決算短信：トヨタ紡織（3116）

2026年３月期　第２四半期（中間期）決算短信［ＩＦＲＳ］（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表の通期予想は「修正あり（2025年7月31日公表値から変更）」。第2四半期（累計）は会社予想に対して概ね順調で、特段の大幅上振れ/下振れの記載なし（進捗は下記参照）。
• 業績の方向性：増収増益（売上収益972,279百万円、前年同期比＋2.5%；営業利益37,041百万円、同＋9.5%）。
• 注目すべき変化：親会社に帰属する中間利益は17,423百万円（同＋29.0%）と大幅改善。為替や地域別の差が顕著（中国で減収、北中南米や日本で増収）。
• 今後の見通し：通期予想（売上1,980,000百万円、営業利益75,000百万円）は第2四半期時点で進捗はおおむね半期想定（売上進捗約49%、営業利益約49%）で、修正は行われたが現時点では達成可能性は「概ね中立」。通期前提為替：1USD＝145円、1EUR＝170円、1CNY＝20.3円等。
• 投資家への示唆：増産効果・合理化が利益押上げに寄与しており、半期で収益性が改善。地域別には中国の為替・減産影響がリスク、北米では追加関税や品質費用の発生に注意。

基本情報

• 企業概要
• 企業名：トヨタ紡織株式会社（Toyota Boshoku Corporation）
• 主要事業分野：自動車用内装部品・シート関連、フィルタ、他自動車部品の設計・製造・販売（報告セグメント：日本、北中南米、中国、アジア、欧州・アフリカ）
• 代表者：取締役社長 白柳 正義（しらやなぎ まさよし）
• URL：https://www.toyota-boshoku.com
• 報告概要
• 提出日：2025年10月31日（決算短信）
• 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期累計（2025年4月1日〜2025年9月30日、IFRS・連結）
• 決算説明資料作成：有、決算説明会：有（証券アナリスト・機関投資家向け）
• セグメント（報告セグメント）
• 日本：国内向け生産・販売（シート等）
• 北中南米：米州向け生産・販売
• 中国：中国市場向け生産・販売
• アジア：東南アジア等向け生産・販売
• 欧州・アフリカ：欧州・アフリカ向け事業
• 発行済株式等
• 期末発行済株式数（自己株式含む）：187,665,738株（2026年3月期中間期）
• 期末自己株式数：9,005,808株（同）
• 期中平均株式数（中間期）：178,592,852株
• 時価総額：–（資料に未記載）
• 今後の予定
• 半期報告書提出予定日：2025年11月12日
• 配当支払開始予定日：2025年11月26日
• 決算補足説明資料掲載：2025年10月31日（同社HP）
• IRイベント：決算説明会（既に開催予定あり）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社公表の通期予想に対する進捗 = 第2四半期累計／通期予想）
• 売上収益：972,279百万円、通期予想1,980,000百万円に対する進捗率 約49.1%（ほぼ想定ペース）
• 営業利益：37,041百万円、通期予想75,000百万円に対する進捗率 約49.4%（ほぼ想定ペース）
• 親会社に帰属する当期利益（中間）：17,423百万円、通期予想45,000百万円に対する進捗率 約38.7%（やや下振れ余地）
• サプライズの要因（上振れ/下振れ要因）
• 上振れ要因：増産効果、新製品効果、合理化により営業利益が改善。持分法投資利益の増加（1,080百万円）も寄与。
• 下振れ要因：地域別では中国で売上減（△12.9%）・為替影響、北中南米では米国追加関税影響や品質関連費用が発生。為替変動の影響あり。
• 通期への影響：第2四半期までの進捗は売上・営業利益ともに約50%で通期達成は現時点で「概ね可能」と判断されるが、為替・北米の追加関税・品質費用・中国市場の動向が上振れ下振れの主要リスク。通期予想は7月公表値から修正あり（詳細前提は開示）。

財務指標（要点）

（単位：百万円、%は前年同期比）

• 損益要約（当中間連結会計期間 2025/4/1–2025/9/30）
• 売上収益：972,279（＋2.5%／前年中間：948,165）
• 売上総利益：102,118（前年98,237）
• 販管費：66,551（前年64,492）
• 営業利益：37,041（＋9.5%／前年33,837）、営業利益率 3.81%（37,041/972,279）
• 税引前利益：39,428（＋19.7%／前年32,926）
• 親会社所有者に帰属する中間利益：17,423（＋29.0%／前年13,506）
• 基本的1株当たり中間利益（EPS）：97.56円（前年75.68円）
• 貸借対照表要点（当中間期末 2025/9/30）
• 資産合計：1,101,960（百万円）
• 負債合計：598,503（百万円）
• 親会社所有者に帰属する持分：462,601（百万円）
• 親会社所有者帰属持分比率（自己資本比率）：42.0%（安定水準）
• 現金及び現金同等物：249,642（百万円）
• 有形固定資産：320,679（百万円）
• キャッシュフロー（累計）
• 営業活動CF：56,706（百万円、前年55,386） — プラス（良好）
• 投資活動CF：△29,820（百万円） — 設備投資等の支出（有形固定資産取得26,888百万円）
• フリーキャッシュフロー（営業−投資）：約26,886百万円（プラス）
• 財務活動CF：△27,716（百万円）、期末現金増減ほぼ横ばい（中間期末残高249,642百万円）
• 進捗率分析（通期予想に対する第2四半期累計進捗）
• 売上高進捗：約49.1%（通常は1/2＝50%が目安→ほぼ通常ペース）
• 営業利益進捗：約49.4%（ほぼ通常ペース）
• 純利益（親会社帰属）進捗：約38.7%（やや低め、下期比重の可能性）
• 財務の安全性・効率性
• 自己資本比率：親会社所有者帰属持分比率42.0%（安定水準）
• 流動比率（目安）：流動資産671,054 / 流動負債390,816 ≒ 171.8%（安全圏）
• 有利子負債（期末概数）：短期借入金42,494＋長期借入金135,000 = 約177,494百万円（負債合計に占める比率は中程度）
• 総資産回転率・売上高営業利益率は直近で改善（営業利益率は約3.8%）
• セグメント別（当中間期）ハイライト（外部顧客への売上、営業利益：百万円）
• 日本：売上426,478（前年比＋2.3%）、営業利益7,601（前年76→増益）
• 北中南米：売上261,880（＋9.7%）、営業利益1,210（前年は△338の損失→損益改善）
• 中国：売上93,140（△12.9%）、営業利益8,042（△18.2%）— 減収要注意（為替・減産影響）
• アジア：売上136,453（＋3.0%）、営業利益18,714（＋2.3%）
• 欧州・アフリカ：売上54,327（△3.3%）、営業利益1,549（△29.9%）
• 財務の解説（要旨）
• 増産効果・合理化で営業利益は改善。キャッシュは安定的に積み上がり、投資（設備）も継続。為替前提や外部費用（関税・品質対応費）で利益変動リスクあり。

配当

• 中間配当：43.00円（2026年3月期中間）＝ 前期と同額（変動なし）
• 期末配当（予想）：43.00円（通期合計86.00円、資料通り）
• 配当利回り：–（株価情報未提示のため算出不可）
• 配当性向（通期予想ベース）：配当総額86円 / 予想基本1株当たり当期利益251.97円 → 配当性向 約34.1%（予想ベース、中程度の配当性向）
• 特別配当：無（資料に記載なし）
• 株主還元方針：配当は維持。自己株式の取得は四半期で僅少（処分等は記載あり）が、大規模な自社株買いの記載はなし。

セグメント別情報（もう少し詳細）

• 各セグメントの状況（当中間期、外部売上／営業利益、前年同期比の概略）
• 日本：売上426,478百万円（＋2.3%）、営業利益7,601百万円（大幅増）→ 増産・新製品効果で改善。
• 北中南米：売上261,880百万円（＋9.7%）、営業利益1,210百万円（前年は営業損失）→ 生産増で売上増、ただし米国追加関税・品質費用の影響あり。
• 中国：売上93,140百万円（△12.9%）、営業利益8,042百万円（△18.2%）→ 為替・減産により収益性低下。注視ポイント。
• アジア：売上136,453百万円（＋3.0%）、営業利益18,714百万円（＋2.3%）→ 増産・合理化で堅調。
• 欧州・アフリカ：売上54,327百万円（△3.3%）、営業利益1,549百万円（△29.9%）→ 市況変動・減産影響で利益圧迫。
• セグメント戦略：各地域で増産と合理化を推進し、新製品投入で日本・北米・アジアの増収に寄与。中国・欧州は市場環境の足踏みが見られるため対策が必要。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画の進捗：資料に中期目標の数値は明示されていないため詳細は–。ただし営業利益率改善や投資継続は中期の収益基盤強化に沿う動きと読み取れる。
• KPI達成状況：個別KPIは開示なし（–）。

競合状況や市場動向

• 競合他社比較：同業他社（自動車部品メーカー）と比べて特段の記載なし（–）。ただし、グローバル生産体制とトヨタグループ向け比率が強み。
• 市場動向：自動車生産台数の増減、為替、関税、品質関連費用が業績へ直接影響。中国市場の減速や北米での追加関税など外部ショックがリスク。

今後の見通し

• 業績予想（通期）
• 売上収益：1,980,000百万円（前期比＋1.3%）
• 営業利益：75,000百万円（＋76.9%）
• 税引前利益：80,000百万円（＋69.9%）
• 親会社帰属当期利益：45,000百万円（＋169.1%）
• 基本的1株当たり当期利益（通期予想EPS）：251.97円
• 予想の信頼性：第2四半期の進捗は売上・営業利益共にほぼ半期で想定どおり。過去の予想修正動向や外部変数（為替・関税・需要変化）により変動し得る。
• 主要前提（通期）：1USD＝145円、1EUR＝170円、1THB＝4.5円、1CNY＝20.3円。これらの為替前提からの乖離が業績に影響。
• リスク要因：為替変動、原材料価格変動、米国追加関税、品質関連費用、主要市場（中国・欧州）の需要低下、サプライチェーン混乱等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し（IFRSに基づく会計方針変更なし、見積り変更なし）。
• 連結範囲の変更：無し。
• レビュー：第2四半期決算短信は公認会計士または監査法人のレビュー対象外（注記あり）。
• その他：決算補足説明資料・詳細は同社HPの資料（2025年10月31日掲載）を参照。

（注）

• 本資料のまとめは提供された決算短信に基づく情報整理であり、投資助言・推奨を行うものではありません。
• 不明・未提示の項目は「–」と表記しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.5)」によって自動生成されました。

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