決算短信：テイ・エス テック（7313）

2026年３月期第１四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社は通期予想の修正なし（未修正）。四半期実績に対する会社側四半期予想は未提示のため「サプライズ」は特段の開示なし。市場予想は不明。
• 業績の方向性：減収減益（売上収益102,698百万円，前年同期比△8.7％、営業利益1,517百万円，△39.2％、親会社帰属四半期利益587百万円，△76.2％）。
• 注目すべき変化：為替（ドル安等）影響と米州の主要顧客向け減産が売上減少の主因。四輪（特にシート）が大幅減収（四輪事業売上94,980百万円，△9.5％）。中国は売上減だが営業増益（営業利益1,437百万円，+72.4％）と地域差が顕著。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上430,000百万円、営業利益16,500百万円）は据え置き。第1四半期の進捗は売上で約23.9％、営業利益進捗は約9.2％と低め。達成には下期での回復や費用抑制が必要。
• 投資家への示唆：短期的には為替動向と米州顧客の生産動向が業績に直結。営業利益進捗が低いため、通期達成のためには下期の受注・生産回復や追加のコスト削減が重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：テイ・エス テック株式会社
  • 主要事業分野：自動車シートおよび内装品等の製造・販売（四輪事業が主力、二輪・その他事業あり）
  • 代表者名：代表取締役 社長 保田 真成
  • 上場取引所・コード：東証 7313
  • URL：https://www.tstech.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月8日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期連結累計期間（2025年4月1日〜2025年6月30日）
  • 決算説明資料作成：無、決算説明会開催：無
• セグメント:
  • 日本：国内向け生産・販売（主に四輪・二輪向け）
  • 米州：米州向け生産・販売（四輪中心、主要顧客の生産動向に左右）
  • 中国：中国拠点での生産・販売
  • アジア・欧州：アジアその他・欧州向け（新事業・本田系以外への売上増）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）：124,000,000株（2026年3月期1Q）
  • 期末自己株式数：4,933,936株（2026年3月期1Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：119,221,916株（当第1四半期）
  • 時価総額：–（開示なし）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表（通期予想は既公表、修正なし）等：特段のIRイベント予定の記載なし

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較）
  • 通期予想に対する進捗（通期予想は据え置き）
  • 売上高進捗率：102,698 / 430,000 = 23.9％（例年の第1四半期進捗と比較してやや高めか標準）
  • 営業利益進捗率：1,517 / 16,500 = 9.2％（低い）
  • 親会社帰属当期利益進捗率：587 / 9,500 = 6.2％（低い）
• サプライズの要因：
  • 下振れ要因：為替差（ドル安・元安で売上高換算で影響大、第一四半期で売上減少に寄与）、米州主要顧客の減産（需給の一時的落ち込み）が大きい。
  • 上振れ要因：原価低減・諸経費抑制により利益は一定下支えされたが、減収の影響が大きく利益は減少。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を変更せず。第1四半期の営業利益進捗が低いため、通期達成には下期での受注回復、為替の安定、または追加のコスト削減が必要。リスク要因（為替・主要顧客の生産動向）は継続。

財務指標

• 財務諸表（要点、単位：百万円）
  • 資産合計：418,265（前期末432,366、△141億1百万円）
  • 負債合計：105,112（前期末106,679、△15億67百万円）
  • 資本合計：313,152（前期末325,686、△125億34百万円）
  • 親会社所有者帰属持分：297,943
  • 現金及び現金同等物：112,013
• 収益性（当期/前年同期比較）
  • 売上収益：102,698（百万円）、前年同期112,516、△9,817（△8.7％）
  • 売上総利益：12,942、売上総利益率＝12.6％（12,942／102,698）
  • 営業利益：1,517（百万円）、前年同期2,495、△978（△39.2％）、営業利益率＝1.48％（低下。前年同期約2.22％）
  • 税引前四半期利益：2,360（△38.1％）
  • 四半期利益（当期）：1,195（△60.3％）
  • 親会社に帰属する四半期利益：587（△76.2％）
  • 基本的1株当たり四半期利益（EPS）：4.93円（前年同期19.39円、大幅減）
• 進捗率分析（通期予想に対する第1四半期進捗）
  • 売上高進捗率：23.9％（比較的標準〜やや高め）
  • 営業利益進捗率：9.2％（低い — 通期営業利益の達成には下期集中が必要）
  • 親会社帰属当期利益進捗率：6.2％（低い）
  • 過去同期間との比較：営業利益率・EPSとも大幅悪化（前年同期比で減益幅が大きい）
• 財務安全性
  • 親会社所有者帰属持分比率（自己資本比率）：71.2％（安定水準、良好）
  • 流動比率（流動資産／流動負債）：240,418 / 90,067 = 約267％（流動性良好）
  • 負債比率（負債合計／資本合計）：105,112 / 313,152 = 約33.6％（保守的）
  • ネットキャッシュ：現金等112,013 − 金融負債（期末合計 約5,679） ≒ 106,334（潤沢）
• 効率性
  • 売上高営業利益率の低下（約2.22％→約1.48％）が顕著。総資産回転率等の詳細は開示項目より算出可（ただしここでは算出値は省略）。
• セグメント別
  • 日本：売上25,379（+1.9％）、営業利益1,598（△24.1％） — 売上は横ばい、利益率低下（諸経費増、一過性収益の解消）
  • 米州：売上61,171（△11.0％）、営業利益498（△60.1％） — 減産と為替で大幅減収減益（懸念）
  • 中国：売上13,340（△15.2％）、営業利益1,437（+72.4％） — 売上は為替等で減少も、諸経費抑制で増益
  • アジア・欧州：売上10,114（+11.9％）、営業利益△284（損失拡大） — 新事業の伸長も諸経費増で損失
• 財務の解説：資産・負債は為替影響と受注減で減少。資本は配当支払等で減少。CFは営業CFプラス（8,042）、投資CFプラス（2,036；定期預金の払戻や資本性金融商品の動き等）、財務CFマイナス（△7,895；配当が主因）。現金残高は112,013。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年3月期：年間配当83.00円（第2四半期 40.00円、期末 43.00円）
  • 2026年3月期（予想）：年間配当90.00円（第2四半期 44.00円、期末 46.00円） — 変更なし
• 配当利回り：–（株価情報がないため算出不可）
• 配当性向（予想・目安）：予想EPS（通期）79.63円に対する年間配当90円 → 配当性向（EPSベース）約113％（100％超、表面的には高め）。ただし会社の算定ベースや発行済株式数による算出差異あり（参考値）。
• 特別配当の有無：なし
• 株主還元方針：自社株買い等は第1四半期に自己株式の処分／消却等の動きあり（自己株式の消却：19,347百万円計上）が見られるが、継続的方針は開示資料参照。

セグメント別情報

• 売上収益（主要）
  • 二輪事業：2,034（+4.7％）
  • 四輪事業：94,980（△9.5％）内訳：シート86,453（△9.7％）、内装品8,526（△7.8％）
  • その他事業：5,684（+1.2％）
• 前年同期比較：四輪・シート中心に減少が大きく、地域では米州・中国で顕著（米州は減産影響、中国は為替影響）。
• セグメント戦略・見通し：資料では地域別に費用抑制や原価低減に取り組んだ旨を記載。米州の主要顧客向けの生産回復が鍵。アジア・欧州は新規顧客拡大で売上増も収益性改善が課題。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：開示資料内中期計画の進捗は明示なし（詳細は中期計画資料参照）。ただし通期据え置きは中期計画目標との齟齬は現時点で不明。
• KPI達成状況：特定KPIの進捗は開示なし（–）。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：同業他社との相対評価データは本資料にないため記載不可（–）。
• 市場動向：主要顧客（自動車メーカー）の生産調整や為替が短中期で業績に影響。中国・米州市場の回復動向を注視。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想：売上収益430,000百万円（△6.6％）、営業利益16,500百万円（+0.4％）、親会社帰属当期利益9,500百万円（+10.1％） — 修正なし
  • 会社予想の前提条件：為替前提等の詳細は添付資料（別紙）参照
• 予想の信頼性：第1四半期の営業利益進捗が低いため、通期達成は下期の回復に依存。会社は現時点で保守的に据え置きと判断している模様。
• リスク要因：為替変動、主要顧客の生産変動、原材料価格、地域別需要変動、競争激化。

重要な注記

• 連結範囲の変更：子会社間の吸収合併（テイ・エス パーツ アンド サービスがサン化学工業を吸収合併）により、サン化学工業を連結範囲から除外（影響は軽微と記載）。
• 会計方針の変更：なし（IFRS上の変更なし）。
• その他：四半期レビューは実施されていない（監査法人レビュー無）。

（注記）

• 本要約は御提示の決算短信（IFRS、2026年3月期 第1四半期）から作成。数値は百万円単位で記載。市場予想・時価情報等未提供分は「–」として省略。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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