決算短信：ビューティカダンホールディングス（3041）

2025年６月期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想・市場予想との比較データは開示されていないため不明（会社予想との比較：–、市場予想との比較：–）。ただし、当期は営業損失を計上した一方、子会社株式譲渡に伴う特別利益計上により当期純利益は増加（上振れ要因）。
• 業績の方向性：売上高は増収（前年同期比＋8.9％）だが、営業損失（増収減益の一種：増収・営業赤字）となった。経常利益は大幅減（△95.3％）だが、特別利益で当期純利益は増加（＋50.6％）。
• 注目すべき変化：連結子会社（株式会社SHF）の全株式を2025年6月30日付で譲渡し、関係会社株式売却益106,936千円を特別利益に計上した点が当期純利益増の最大要因。営業面では原材料費・人件費上昇で生花祭壇事業の営業利益が減少した点が重要。
• 今後の見通し：2026年6月期通期予想は売上7,700,000千円（＋1.3％）、営業利益120,000千円（前期営業損失→黒字化見込み）、親会社株主に帰属する当期純利益40,000千円（△7.0％）。営業黒字回復を前提とした計画であり、達成にはコスト施策と売上施策の両面での実行が必要。
• 投資家への示唆：当期の純利益は一過性の特別利益に依存しているため、営業キャッシュ創出力や営業利益の回復状況（中期計画に基づくDX・高付加価値化の実効性）を注視することが重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ビューティカダンホールディングス
  • 主要事業分野：冠婚葬祭向け生花（生花祭壇・供花）、生花卸売、ブライダル装花、システム開発等（その他に就労支援・農業・飲食等）
  • 代表者名：代表取締役社長 舛田正一
  • 上場取引所・コード：東証（東） 3041
  • URL：http://www.beauty-kadan.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月14日（決算短信）
  • 対象会計期間：2025年6月期（連結、2024年7月1日～2025年6月30日）
  • 決算説明会資料：作成なし、決算説明会：実施なし
• セグメント（報告セグメント）:
  • 生花祭壇事業：葬儀用生花祭壇・供花等の制作販売
  • 生花卸売事業：自社祭壇向けおよび葬儀関連企業・小売向け生花販売
  • ブライダル装花事業：婚礼装花・ブーケ制作販売
  • その他：システム開発、冠婚葬祭企画・コンサル、就労継続支援、農業、飲食等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：5,076,000株
  • 期中平均株式数：4,081,463株
  • 自己株式数：981,152株（期末、2025年6月期）
  • 時価総額：–（本資料に市場時価は記載なし）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会：2025年9月29日
  • 配当支払開始予定日：2025年9月30日
  • 有価証券報告書提出予定日：2025年9月26日
  • 決算説明会：記載なし（無）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 実績（主要項目、連結、千円）：
  • 売上高：7,602,614千円（前年同期比＋8.9%）
  • 営業利益：△5,956千円（前年84,865千円の利益→大幅悪化）
  • 経常利益：4,633千円（前年99,619千円→△95.3%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：42,990千円（前年28,541千円→＋50.6%）
• サプライズの要因：
  • 当期純利益の増加は、連結子会社（株式会社SHF）の株式譲渡による関係会社株式売却益106,936千円と負ののれん発生益15,918千円の計上が主因（特別利益）。一方、営業利益は原材料費や人件費上昇、ブライダル・農業等での損失拡大により赤字化。
• 通期への影響：
  • 特別利益は一過性であるため、来期業績の基礎は営業利益回復が鍵。会社は2026年6月期で営業利益120,000千円（黒字化）を計画しているが、達成にはコスト負担の抑制と売上施策の実行が必要。予想修正は発表時点で無し。

財務指標（連結、金額は千円表記）

• 財務諸表の要点（主要数値）
  • 売上高：7,602,614（＋8.9％、前年6,982,903）
  • 営業利益：△5,956（前年84,865）
  • 経常利益：4,633（△95.3％）
  • 税引前当期純利益：103,302（前年89,864）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：42,990（＋50.6％）
  • EPS（1株当たり当期純利益）：10.53円（前年7.04円）
• 収益性
  • 売上高：7,602,614千円（前年比＋8.9％、増収→良）
  • 営業利益：△5,956千円（前年から大幅悪化→悪）
  • 営業利益率：△0.1%（前年1.2%→低下、悪）
  • 経常利益：4,633千円（前年99,619千円、△95.3%→悪）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：42,990千円（前年28,541千円、＋50.6%だが構成に注意）
  • 1株当たり利益（EPS）：10.53円（前年7.04円、増加だが一過性利益の影響）
• キャッシュフロー（千円）
  • 営業CF：△32,589（資金使用、前年は+98,460）
  • 投資CF：+69,790（子会社株式売却収入等が寄与、前年は△72,387）
  • 財務CF：+111,293（借入増が主、前年+90,404）
  • 現金及び現金同等物期末：1,219,870千円（前年1,071,375千円→増加、良）
• 進捗率分析（四半期決算向けの指標は当連結決算のため該当せず）
  • 通期決算（本決算）のため、四半期進捗率は該当しない（–）。
• 財務安全性
  • 総資産：2,897,564千円（前年2,717,887千円）
  • 純資産：610,300千円（前年544,109千円）
  • 自己資本比率：21.1%（前年20.0%）→ 低め（目安40%以上で安定）。（21.1%は低い水準）
  • 負債合計：2,287,264千円。負債／純資産比（負債比率）≈ 375%（2,287,264/610,300）→ 高水準（注意）
  • 流動比率（流動資産1,965,958 / 流動負債1,356,013）≈145%（短期支払能力は概ね確保）
• 効率性
  • 売上高営業利益率の大幅低下（1.2%→△0.1%）が課題。総資産回転率の明示値は非開示だが、売上増に対し資産増は小幅。
• セグメント別（主要）
  • 生花祭壇事業：売上4,077,478千円（＋5.5%）、セグメント利益218,368千円（△34.4%）→売上は堅調だがマージン悪化（原価・人件費高）。
  • 生花卸売事業：売上2,554,872千円（＋14.1%）、利益58,414千円（＋77.9%）→取扱数量拡大・適正価格転嫁等で改善。
  • ブライダル装花事業：売上335,890千円（△5.0%）、損失21,407千円（損失拡大）→件数減・原価高等影響。
  • その他：売上634,373千円（＋20.7%）、損失29,949千円（損失拡大、農業部門の生産減等が要因）。
• 財務の解説（要点）
  • 営業ではコスト上昇が利益を圧迫し、営業CFはマイナスに転じた。一方で子会社売却による収入で投資CFがプラス、借入増で財務CFもプラスとなり、期末現金は増加。自己資本比率は改善したが依然低水準で負債比率は高め。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2024年6月期：年間配当4.00円（期末4.00円）、配当金総額16百万円、配当性向61.1%（連結）
  • 2025年6月期：年間配当5.25円（期末5.25円）、配当金総額21百万円、配当性向50.0%（連結）→ 配当増（+1.25円）で配当性向も高水準
  • 2026年6月期（予想）：年間配当5.25円（据え置き）
• 配当利回り：–（株価情報が本資料にないため算出不可）
• 特別配当の有無：当期に関する特別配当は無し。配当性向が高めになっている点は一過性利益の反映余地あり。
• 株主還元方針：自社株買い等の記載なし（過去に自己株式の処分実績あり）。

セグメント別情報（要旨）

• 生花祭壇事業：
  • 売上4,077,478千円（＋5.5%）、営業利益218,368千円（△34.4%）。市場は高齢化で死亡者数増加傾向だが、小規模葬の普及で葬儀単価は圧力。原材料費・人件費の上昇で利益率低下。
  • 戦略：葬儀の小型化対応サービス・新商品投入、DXで業務効率化。
• 生花卸売事業：
  • 売上2,554,872千円（＋14.1%）、営業利益58,414千円（＋77.9%）。価格変動や天候リスクはあるが取扱数量拡大で収益改善。
  • 戦略：卸売と祭壇事業のシナジー追求、価格転嫁と販管費コントロール。
• ブライダル装花事業：
  • 売上335,890千円（△5.0%）、営業損失21,407千円（損失拡大）。婚姻件数減や「ナシ婚」等で件数は減少、単価回復は見られるが件数減で売上減。
  • 戦略：地域での深堀、新規取引先拡大、リテール部門改善。
• その他：
  • 売上634,373千円（＋20.7%）、営業損失29,949千円（損失拡大）。農業で連作障害による生産減、またシステム開発事業（SHF）が譲渡されるなど構成変化あり。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：新体制で「グループ収益力強化」「サステナビリティ経営推進」を掲げ、重点は経営基盤強化・売上拡大・DXとサステナ。今回のSHF売却は選択と集中の一環（リソース集中）として整合。
• 進捗状況：売上は増加しているが営業利益はマイナスのため、収益力強化の取り組み（DX等）の効果が次期以降に求められる。KPI（数値目標）の詳細は開示資料に限定的で、達成状況の定量比較は現状困難。

競合状況や市場動向

• 市場動向：
  • 葬儀市場：高齢化で市場規模は拡大傾向だが、一方で「家族葬」「一日葬」等の小型化で葬儀単価は下落圧力。高付加価値・事前相談などで差別化が鍵。
  • ブライダル市場：婚姻件数減少が構造的課題。ただし高付加価値型やパーソナライズ需要は残存。
  • 生花卸売：価格・需給により変動。天候や国際要因でボラティリティあり。
• 競合比較：同業他社との定量比較データは本資料にないため省略。国内依存度が高く、同業他社と同様の市場リスク（原料価格・人件費）を抱える。

今後の見通し（会社予想等）

• 2026年6月期（連結・会社予想、千円）
  • 売上高：7,700,000（前期比＋1.3%）
  • 営業利益：120,000（前期営業損失→黒字化見込み）
  • 経常利益：75,000（大幅改善見込み）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：40,000（△7.0%）
• 予想の前提：DXによる業務効率化・高付加価値サービス拡充・キャッシュ創出力強化等の施策実行を前提。為替・原油等の明確な前提は資料に記載なし（前提条件：–）。
• 予想の信頼性：当期は一過性利益で純利益が押し上げられた点に留意。営業黒字回復（120,000千円）は実行が必須で、過去期の営業利益改善実績に基づく評価は限定的。達成可能性は「実行次第（課題あり）」と判断されるが断定はしない。
• リスク要因：
  • 原材料（切花等）価格・需給変動、天候リスク
  • 人件費・物流費・エネルギーコストの上昇
  • 婚姻率低下等の構造的需要減
  • 借入増加に伴う財務負担、自己資本比率の低さ
  • 一過性収益依存の継続リスク

重要な注記

• 会計方針：2022年改正会計基準（法人税等に関する基準）の適用が期首からあり、説明あり。連結財務諸表への影響は限定的と開示。
• 連結範囲の変更：期中に連結子会社であった株式会社SHFを2025年6月30日付で譲渡（連結範囲から除外）。譲渡に伴う関係会社株式売却益106,936千円を特別利益計上。
• 減損損失：当期は14,097千円の減損損失を計上（セグメント別ではブライダル・その他に計上）。
• その他重要事象：継続企業の前提に関する注記は該当なし。

（注記）

• 不明な項目は「–」で表示しています。

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