決算短信：トヨタ紡織（3116）

2026年３月期　第１四半期決算短信［ＩＦＲＳ］（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：四半期単独で会社の「通期予想との整合性」を崩すような修正はなく、通期予想は変更なし。市場予想との比較は提示がないため不明（市場予想：–）。短期的には「ほぼ予想通り（通期進捗は概ね良好）」と判断できる。
• 業績の方向性：売上収益は減収（前年同期比△1.7%）だが、営業利益は増益（+12.0%）で増益基調。親会社帰属利益も増加（+24.2%）。
• 注目すべき変化：四半期包括利益が大幅減少（△70.9%）しており、為替による外貨換算差額の大幅なマイナス（△3,747 百万円）が主因。営業利益改善は増産・合理化や製品効果が寄与。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上2兆円、営業利益800億円、親会社帰属当期利益500億円、年間配当86円）は据え置き。第1四半期の進捗は売上・営業利益ともに通期予想に対しやや下振れ（下記進捗率参照）だが概ね到達可能と想定。為替（想定：1USD=145円等）や生産状況がキー。
• 投資家への示唆：営業ベースは改善しているが、外貨換算損益の変動で包括利益が大きく変わる点に注意。通期見通しは据え置きのため、為替動向と地域別の生産・車種構成が今後の注目点。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：トヨタ紡織株式会社
• 主要事業分野：自動車内装部品、シート関連などの製造・販売（地域別に日本、北中南米、中国、アジア、欧州・アフリカ等で事業展開）
• 代表者：取締役社長 白柳 正義
• URL： https://www.toyota-boshoku.com
• 報告概要:
• 提出日：2025年7月31日
• 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期連結累計（2025年4月1日～2025年6月30日）
• 決算補足説明資料：作成・公表あり（2025年7月31日掲載）、決算説明会あり（機関投資家・アナリスト向け）
• セグメント:
• 日本、北中南米、中国、アジア、欧州・アフリカ（地域別に生産・販売・現地子会社等で構成）
• 発行済株式:
• 期末発行済株式数（自己株含む）：187,665,738株（2026年3月期1Q）
• 期中平均株式数（四半期累計）：178,590,361株
• 期末自己株式数：9,023,574株
• 時価総額：–（本資料に記載なし）
• 今後の予定:
• 決算補足資料掲載：2025年7月31日（実施済）
• 株主総会、次回決算発表、IRイベント等：–（本資料に具体日程記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（当第1四半期、単位：百万円、対前年同四半期増減率）
• 売上収益：479,693（△1.7% / 前年488,000） — 会社の四半期見通し（四半期単独）は開示なし。通期予想（2,000,000）に対する進捗率：24.0%（四半期としてはやや未達の目安：25%が均等配分目安）
• 営業利益：18,703（＋12.0% / 前年16,698） — 通期予想（80,000）に対する進捗率：23.4%（概ね許容範囲）
• 税引前利益：18,901（△2.6% / 前年19,405）
• 親会社の所有者に帰属する四半期利益：10,801（＋24.2% / 前年8,696） — 通期予想（50,000）に対する進捗率：21.6%（やや下振れ）
• サプライズの要因：
• 営業利益上振れ要因：増産効果、合理化、新製品効果により販管費・原価を圧縮。
• 包括利益大幅悪化要因：在外営業活動体の外貨換算差額が前年のプラス20,903から当期は△3,747へ転じ、四半期包括利益が大幅減少（為替差損が主因）。
• 税引前利益は金融費用増（四半期で金融費用が増加）等で前年並み〜小幅減。
• 通期への影響：
• 会社は通期予想を修正せず（据え置き）。第1四半期の営業利益進捗は通期に対して概ね順調だが、為替変動による包括利益・為替想定の差は通期見通し達成リスク要因。為替想定は1USD=145円、1EUR=160円等。

財務指標（要点）

• 損益（当第1四半期：百万円）
• 売上収益：479,693（前年同期488,000、△1.7% / △8,307百万円）
• 売上総利益：49,916（前年50,357、△0.9%）
• 営業利益：18,703（前年16,698、＋12.0%）→ 営業利益率：3.90%（18,703/479,693）※目安：自動車部品業界は製品により差。前年は約3.42%。
• 税引前利益：18,901（前年19,405、△2.6%）
• 四半期利益（当期利益）：13,141（前年10,540、＋24.7%）
• 親会社帰属四半期利益：10,801（前年8,696、＋24.2%）
• 1株当たり四半期利益（EPS）：基本 60.48円（前年48.73円、＋24.1%）
• 財政状態（2025/6/30）
• 資産合計：1,072,508（百万円）← 前期末1,094,831（△223億円）
• 負債合計：583,867（百万円）← 前期末604,763（△208億円）
• 資本合計：488,640（百万円）← 前期末490,067（△14億円）
• 親会社所有者に帰属する持分：446,721（百万円）
• 親会社所有者帰属持分比率（自己資本比率に近似）：41.7%（安定水準：≥40%）
• キャッシュ・フロー（累計）
• 営業活動によるCF：39,750（百万円、前年38,638）→ 良好
• 投資活動によるCF：△15,431（百万円、前年△15,615）
• 財務活動によるCF：△16,234（百万円、前年△19,273）
• 現金及び現金同等物期末：255,730（百万円、前期末249,721）
• 自由CF（営業＋投資）：約24,319（百万円、プラスは良好）
• 進捗率分析（通期見通しに対する進捗：第1四半期）
• 売上高進捗率：24.0%（479,693 / 2,000,000）→ 四半期均等配分（25%）よりやや低い
• 営業利益進捗率：23.4%（18,703 / 80,000）→ 四半期均等配分よりやや低いが概ね順調
• 親会社帰属利益進捗率：21.6%（10,801 / 50,000）→ やや下振れ
• 過去同期間との比較：営業利益は改善、包括利益は大幅悪化（為替）
• 財務安全性・効率性
• 自己資本比率（親会社持分比率）41.7%（安定水準）
• 流動資産 649,835 / 流動負債 375,902 → 流動比率 ≒ 173%（良好、短期支払余裕あり）
• 負債合計 583,867（資産比で約54.4%）→ 中程度のレバレッジ
• 営業CFがプラスで推移しておりキャッシュ創出力は堅調
• セグメント別（当第1Q、外部売上収益・セグメント利益、単位：百万円）
• 日本：売上 206,158、セグメント利益 5（前年：204,749／942）→ 利益大幅減（車種構成・市況・為替影響等）
• 北中南米：売上 134,179、セグメント利益 4,612（前年：136,748／2,197）→ 利益増（合理化・増産効果）※新会社立上げ費用などを吸収
• 中国：売上 46,147、セグメント利益 4,154（前年：50,754／2,421）→ 売上減・利益増（車種構成、増産効果）
• アジア：売上 66,503、セグメント利益 9,069（前年：65,324／9,299）→ 売上微増、利益やや減（諸経費増）
• 欧州・アフリカ：売上 26,704、セグメント利益 855（前年：30,423／1,780）→ 減収減益（生産減や市況影響）
• 財務の解説：全体では増産・合理化で営業利益改善。ただし為替感応度が高く、外貨換算差額の影響で包括利益が大幅悪化。資産・負債ともに前期末比で減少し、営業債権・債務の動きが主因。

配当

• 配当実績と予想：
• 2026年3月期（予想）：第2四半期末（中間） 43.00円、期末 43.00円、年間計 86.00円（変更なし）
• 直近修正：なし
• 配当性向（会社予想ベース、通期）：配当性向 ≒ 30.7%（配当86円 / 予想EPS 279.96円）（目安：30%前後は中程度の株主還元）
• 特別配当・自社株買い：特別配当なし、直近で大規模な自己株式取得の記載なし（保有自己株は存在）

セグメント別情報（要点）

• 各地域の状況（当四半期）
• 日本：生産台数増だが車種構成・市況・為替で利益落ち込み（セグメント利益ほぼゼロ）
• 北中南米：中国は増産・合理化で営業利益改善。北中南米は新会社立上げ費用等があるも増益。
• 中国：売上減だが車種構成や増産効果で利益改善。
• アジア：売上は微増、諸経費増で利益はやや低下。
• 欧州・アフリカ：減産・市況悪化で減収減益。
• セグメント戦略：拡販・増産によるスケールメリットと合理化で利益確保を図る。地域別で車種構成変化が収益に影響。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：本資料での中期計画の具体数値は記載なし（–）。通期ベースの収益改善（営業利益率改善）方針との整合は、現時点で増産・合理化により営業利益改善が見られる点で整合的。ただし為替リスクが中長期達成の変数。
• KPI達成状況：営業利益率向上の初動（Q1営業利益率約3.9%）は前期比で改善。その他KPIは資料に限定情報のみ。

競合状況や市場動向

• 競合との相対位置付け：事業はトヨタグループや他自動車部品メーカーと競合。四半期ベースでは増産・合理化で営業力は維持・改善。詳細な競合比較データは本資料に記載なし（–）。
• 市場動向：自動車生産台数の地域差、車種構成変化、為替動向が収益に直結。特に為替変動が包括利益に大きく影響。

今後の見通し

• 業績予想：
• 通期（2026年3月期）予想：売上収益 2,000,000 百万円（＋2.3%）、営業利益 80,000 百万円（＋88.7%）、税引前利益 83,000 百万円（＋76.2%）、親会社帰属当期利益 50,000 百万円（＋199.1%）、1株当たり当期利益 279.96円
• 予想修正：当開示時点で修正なし（直近公表値からの変更なし）
• 前提為替：1USD=145円、1EUR=160円、1THB=4.3円、1CNY=20.0円
• 予想の信頼性：会社は前提を明示しており通期見通しは据え置き。過去の達成傾向は四半期毎に変動があるため、為替や生産台数の見通しが外れると修正要因となる。
• リスク要因：
• 為替変動（外貨換算差額が包括利益に大きく影響）
• 世界各地域の生産台数・車種シフト（車種構成の変化が単価・利益率に影響）
• 原材料・物流コストの上振れ
• 新会社立上げ等に伴う一時費用（北中南米の例）
• マクロ需要低下（自動車需要の減速）

重要な注記

• 会計方針の変更：当四半期において重要な会計方針の変更なし。
• 四半期レビュー：監査法人によるレビューは無し（レビュー未実施）。
• その他：決算補足説明資料は2025年7月31日に当社ホームページ掲載。将来予測は会社の現時点情報に基づく見通しであり、実際の業績は変動し得る旨の注記あり。

（注）本まとめは提供された決算短信の数値・記載に基づく整理であり、投資助言を行うものではありません。不明項目や資料に記載のない情報については「–」と記載しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.5)」によって自動生成されました。

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