決算短信：丸建リース（9763）

2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社は通期予想を上方修正し（同日公表）、中間決算は概ね会社想定を上回る進捗。特に経常利益・中間純利益は持分法投資損益の改善等で大幅上振れ（上振れ）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋13.7％、営業利益＋9.0％、経常利益＋45.3％、親会社株主に帰属する中間純利益＋43.8％）。
• 注目すべき変化：経常利益・中間純利益の大幅増加は、持分法による投資利益の急増（当中間期347百万円 ← 前年45百万円）等の営業外要因が主因。セグメントでは重仮設事業・重仮設等工事が堅調、土木・上下水道施設工事等は減収・利益大幅減。
• 今後の見通し：通期予想（売上高25,000百万円、営業利益1,550百万円、親会社株主に帰属する当期純利益1,330百万円）に対する中間進捗は売上・営業利益ともに約50％で順調。会社は通期予想を上方修正しており達成可能性は高いと見込める（ただし下期の案件進捗・建設市況に依存）。
• 投資家への示唆：営業利益は増加したが営業利益率は横ばい〜やや低下。今回の利益押し上げは持分法利益など非日常的要因が寄与している点を確認すること（下期にこれが継続するかがポイント）。配当は増配かつ期末に記念配当を織り込み、株主還元を強化。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：丸建リース株式会社（旧：丸紅建材リース株式会社、商号変更：2025年10月1日）
• 主要事業分野：建設現場向けの重仮設・建設仮設材レンタルおよび付帯する工事（重仮設事業、重仮設等工事、土木・上下水道施設工事等）
• 代表者名：代表取締役社長 井ノ上 雅弘
• 報告概要:
• 提出日：2025年11月7日
• 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期） 2025年4月1日～2025年9月30日
• 決算補足説明資料：作成あり、決算説明会は無
• セグメント:
• 重仮設事業：建設機材の貸し出し等（主力）
• 重仮設等工事事業：施工工事（取得した企業の業績反映あり）
• 土木・上下水道施設工事等事業：プラント・設備・上下水道など
• 発行済株式:
• 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：3,429,440株
• 期末自己株式数：256,812株
• 中間期中の平均株式数：3,172,749株
• 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
• 中間報告書提出予定日：2025年11月11日
• 中間配当支払開始予定日：2025年12月5日
• その他IRイベント：決算補足資料あり（詳細別途公表）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較は会社が同日通期予想を上方修正しており、中間実績は同社の想定範囲内で好調）
• 売上高：12,777百万円（前年同期比＋13.7%）。通期予想25,000百万円に対する進捗率51.1%（達成ペース）
• 営業利益：785百万円（前年同期比＋9.0%）。通期予想1,550百万円に対する進捗率50.6%
• 親会社株主に帰属する中間純利益：825百万円（前年同期比＋43.8%）。通期予想1,330百万円に対する進捗率62.0%（進捗良好）
• サプライズの要因：
• 主因は持分法による投資利益の増加（347百万円→前年45百万円）や受取配当金の増加など営業外収益の拡大。営業面では案件進捗による重仮設等の増収が寄与。
• 通期への影響：
• 会社は通期予想を上方修正（同日公表）。中間の進捗は売上・営業利益でおおむね均等配分で進んでおり、通期予想達成可能性は高いが、持分法益等の再現性と下期案件進捗に依存。

財務指標

• 財務諸表ハイライト（百万円、当中間期=2025/9/30）
• 売上高：12,777（前年同期11,241、＋13.7％）
• 売上総利益：2,324（前年2,015）
• 営業利益：785（前年721、＋9.0％）
• 経常利益：1,168（前年804、＋45.3％）
• 親会社株主に帰属する中間純利益：825（前年574、＋43.8％）
• 1株当たり中間純利益（EPS）：260.30円（前年181.04円、＋43.8%）
• 総資産：38,404（前期末37,963）
• 純資産：18,042（前期末17,469）
• 自己資本比率：45.4%（前期末44.3%）→ 安定水準（目安：40%以上で安定）
• 利益率等
• 営業利益率：6.14%（785/12,777）← 前年中間 6.41%（721/11,241）→ 微減（販管費増などで横ばい〜低下）
• 進捗率分析（中間時点）
• 売上高進捗率：51.1%（通期25,000に対して）
• 営業利益進捗率：50.6%（通期1,550に対して）
• 純利益進捗率：62.0%（通期1,330に対して）→ 中間の利益寄与が大きく、通期の上振れ要因になり得るが非反復要因の検証が必要
• キャッシュ・フロー（当中間期）
• 営業CF：603百万円（前年1,181百万円。収入減）
• 投資CF：△205百万円（有形固定資産取得中心）
• 財務CF：229百万円（借入増加等、前年は△108）
• 現金及び現金同等物期末：2,627百万円（前期末2,000、増加）
• 財務安全性
• 自己資本比率45.4%（安定水準）
• 流動資産23,055 / 流動負債15,377 = 流動比率 ≒150%（良好）
• 総負債：20,362百万円（前期20,493→やや減少）
• 効率性
• 総資産回転率（中間）：売上高/総資産 = 12,777 / 38,404 ≒ 0.33回／年（参考）
• 売上高営業利益率は上記参照でほぼ横ばい
• セグメント別（中間）
• 重仮設事業：売上 9,500百万円（＋15.4%）、セグメント利益1,057百万円（＋16.5%）
• 重仮設等工事事業：売上 2,477百万円（＋17.3%）、セグメント利益91百万円（＋22.1%）
• 土木・上下水道施設工事等事業：売上 799百万円（△10.7%）、セグメント利益25百万円（△55.2%）
• 財務の解説：
• 総資産・純資産とも増加。営業CFは減少したが受取配当等の影響（CF上は利息・配当の受取額増）が大きく、現金は増加。借入構成は短期借入減少・長期借入増加で資金構成を調整。

配当

• 配当実績と予想：
• 2025年3月期：中間65円、期末75円、年間140円
• 2026年3月期：中間（第2四半期末）73円（実施）、期末（予想）74円＋記念配当10円＝期末計84円、年間合計157円（増配）
• 直近公表の配当予想に修正あり（2025/11/7 公表）
• 配当性向（通期予想ベース）：配当（157円）÷予想EPS（419.17円） ≒ 37.5%（目安：30～50%で積極的な株主還元）
• 配当利回り：–（株価情報が資料に記載されていないため省略）
• 特別配当：期末に10円の商号変更記念配当を予定
• 株主還元方針：増配と記念配当を実施。自己株式取得の記載は今回無し。

セグメント別情報

• 重仮設事業：主力。案件稼働増で売上・利益ともに堅調（売上9,500百万円、利益1,057百万円、成長率二桁）。収益の安定寄与が高い。
• 重仮設等工事事業：取得した竹本基礎工事㈱（2025年2月取得）の業績寄与で増収増益（売上2,477百万円、利益91百万円）。
• 土木・上下水道施設工事等事業：工場プラントが堅調も設備工事の進捗不振で減収・利益大幅減（売上799百万円、利益25百万円）。下期の案件回復が鍵。
• セグメント戦略：中期経営計画に基づき国内は堅調維持、海外（タイ・中国）に回復の兆しありと記載。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：「共に築こう、未来のインフラ都市創出」（5カ年、当期は2年目）に沿って施策実行中。
• 進捗状況：中間段階では主力事業の堅調とM&A効果（竹本基礎工事）で計画に整合。海外で回復の兆しあり。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内は公共事業・大規模再開発は堅調だが資機材価格高騰・人手不足が継続する厳しい環境。
• 競合比較：同業他社との定量比較データは資料に記載なし → 相対評価は別途情報が必要。

今後の見通し

• 業績予想：
• 通期（2026年3月期、修正後）：売上高25,000百万円（＋11.8%）、営業利益1,550百万円（＋2.4%）、経常利益1,870百万円（＋8.6%）、当期純利益1,330百万円（＋9.1%）、EPS 419.17円
• 予想修正：当日（2025/11/7）に上方修正および増配を公表
• 会社予想の前提条件：詳細は別紙参照（為替等の前提は添付資料に記載）
• 予想の信頼性：中間時点で進捗は標準的〜良好。だが経常・純利益の上振れ要因に非継続性がある可能性があるため、下期の持続性確認が重要（過去の予想達成傾向は資料に明記なし）。
• リスク要因：
• 建設資材価格の変動、人手不足によるコスト上昇
• 大型案件の進捗遅延
• 海外事業（タイ・中国）の外的要因（規制・景気）
• 非営業項目（持分法利益等）の反転

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 連結範囲の変更：無し
• 第2四半期決算短信は監査・レビューの対象外（注記あり）
• 商号変更：2025年10月1日に「丸紅建材リース株式会社」から「丸建リース株式会社」へ変更

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.5)」によって自動生成されました。

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