決算短信：エクシオグループ（1951）

2026年３月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 業績の方向性：増収増益（売上高138,599百万円、前年同期比＋10.5%；営業利益5,644百万円、同＋92.1%）。
• 注目すべき変化：都市インフラ事業が前年同期のセグメント損失（△1,687百万円）から今期は304百万円の黒字化。システムソリューションも利益改善（＋82.5%）。受注高は2,075億8,900万円（前期比＋22.9%）と大幅増。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上710,000百万円、営業利益47,000百万円、親会社株主に帰属する当期純利益30,000百万円）は変更なし。第1四半期進捗は売上19.5%、営業利益12.0%、純利益12.2%で、年度累計ベースではやや低い進捗。
• 投資家への示唆：データセンターや再エネ関連、EV充電等の需要追い風で受注基盤は拡大。短期的には受注・売上回収の進捗と大型案件の採算管理が要注視。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：エクシオグループ株式会社
  • 主要事業分野：情報通信インフラ（通信キャリア向け施工等）、都市インフラ（電気工事、データセンター等）、システムソリューション（IT導入・保守、DX支援等）
  • 代表者名：代表取締役社長 梶村 啓吾
  • URL：https://www.exeo.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月8日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期連結累計期間（2025年4月1日～2025年6月30日）
  • 決算補足説明資料：有　／ 決算説明会：無
• セグメント:
  • 通信キャリア事業：光アクセス・モバイル等の通信工事
  • 都市インフラ事業：データセンター、ビル・工場の電気工事、再エネ・EV充電等
  • システムソリューション事業：システム開発・運用保守、ITハード保守、DX支援
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：208,624,838株（第1Q末）
  • 期末自己株式数：3,105,241株（第1Q末）
  • 四半期中平均株式数（累計）：206,142,187株（第1Q）
  • 時価総額：–（指定なし）
• 今後の予定:

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想は通期、Q1に対する会社の中間予想は未提示）
  • 売上高：138,599百万円（通期710,000百万円に対する進捗率 19.5%）
  • 営業利益：5,644百万円（通期47,000百万円に対する進捗率 12.0%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：3,672百万円（通期30,000百万円に対する進捗率 12.2%）
• サプライズの要因：
  • 営業利益の大幅増（＋92.1%）は売上増に加え、都市インフラ・システムのセグメント改善による寄与が大きい。
  • 特別利益に投資有価証券売却益761百万円が計上され、税引前利益を押上げ。
  • なお前年同期は為替差益1,879百万円があったが当期は計上されておらず、比較上の影響あり。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想修正なし。第1四半期の進捗は営業利益・純利益とも通期目標に対して約12%で、年間計画達成可能性は「現時点では据え置き」。ただし進捗は季節性や大型案件の着手/完成タイミングにより変動するため、上期以降の受注・工事進捗が鍵。

財務指標

• 損益要点（第1四半期累計：百万円）
  • 売上高：138,599（前年同期125,415、＋10.5%） — 増収（良い）
  • 売上総利益：20,104（前年16,548、＋21.5%）
  • 販管費：14,459（前年13,610、＋6.2%）
  • 営業利益：5,644（前年2,938、＋92.1%）
  • 経常利益：5,748（前年5,384、＋6.8%）
  • 四半期純利益（親会社株主）：3,672（前年3,009、＋22.0%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：17.82円（前年14.37円）
  • 営業利益率：4.07%（前年同期 2.34% → 改善：良い）
• 貸借対照表要点（百万円）
  • 総資産：572,607（前期末642,505、△69,898）※総資産減少は受取手形・完成工事未収入金等の減少が主因
  • 流動資産：314,808（主な内訳：現金預金50,392、受取手形・完成工事未収入金181,542）
  • 負債合計：252,942（前期末315,721、△62,779）
  • 純資産：319,664（前期末326,783、△7,119）
  • 自己資本比率：54.9%（安定水準；前期50.0%）
• 主要比率・指標
  • 売上高進捗率（通期比）：19.5%（通常の単純線形25%と比べるとやや低いが業種の季節性・大型案件の着手時期に依存）
  • 営業利益進捗率（通期比）：12.0%（第1四半期としてはやや低め）
  • 純利益進捗率（通期比）：12.2%
  • 流動比率（流動資産/流動負債）：314,808 / 144,953 ≒ 217%（良好）
  • 負債比率（負債/純資産）：252,942 / 319,664 ≒ 79.2%（管理可能）
  • 現金預金：50,392百万円（前期末40,010百万円、増加：良い）
  • 受取手形等：181,542百万円（前期279,260百万円、減少：回収進捗または工事残高の変動）
• キャッシュフロー：第1四半期の連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記）。減価償却費は3,204百万円（前年2,650百万円）。
• セグメント別（第1Q累計、百万円）
  • 通信キャリア：受注高64,228（＋1.4%）、売上高54,630（△2.0%）、セグメント利益4,972（＋12.4%）
  • 都市インフラ：受注高47,447（＋10.5%）、売上高40,236（＋25.8%）、セグメント利益304（前年は△1,687 → 黒字転換）
  • システムソリューション：受注高95,913（＋53.0%）、売上高43,733（＋15.9%）、セグメント利益367（＋82.5%）

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年3月期：中間 31.00円、期末 32.00円、年間 63.00円
  • 2026年3月期（予想）：中間 33.00円、期末 33.00円、年間 66.00円（修正無）
• 配当利回り：–（株価情報が無いため算出不可）
• 配当性向：通期会社予想ベースの当期純利益30,000百万円に対する配当（現金ベース）は約—（配当性向は開示値無し）。注：配当方針としては安定配当の姿勢が見られる。
• 特別配当：無し
• 自社株買い：該当情報無し（–）

セグメント別情報（詳細）

• 通信キャリア：
  • 売上は僅減（54,630百万円、△2.0%）だがセグメント利益は改善（4,972百万円、＋12.4%）。アクセス分野の光回線工事、モバイル工事は堅調。子会社再編・拠点集約で効率化推進。
• 都市インフラ：
  • データセンター、大型ビル案件、公共インフラ（鉄道・トンネル等）で受注・売上が増加。前年の損失から黒字に転換（304百万円）。再エネ・蓄電池・EV充電等も拡大分野。
• システムソリューション：
  • 文教・自治体向け、Next GIGA関連受注好調。ITハード第三者保守会社の子会社化等でサービス強化。セグメント利益も改善。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：明示的な進捗表は今回資料に記載無し（–）。

競合状況や市場動向

• 市場動向：デジタル化・AI進展に伴うデータセンター需要増、通信ネットワーク強靭化、再エネ・EV充電等の関連投資拡大が追い風。
• 競合他社との比較：同業他社との相対的ポジションは資料に直接比較情報無し（–）。ただし受注増とセグメント黒字化は競争力維持の指標となる。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想の修正：無し（2025年5月9日公表の見通しから変更無し）
  • 次期予想：未公表（–）
  • 会社予想の前提：特記の為替・原材料前提は今回資料での明示無し（–）
• 予想の信頼性：過去の達成傾向は資料に限定的情報のみ。第1四半期の進捗は売上で約19.5%とやや低め（季節性要因あり）。
• リスク要因：
  • 高金利・エネルギー価格上昇・人件費上昇によるコスト増
  • 大型案件の採算管理・工程遅延
  • 海外情勢や貿易政策の変動
  • 建設資材価格の変動や労働力不足

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結財務諸表に特有の会計処理：あり（税金費用は連結年度の見積実効税率を用いる等。詳細は添付資料参照）
• 監査／レビュー：添付の四半期連結財務諸表に対する公認会計士・監査法人によるレビューは無（注記あり）
• 重要な後発事象：無し

（注）

• 数値は全て百万円未満切捨て表記の原資料に基づく。
• 不明項目は“–”で記載。
• 本資料は提供資料の要約であり、投資助言・推奨ではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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