+20百万円）
  • 背景: 主力顧客（自動車・建設機械）受注減、一方で産業工作機械向けは増加。人件費増等で採算悪化。山口工場第二工場売却により生産集約を進める。
• 運送事業:
  • 売上高: 602.9百万円（+12.3%）
  • セグメント利益: 33.7百万円（+131.4%）
  • 背景: 労務条件改善（休憩所設置、雇用条件改定等）でドライバー確保が進み受注増加。
• セグメント戦略: 生産性向上（機械化・自動化、多能工化）、工場統合によるコスト削減などを推進。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 明示的な中期計画数値は本文に無し（進捗: –）
• KPI達成状況: 開示なし（–）

競合状況や市場動向

• 市場動向: 主力顧客である自動車関連・建設機械関連は受注減、産業工作機械は増。国内は人手不足の継続的リスク、為替（円安）や原材料・エネルギー価格の影響が継続的リスク要因として記載。
• 競合との比較: 同業他社との定量比較データは開示なし（–）

今後の見通し

• 業績予想（会社計画）
  • 2026年6月期（通期）: 売上高 5,138百万円（+1.7%）、営業利益 107百万円、経常利益 97百万円、当期純利益（親会社株主）65百万円、EPS 39.83円
  • 前提条件: 資料内「今後の見通し」参照（為替等具体数値は明示なし）。主に需要回復・コスト対策での改善を前提。
• 予想の信頼性: 過去に大きな特別損益（減損）計上があり業績が変動しやすい点を勘案のこと。
• リスク要因:
  • 地政学リスク（ウクライナ、イスラエル・パレスチナ等）
  • 米中関係・関税政策
  • 円安、原材料・エネルギー価格の変動
  • 国内の人手不足・人件費上昇

重要な注記

• 会計方針: 「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」等の改正を期首から適用。連結財務諸表への影響はなしと開示。
• 連結範囲の変更: 期中における重要な連結範囲の変更は無し。
• 減損: 当期は減損損失の計上なし（前期は456,888千円の減損を計上）。

（注）本文は会社開示の決算短信に基づく要約・整理です。投資助言は行いません。情報に不明点がある項目は「–」と表記しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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