決算短信：アビックス（7836）

2024年３月期第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：通期予想の修正はなし（会社予想と齟齬なし）。第3四半期累計の実績は会社予想と基本的に整合。
• 業績の方向性：増収（売上高+35.7%）で営業黒字化（営業損失→営業利益）したが、四半期純損失は依然として発生（親会社株主帰属△10.8百万円）。要約すると「増収・赤字縮小（営業黒字化）」。
• 注目すべき変化：前年同期は大幅な営業・経常・当期の赤字であったが、デジタルサイネージ関連の受注増等により営業損益が大きく改善（セグメントでマイナス→プラスに転換）。
• 今後の見通し：通期業績予想は変更なし（売上3,500百万円、営業利益40百万円、当期純利益10百万円）。第3四半期累計の売上進捗は72%と順調だが、営業利益の進捗は約30%にとどまり、通期営業利益達成には下期の利益回収が必要。
• 投資家への示唆：デジタルサイネージ事業（特にサブスク系サービス「DiSi cloud」「AIサイネージ」）が回復の主因。通期予想は維持されているが、利益面は下期の契約採算やコスト推移に依存する点に注意。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：アビックス株式会社
• 主要事業分野：デジタルサイネージ関連事業（機器リース、運営（コンテンツ配信等）、情報機器の製造販売）およびValue creating事業（ハイパーローカルメディア「タウンビジョン」等の地域密着型プロモーション）
• 代表者名：代表取締役社長 廣田 武仁
• 問合せ先：取締役副社長 桐原 威憲（TEL 045-670-7720）
• 報告概要:
• 提出日：2024年2月14日
• 対象会計期間：2024年3月期 第3四半期累計（2023年4月1日～2023年12月31日）
• 四半期決算説明資料の有無：無、決算説明会の有無：無
• セグメント:
• デジタルサイネージ関連事業：機器リース、運営（サブスクリプション中心）、情報機器の製造販売。DiSi cloudやAIサイネージ等を展開。
• Value creating事業：ハイパーローカルメディア運営やコンテンツ制作、地域マーケティング支援。
• 発行済株式:
• 発行済株式数（期末）：35,129,566株
• 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
• 決算発表：第3四半期決算短信提出日 2024年2月14日（既実施）
• IRイベント：四半期決算説明会は開催なし（直近のIR予定は資料参照）
• その他：通期予想の修正はなし（2023年5月12日発表の予想を維持）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較は通期予想との進捗として評価）
• 売上高：第3四半期累計 2,534百万円。通期予想3,500百万円に対する進捗率 72.4%（順調。四半期ベースではやや上振れ傾向）。
• 営業利益：第3四半期累計 12百万円（11,854千円）。通期予想40百万円に対する進捗率 約29.6%（未達成ペース。下期での利益確保が不可欠）。
• 親会社株主に帰属する当期純利益：第3四半期累計 △10.8百万円。通期予想10百万円に対する進捗はマイナス（現状では通期予想達成に向け下期黒字が必要）。
• サプライズの要因：
• 売上の上振れ要因：デジタルサイネージ関連の受注増（Web集客強化、スポーツ関連受注増等）、サブスクリプションサービス（DiSi cloud）やAIサイネージの契約数増加。
• 利益が限定的な要因：売上原価・販管費の増加や下期回収・採算のタイミング、為替や仕入価格の影響（情報機器部門での仕入高騰）。
• 通期への影響：現時点で通期予想は据え置き。売上は通期達成の可能性高め（72%進捗）だが、営業利益・当期利益は下期採算改善が必須で、リスク要因（為替・原価上昇、需要動向）に注意。

財務指標

• 財務諸表（主要数値：第3四半期累計／単位：百万円）
• 売上高：2,534（前年同期1,868、+35.7%）
• 売上総利益：728（前年577）
• 販売費及び一般管理費：716（前年705）
• 営業利益：12（前年△128）
• 経常利益：9（前年△131）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益：△11（前年△147）
• 総資産：2,599（前期末3,057、前期末比△457）
• 純資産：1,465（前期末1,465、ほぼ横ばい）
• 自己資本比率：56.2%（安定水準）
• 1株当たり四半期純利益（EPS）：△0.31円（前年△4.19円）
• 進捗率分析（通期予想に対する第3四半期累計の進捗）
• 売上高進捗率：72.4%（通常ペース：第3四半期累計で約75%前後が目安のため、概ね順調）
• 営業利益進捗率：約29.6%（やや遅れ。下期での利益貢献が必要）
• 純利益進捗率：マイナス（現状では予想達成のために下期黒字転換が必要）
• 財務の安全性
• 自己資本比率：56.2%（安定水準）
• 流動比率（概算）：流動資産1,813 / 流動負債537 = 約337%（高水準、短期支払い余力あり）
• 有利子負債（概算）：短期借入0 + 1年内返済予定の長期借入220 + 長期借入417 = 約638百万円、手元現金668百万円のためネットでは概ねプラスの資金余剰（約30百万円のネットキャッシュ）と推定
• 効率性
• 総資産回転率（売上/総資産）：2,534 / 2,599 ≒ 0.97回（前年に比べ改善傾向）
• 営業利益率：11,854 / 2,534,653 ≒ 0.47%（非常に低い。改善余地あり）
• セグメント別（第3四半期累計）
• デジタルサイネージ関連事業：売上 2,451百万円（+36.0%）、セグメント利益 15,099千円（前年はセグメント損失123,708千円）→ 大幅改善
• Value creating事業：売上 84百万円（+27.0%）、セグメント損失 3,245千円（前年損失4,177千円）→ 損失幅縮小

配当

• 配当実績・予想：
• 中間配当：0.00円（2024年3月期も0.00）
• 期末配当（予想）：0.00円
• 年間配当予想：0.00円（修正なし）
• 配当利回り：–（株価情報が資料にないため算出不可）
• 配当性向：0%（配当0のため）
• 特別配当・自社株買い：なし

セグメント別情報

• デジタルサイネージ関連事業：
• 売上・利益ともに前年から大幅増加・黒字転換。サブスクリプション（リース・運営）収入の増加が安定収益につながる。DiSi cloud契約数の増加、AIサイネージの拡大が牽引。
• Value creating事業：
• 売上は増加も引き続き赤字。ただし損失は縮小。サブスクリプション中心で安定収益基盤化の段階。コンサル等新サービス開始で成長余地。
• 戦略：DiSi cloudを軸にデジタルプラットフォーム「MiRAi PORT」等の拡大を進め、サブスク・プラットフォームでの拡大が中核施策。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料中は「デジタルサイネージ業界No.1を目指す」と明記。今回の業績改善はその方向性に整合。
• KPI達成状況：DiSi cloud・AIサイネージの契約数増加は肯定的だが、収益性（営業利益率）の改善を継続的に確認する必要あり。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内景気は内需中心に緩やか回復。ただし金利・為替・原油高等の外部リスクで不透明感あり。デジタルマーケティング需要の回復・拡大が追い風。
• 競合比較：同業他社との定量比較データは資料に記載なし（競合優位性は製品・サービス（DiSi cloud等）の契約増が示唆）。

今後の見通し

• 業績予想：
• 通期予想（変更なし）：売上 3,500百万円（+5.3%）、EBITDA 196百万円（+13.9%）、営業利益 40百万円（+157.1%）、経常利益 35百万円（+223.3%）、親会社株主に帰属する当期純利益 10百万円。
• 会社予想の前提：添付資料P.2の前提条件参照（為替・市場想定等）。（資料内詳細参照）
• 予想の信頼性：第3四半期累計の売上は通期達成ペースにあるが、営業利益の進捗は遅い。過去期の大幅赤字からの回復期であるため下期の採算回復に依存。
• リスク要因：
• 為替変動や仕入価格上昇（情報機器部門で影響）、
• 下期受注の採算性（契約構成が売上増に結びつくか）、
• マクロ経済（消費動向）や顧客投資の変動。

重要な注記

• 会計方針の変更：なし
• 四半期レビュー：本四半期決算短信は公認会計士又は監査法人の四半期レビュー対象外
• 継続企業の前提に関する注記：該当なし
• その他：重要な子会社の異動等はなし

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.5)」によって自動生成されました。

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