決算短信：今村証券（7175）

2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社は通期業績予想を開示しておらず、会社予想との比較不可。市場予想との乖離についてはデータがないため記載不能（市場予想：–）。
• 業績の方向性：減収減益（営業収益3,243百万円、△7.5%／営業利益820百万円、△19.2%）。
• 注目すべき変化：受入手数料が前年同期比で▲14.6%と大幅減（特に債券関連手数料が▲99.8%、受益証券が▲14.7%）一方、委託手数料（株式）は+3.6%増、トレーディング損益は+109.3%増（主に債券売買）。
• 今後の見通し：会社は「市場変動の影響が大きく業績予想は困難」として通期予想を非開示。よって通期達成可能性は判断不能。期末配当・通期配当予想も未定。
• 投資家への示唆：受入手数料の構成変化（債券→減、株式→増）とトレーディング損益の回復が収益構造に影響。市場環境依存度が高く、通期見通しは不透明な点を重視すべき。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：今村証券株式会社
  • 主要事業分野：地域密着型の対面営業を中心とする証券業（株式営業、債券販売、投資信託販売、投資助言・代理業等）
  • 代表者名：取締役社長 今村直喜
  • 上場取引所／コード：東証／7175
  • URL：https://www.imamura.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年1月30日
  • 対象会計期間：2025年3月期 第3四半期累計（2024年4月1日～2024年12月31日）、四半期（第3四半期：2024年10月1日～2024年12月31日）の決算短信（日本基準、非連結）
  • 決算説明会：無、決算補足資料：無
• セグメント：
  • 単一セグメント（投資・金融サービス業）。セグメント別開示は省略。
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）：5,320,000株（自己株式を含む）
  • 期末自己株式数：203,336株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：5,116,664株
  • 時価総額：–（株価情報の開示なし）
• 今後の予定：
  • 通期決算発表等の具体日程：–（本短信に記載なし）
  • 株主総会・IRイベント：–（記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 会社予想との比較：会社は通期予想を開示しておらず比較不可。
  • 市場予想との比較：市場予想データなし（比較不可）。
• 実績（第3四半期累計、百万円単位、対前年同四半期増減率）：
  • 営業収益：3,243（▲7.5%）
  • 純営業収益：3,231（▲7.4%）
  • 営業利益：820（▲19.2%）
  • 経常利益：850（▲18.5%）
  • 四半期純利益：586（▲16.0%）
• サプライズの要因：
  • 主要下振れ要因：受入手数料全体が▲14.6%（債券関連の大幅減少および受益証券の減少が主因）。募集・売出し手数料も▲32.2%。
  • 上振れ要因：委託手数料（株券）が+3.6%増、トレーディング損益が+109.3%増（債券売買の伸びが主因）。販売費・一般管理費は▲2.5%で抑制。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を開示していないため、今回の第3四半期実績が通期達成に与える影響は判断不能。ただし受入手数料構成の変動が四半期ごとの変動要因となる点に留意。

財務指標

• 財務諸表の要点（第3四半期末、百万円単位）
  • 総資産：21,794（前期末21,943、△148 百万円）
  • 純資産：12,017（前期末11,938、+79 百万円）
  • 自己資本比率：55.1%（前期末54.4% → 安定水準）
  • 自己資本規制比率：708.8%（非常に高い余裕）
• 収益性（第3四半期累計）
  • 売上高（営業収益）：3,243百万円（前年同期比▲7.5%、差額▲261百万円）
  • 営業利益：820百万円（前年同期比▲19.2%、差額▲195百万円）
  • 営業利益率：約25.3%（820/3,243、前年は約29.0%）→ 利益率低下
  • 経常利益：850百万円（前年同期比▲18.5%）
  • 四半期純利益：585.8百万円（前年同期比▲16.0%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：114.49円（前年131.08円、▲12.6%）
• 進捗率分析（通期予想非開示のため算出不可）
  • 通期予想に対する進捗率：–（会社が通期予想を開示していないため算出不能）
• 財務安全性
  • 自己資本比率：55.1%（安定水準）
  • 流動資産：16,859百万円、流動負債：9,088百万円 → 流動比率（簡易）：約185%（流動資産/流動負債、目安：100%以上は短期安全）
  • 負債合計：9,777百万円（前期末10,005百万円 → 減少）
• 効率性
  • 総資産回転率（簡易）：営業収益3,243 / 総資産21,794 ≒ 0.149回/年（前年は0.160）→ 若干低下
  • 売上高営業利益率は前述の通り低下（約25%→約29%からの低下）
• セグメント別
  • 単一セグメント（投資・金融サービス業）のみで、詳細は省略
• 財務の解説
  • 受入手数料の減少が収益全体を押し下げた一方、トレーディング損益（債券）が大きく改善し下支え。販売費・一般管理費は微減でコストコントロールが効いている。現金・預金は増加（+694百万円）しており流動性は良好。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当（第2四半期末）：25.00円（2025年3月期）
  • 期末配当：未定（会社は期末配当予想を未定と表明）
  • 年間配当予想：未定
  • 配当利回り：–（株価情報なし）
  • 配当性向：–（通期純利益予想がないため算出不可）
• 特別配当：無
• 株主還元方針：配当については未定。自社株買い等の記載はなし。

セグメント別情報

• セグメント別状況：単一セグメントのため詳細開示なし
• 前年同期比較のポイント（事業軸での注目点）：
  • 受入手数料（商品別）：株券は+3.6%（2,049,833千円）、債券は大幅減（1,037千円、▲99.8%）、受益証券は▲14.7%（693,310千円）
  • トレーディング損益：債券の寄与が大きく113.8%増
• セグメント戦略：
  • 地域密着・対面中心の営業、投資情報提供や資産形成セミナー実施。新商品（円建てグローバル社債／バランスファンド等）やラップサービス「未来設計」開始。IT面では顧客向けポータル「iPortal」等の導入でサービス強化。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：四半期短信では明示的な中期数値目標の提示はなし。ただし「新たなお客様の獲得」を経営戦略に掲げ、5年間で15,000口座、単年度3,000口座目標を設定。
• KPI達成状況：単年度目標に対する第3四半期累計での進捗率は101.8%（前年：108.5%）と良好。中期目標への進捗は単年度の好調がプラス要素。

競合状況や市場動向

• 市場動向：日経平均等の市場変動や為替・金利の動向を受けやすい。短信に詳述されたとおり、2024年度は高値更新／急落を繰り返すなど不安定な相場。
• 競合他社との比較：同業他社との明確な比較データは短信に記載なし。地域密着型・対面営業主体というポジショニングは競合との差別化要素。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想の修正有無：会社は通期業績予想を開示しておらず、修正の概念は該当せず。
  • 次期予想：非開示
  • 会社予想の前提条件：開示なし（為替・金利前提等は明示していない）
• 予想の信頼性：会社は市場環境変動が大きく予想開示が困難としており、過去の開示姿勢から conservatism（非開示による慎重姿勢）が窺える。
• リスク要因：
  • 国内外の株式・債券市場のボラティリティ、為替・金利変動、引受・募集取扱高の変動、規制環境の変化、顧客動向の変化等。

重要な注記

• 会計方針：期中における会計方針の変更・見積り変更・修正再表示は無し。
• 監査：四半期財務諸表に対して任意の期中レビューを有限責任あずさ監査法人北陸事務所が実施し、「重要な点において不適正と信じさせる事項は認められない」との結論。
• その他重要事項：通期業績予想・配当予想は未定（開示されていない）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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