決算短信：今村証券（7175）

2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社は通期業績予想を開示しておらず（市場予想との比較不可）。実績は前年同期比で上振れではなく「想定どおり/下振れ」の傾向（前年同期比で大幅減益）。
• 業績の方向性：減収減益（営業収益 987百万円 △16.3%／営業利益 181百万円 △46.2%）。
• 注目すべき変化：トレーディング損益（特に債券関連）が大幅減（174,483千円 → 12,804千円、△92.7%）し、これが利益押し下げの主要因。一方で受益証券（投資信託）手数料は増加（211,105千円 → 239,610千円、＋13.5%）し預り資産（投信）が過去最高を更新。
• 今後の見通し：会社は市場変動を理由に業績予想を開示しておらず、配当予想も未定。通期予想の達成可能性は開示情報のみでは評価不可（予想修正：無／開示なし）。
• 投資家への示唆：短期的には市場・金利等の環境変化によるトレーディング収益の変動が業績に直結。ストック収入（投信等）の拡大は進んでおり、収益構造転換の途上である点が最大の注目点。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：今村証券株式会社（コード 7175）
  • 主要事業分野：地域密着型の証券業（株式営業、債券販売、投資信託販売等の投資・金融サービス）
  • 代表者名：取締役社長 今村直喜
  • 上場取引所：東京（東）
• 報告概要:
  • 提出日：2025年7月25日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期累計（2025年4月1日～2025年6月30日）・日本基準（非連結）
• セグメント:
  • 単一セグメント「投資・金融サービス業」（記載を省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：5,320,000株（自己株式含む）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：5,116,664株
  • 時価総額：–（開示なし）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：無（補足資料・説明会なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 会社予想：通期業績予想は開示していないため比較不可（会社は市場・経済変動で予想開示が困難と説明）。
  • 売上高（営業収益）：実績 987百万円（前年同期比 △16.3%）
  • 営業利益：実績 181百万円（前年同期比 △46.2%）
  • 四半期純利益：実績 136百万円（前年同期比 △48.1%）
• サプライズの要因:
  • 主因：トレーディング損益（債券トレーディング）の大幅減（前年174,483千円→当期12,804千円、△92.7%）により営業収益・利益が大幅に低下。
  • 補完要因：委託手数料（株券）が減少（767,196千円→710,347千円、△7.4%／株券は△7.9%）した一方、受益証券（投信）手数料は増加（211,105千円→239,610千円、＋13.5%）。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を開示していないため、当四半期の数値が通期達成に与える影響は不確定。ストック型収入の伸長は長期的な収益安定化に寄与する可能性あり。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 総資産：20,551百万円（前期末 19,710百万円、増加 841百万円）
  • 純資産：12,121百万円（前期末 12,092百万円、増加 29百万円）
  • 負債合計：8,429百万円（前期末 7,618百万円、増加 811百万円）
• 収益性（第1四半期累計）
  • 営業収益（売上高）：987,978千円（前年同期 1,180,613千円、△16.3%／△192,635千円） ← 減収（悪い）
  • 純営業収益：983,535千円（前年同期 1,176,351千円、△16.4%）
  • 営業利益：181,392千円（前年同期 337,056千円、△46.2%／△155,664千円）
  • 営業利益率（営業利益／純営業収益）：約18.4%（前年約28.7%） ← 低下（悪い）
  • 経常利益：205,154千円（前年同期 353,779千円、△42.0%）
  • 四半期純利益：136,814千円（前年同期 263,405千円、△48.1%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：26.74円（前年同期 51.48円、△48.1%）
• 進捗率分析（四半期決算の場合）
  • 通期予想未開示のため、進捗率は算出不可（―）。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：59.0%（前期末 61.4%）→ 安定水準（良い） ※目安: 40%以上で安定
  • 自己資本規制比率：723.7%（前第1Q 705.8%、前事業年度末 699.6%）→ 余裕あり（良い）
  • 負債比率（負債／純資産）：約69.6%（8,429／12,121）→ 適度
  • 流動資産／流動負債（流動比率）：
  • 流動資産 155,290百円、流動負債 77,551百円（単位千円表記を百万円換算）→ 流動比率は高めで流動性良好（良い）。
• 効率性
  • 総資産回転率：四半期ベースの算出は通期換算前提が必要なため明確な比較は困難。純営業収益は減少傾向。
• セグメント別
  • 単一セグメントのため詳細は省略。
• 財務の解説
  • 現金・預金増（6,197→7,371百万円）、募集等払込金増、預託金・信用取引資産の減少等により総資産増加。負債側では信用取引負債や受入保証金等が増加。純資産はその他有価証券評価差額金の増加等でわずかに増加。

配当

• 配当実績と予想:
  • 2025年3月期：中間 25.00円／期末 30.00円／年間合計 55.00円
  • 2026年3月期（予想）：未定（開示なし）
  • 直近の配当予想修正：無
• 配当利回り：–（株価情報が未提示のため算出不可）
• 配当性向：–（通期利益予想未開示のため算出不可）
• 特別配当の有無：無
• 株主還元方針：配当予想は未定だが、会社は業績変動を理由に配当予想の開示を行っていない。自社株取得の記載なし。

セグメント別情報

• セグメント別状況：単一セグメントのためセグメント別開示なし。
• 前年同期比較：受入手数料全体は減少（993,440千円→957,117千円、△3.7%）だが、受益証券（投信）手数料は＋13.5%で伸長。株券手数料は△7.9%で減少。
• セグメント戦略：フロー型収益からストック収益（受益証券等）への転換を掲げており、「受益証券による経費カバー率」は29.7%（前年同期 24.5%）。目標は2029年3月期に36%以上、長期で50%以上。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：預り資産目標 4,752億円（2032年3月期まで）、新規口座獲得目標 15,000口座（5年）等。
• KPI達成状況：
  • 受取残高（全体の預り資産）：3,517.74億円（前第1Q 3,473.87億円）→ 増加（良い）
  • 株式投資信託預り資産残高：前第1Q比 +11.3%（過去最高）
  • 新規口座獲得：単年度目標 3,000口座に対し進捗率 28.4%（Q1で目標の25%超、良好）

競合状況や市場動向

• 市場動向：四半期中は米中通商・地政学リスク等でボラティリティ高かったが、6月末に日経平均は40,487円で期を終了。債券・フォローする外部要因でトレーディング利益が変動。
• 競合比較：同業他社との定量比較資料は開示なし（–）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想の修正有無：もともと通期業績予想は開示しておらず、今回も開示なし。
  • 次期予想：–（未開示）
  • 会社予想の前提条件：業績予想非開示のため前提も未提示。
• 予想の信頼性：過去に四半期ごとに速報値を開示する方針だが、通期予想を開示しないスタンスは継続している（保守的スタンスと言える）。
• リスク要因：
  • 市場価格変動（株式・債券）の影響が大きく、トレーディング損益の変動リスク。
  • 為替・金利変動、地政学リスク（米中通商、中東情勢等）。
  • 顧客資産動向（預り資産減少による手数料減少）。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：無し
• キャッシュ・フロー計算書：第1四半期の四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。
• 監査（レビュー）：有限責任あずさ監査法人による期中レビュー（結論：重大な点で不適正と信じさせる事項は認められない）。

（注）記載の数値は決算短信記載の金額（千円・百万円）を基にまとめています。通期見通しが開示されていない項目については「–」と記載しました。投資助言は行いません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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