決算短信：中北製作所（6496）

2026年５月期第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 会社の通期予想に対する四半期進捗は売上高が約26.2%、営業利益が約35.3%と利益面で進捗が良好。市場予想との比較は資料に記載なし（–）。サプライズ要素は限定的。
• 業績の方向性: 第1四半期は増収（通期比の進捗観点での評価）・増益寄与（前年同四半期との比較は連結開始時期の関係で記載なしのため「–」）。
• 注目すべき変化: 受注残高が期首比で256百万円減の24,271百万円、現金及び預金が1,548百万円増加し7,040百万円に増加、その他有価証券評価差額金が1,494百万円に増加。
• 今後の見通し: 2026年5月期通期予想（売上27,000百万円、営業利益1,100百万円等）は据え置き。第1四半期の利益進捗は通期達成に対して良好（営業利益・純利益は通期目標の約35%超）。
• 投資家への示唆: 利益進捗が売上以上に良く、第一四半期時点で通期目標に対する利益余力を確認できる一方、受注残が若干減少している点は注視。単一セグメント（バルブ等）依存で船舶・発電関連の受注動向が業績に影響。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名: 株式会社 中北製作所（証券コード 6496）
• 主要事業分野: バルブ（自動調節弁、バタフライ弁）及び遠隔操作装置の製造・販売（単一セグメント）
• 代表者名: 代表取締役社長 宮田 彰久
• 問合せ先: 管理本部長兼経理部長 三竹 雅之（TEL 072-871-1331）
• 報告概要:
• 提出日: 2025年10月7日
• 対象会計期間: 2026年5月期 第1四半期（2025年6月1日～2025年8月31日）、連結（四半期）
• 備考: 2025年5月期第3四半期より四半期連結財務諸表を作成しているため、前年同期（連結）との比較数値は基本的に記載されていない（前年同期比は — と表示）。
• セグメント:
• 単一セグメント：バルブ及び遠隔操作装置製造・販売事業（セグメント別注記は省略）
• 発行済株式:
• 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）: 3,832,800 株
• 期末自己株式数: 341,923 株
• 期中平均株式数（四半期累計）: 3,490,887 株
• 時価総額: –（資料に記載なし）
• 今後の予定:
• 決算説明会: 決算補足説明資料作成の有無・説明会開催の有無については記載なし（–）
• 株主総会 / IRイベント: –（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想は通期ベースのみ、四半期別の会社公表予想はなし）
• 売上高: 実績 7,076百万円。会社の通期予想27,000百万円に対する進捗率 26.2%（7,076 / 27,000）。
• 営業利益: 実績 388百万円。通期予想1,100百万円に対する進捗率 35.3%（388 / 1,100）。
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 実績 440百万円。通期予想1,230百万円に対する進捗率 35.8%（440 / 1,230）。
• 会社予想との達成率（四半期単体予想がないため）: 四半期進捗では利益が売上より進捗良好。市場予想との比較は資料に記載なし（–）。
• サプライズの要因:
• 営業外収益（受取配当金、不動産賃貸料等）が238百万円計上されており、経常利益が営業利益を上回る要因の一つ。
• 資産面でその他有価証券評価差額金の増加（評価益）により包括利益が増加（四半期包括利益 918百万円）。
• 通期への影響:
• 会社は通期予想を据え置き。第1四半期の利益進捗は通期達成可能性を示唆するが、受注残の減少や外部環境リスクに留意する必要あり。

財務指標（要点）

• 損益（当第1四半期累計：2025/6/1～2025/8/31、百万円未満切捨て）
• 売上高: 7,076 百万円（前年同四半期比: –）
• 売上総利益: 1,197 百万円（粗利率 ≒ 16.9%）
• 販管費: 809 百万円
• 営業利益: 388 百万円（営業利益率 ≒ 5.5%）
• 経常利益: 588 百万円
• 四半期純利益（親会社株主帰属）: 440 百万円（純利益率 ≒ 6.2%）
• 1株当たり四半期純利益（EPS）: 126.19 円
• 主要貸借対照表（当第1四半期末、百万円）
• 総資産: 37,955 百万円（前期末 36,452 百万円）
• 流動資産合計: 24,459 百万円（現金及び預金 7,040 百万円）
• 負債合計: 11,754 百万円（うち借入金合計 ≒ 4,543 百万円）
• 純資産合計: 26,201 百万円
• 自己資本比率: 69.0%（安定水準、前期末 69.8%）
• 進捗率分析（通期目標に対する進捗）
• 売上高進捗率: 26.2%（通常の直線進捗25%をやや上回る）
• 営業利益進捗率: 35.3%（直線比で良好）
• 純利益進捗率: 35.8%（良好）
• コメント: 利益面の進捗が売上より良く、四半期ベースで見れば順調。
• 財務の安全性
• 自己資本比率 69.0%（安定水準）
• 負債／純資産比（負債比率）: 11,754 / 26,201 ≒ 44.9%（中程度）
• 流動比率: 流動資産 24,459 / 流動負債 8,956 ≒ 273%（良好、水準 >100%）
• キャッシュ・フロー
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（資料に未提出）。ただし現金及び預金は前期末比で +1,548 百万円。
• 効率性
• 粗利率約16.9%、営業利益率約5.5%は製造業としては利益率の出し方に依存するが、同社の事業構造では妥当～やや改善傾向と読み取れる。
• セグメント別
• 単一セグメントのためセグメント別損益は省略。

配当

• 配当実績と予想:
• 2025年5月期（実績）: 年間合計 100 円（中間 50、期末 50）
• 2026年5月期（予想）: 年間合計 110 円（中間 55、期末 55） — 直近公表の配当予想に修正なし
• 配当利回り: 株価情報が資料にないため計算不可（–）
• 配当性向: 通期予想ベースの配当性向は資料に明示なし（計算可能だが株価を参照する指標は –）。（参考）通期予想当期純利益1,230百万円に対して年間配当110円×発行済株式数での比率算定は別途計算が必要。
• 自社株買い等: 記載なし（–）

セグメント別情報（製品別）

• 第1四半期売上構成（百万円・構成比）
• 自動調節弁: 2,317 百万円（32.7%）
• バタフライ弁: 3,202 百万円（45.3%）
• 遠隔操作装置: 1,557 百万円（22.0%）
• 輸出売上高: 1,446 百万円（20.4%）
• 受注高（当第1四半期）: 6,767 百万円（品種別ではバタフライ弁が最大）
• 受注残高（期末）: 24,271 百万円（期首比 -256 百万円）
• セグメント戦略（記載内容より）: 舶用（次世代燃料船含む）や陸用（発電プラント、データセンター関連電力需要）を中心に国内外で提案型営業を強化し、修理・メンテナンス関連の部品受注にも注力。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 資料に特段の修正記載なし。通期予想は7月公表分から変更なし。
• KPI達成状況: 会社が提示する具体KPIは本短信に明示なし。四半期の進捗からは通期利益目標に対して順調な進捗。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較: 同業他社との相対比較データは資料に記載なし（–）。
• 市場動向（会社コメントより）: 世界的な海上輸送量増加や船舶代替需要により造船業界の新造需要が改善。データセンター建設等による陸用需要も取り込みを図る。一方、物価上昇長期化や米国の通商政策等の不確定要因が景気の下押しリスクとなる可能性に注意。

今後の見通し

• 業績予想:
• 通期（2026年5月期）予想（変更なし）: 売上高 27,000 百万円、営業利益 1,100 百万円、経常利益 1,800 百万円、親会社株主に帰属する当期純利益 1,230 百万円、1株当たり当期純利益 352.34 円
• 中間（第2四半期累計）予想: 売上高 13,500 百万円、営業利益 530 百万円、経常利益 890 百万円、当期純利益 600 百万円
• 会社の前提: 為替・原材料等の前提は本短信での詳細記載なし（詳細は添付資料参照指示）。
• 予想の信頼性: 第1四半期の利益進捗は良好で通期達成の可能性は高いが、受注動向と外部環境（為替、景気、政策）の影響がリスク。会社は通期見通しを据え置き。
• リスク要因（主なもの）:
• 受注・需要動向（造船・発電関連等）
• 為替変動、原材料価格上昇
• 海外政策・通商動向や世界経済の不確実性

重要な注記

• 会計方針: 目立った会計方針の変更・重要な見積り変更の記載なし。
• 四半期連結財務諸表に関する特記事項: 税金費用は当期の見積実効税率を用いて算出。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない。
• その他: 2025年5月期第3四半期から四半期連結財務諸表を作成しているため、前年同四半期との比較が限定されている点に留意。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.5)」によって自動生成されました。

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