決算短信：人・夢・技術グループ（9248）

2025年9月期 決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 主要ポイント（3–5点）
• 業績全体：2025年9月期の連結売上高は45,984百万円（前年同期比＋15.5%）、営業利益2,683百万円（同＋49.9%）、親会社株主に帰属する当期純利益1,564百万円（前期は▲190百万円）と大幅な黒字転換。決算サプライズ：会社自身の当期予想との乖離は資料に明記なし、機関・市場コンセンサスとの比較情報も未提示のため「不明／–」。
• 業績の方向性：増収増益（増収＋15.5%、増益幅が大きく黒字転換）。
• 注目すべき変化：前期の親会社株主帰属損失▲190百万円から1,564百万円の純利益へ転換（最重要変化）。営業CFは△1,142百万円とマイナス化（売上債権・契約資産の増加が主因）。
• 今後の見通し：翌2026年9月期は売上高44,800百万円（△2.6%）、営業利益2,300百万円（△14.3%）の減収減益見通し。決算説明でも「大型業務の一部前倒し収益計上の反動」による一時的減収減益と説明。
• 投資家への示唆：収益性は改善したが、売上債権／契約資産の増加による営業CF悪化と流動負債の増加が短期的なキャッシュリスク。中期は「持続成長プラン2028」により成長投資（技術者増員、DX等）を予定。

基本情報

• 企業概要
• 企業名：人・夢・技術グループ株式会社
• 主要事業分野：建設コンサルタント（橋梁・道路・鉄道・地質調査等）、サービスプロバイダ（道路運営、再エネ、PPP等）、プロダクツ（エコ商品販売・リース等）
• 代表者名：代表取締役社長 永冶 泰司
• 報告概要
• 提出日：2025年11月14日
• 対象会計期間：連結 2024年10月1日～2025年9月30日（通期）
• 決算補足説明資料：有、決算説明会：有
• セグメント
• コンサルタント事業：橋梁・構造設計、道路・交通計画、地質調査、再生可能エネルギー関連等（主力）
• サービスプロバイダ事業：道路運営、公共施設運営、再生可能エネルギー、PPP等
• プロダクツ事業：エコ商品販売、レンタル、情報システム販売・ASP
• 発行済株式
• 期末発行済株式数（自己株含む）：9,416,000株
• 期末自己株式数：675,859株
• 期中平均株式数：8,852,178株
• 時価総額：–（資料に株価が無く算出不可）
• 今後の予定
• 定時株主総会予定日：2025年12月24日
• 配当支払開始予定日：2025年12月25日
• 有価証券報告書提出予定日：2025年12月23日
• 決算説明会：実施（詳細は別資料）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績
• 会社予想（当該期の比較用予想は資料に記載なし）との比較：–（該当情報なし）
• 売上高（実績）45,984百万円：会社予想との達成率：–（予想値不明）
• 営業利益（実績）2,683百万円：達成率：–（予想値不明）
• 純利益（実績）1,564百万円：達成率：–（予想値不明）
• サプライズ要因（上振れ/下振れの主因）
• 主因（業績改善）：大型業務の一部前倒し計上、減損損失の大幅縮小（前期548→今期92百万円）等により営業利益・経常利益が増加し純利益が黒字化。
• マイナス要因：売上債権・完成業務未収入金及び契約資産の増加が営業CFを圧迫。
• 通期への影響
• 会社は2026年9月期に一時的な減収減益を見込む（売上44,800百円、営業利益2,300百円）。2025年の前倒し計上の反動を想定しており、通期予想は既に修正済み（資料にて提示）。達成可能性は大型案件の契約状況に依存。

財務指標（要点）

• 主要財務諸表ハイライト（連結、百万円）
• 売上高：45,984（前期39,814、+15.5%）
• 営業利益：2,683（前期1,790、+49.9%）
• 経常利益：2,708（前期1,756、+54.2%）
• 親会社株主に帰属する当期純利益：1,564（前期▲190）
• 総資産：41,145（前期37,317、+10.3%）
• 純資産：20,912（前期20,152、+3.8%）
• 現金及び現金同等物期末残高：7,532（前期8,192、△659）
• 収益性
• 売上高増減：+15.5%（+6,170百万円）
• 営業利益増減：+49.9%（+893百万円）
• 営業利益率：5.8%（前期4.5%、改善：収益性向上）
• 経常利益増減：+54.2%
• 純利益：1,564百万円（前年は損失▲190百万円）
• EPS（1株当たり当期純利益）：176.75円（前期▲21.30円）
• 進捗率分析（四半期基準該当せず）
• 財務安全性
• 自己資本比率：50.7%（前期53.9%）→安定水準（目安40%以上）
• 有利子負債（目視）：短期借入金3,200百万円、長期借入金2,041百万円、社債1,000百万円 合計約6,241百万円→自己資本に対して約29.9%（概算、低～中程度の負債水準）
• 流動比率（概算）：流動資産28,915 / 流動負債13,464 ≒ 215%（流動性は良好）
• キャッシュフロー指標：営業CF△1,142百万円（前期+983百万円）によりインタレスト・カバレッジやCF対有利子負債比率に悪化（会社開示：インタレスト・カバレッジ・レシオ △9.3）
• 効率性
• 総資産回転率（簡易）：売上高45,984 / 総資産41,145 ≒ 1.12回（前年は約1.07）
• 売上高営業利益率は改善（4.5%→5.8%）
• セグメント別（売上・伸長率、セグメント利益＝売上総利益ベース）
• コンサルタント事業：売上 44,304百万円（+15.7%）、セグメント利益 12,548百万円（主要収益源）
• サービスプロバイダ事業：売上 956百万円（+24.9%）、セグメント利益 211百万円
• プロダクツ事業：売上 724百万円（△5.6%）、セグメント利益 74百万円
• 構成比：コンサルタント事業が圧倒的寄与（売上・利益ともに主力）
• 財務の解説
• 売上増は主にコンサルタント事業の大型案件寄与と前倒し計上。減損縮小も利益改善に寄与。資産増は受取手形・完成業務未収入金・契約資産の増加が主因。負債増は短期借入金や社債発行、賞与引当金増加が主因。営業CFの赤字化は債権回収タイミングと税金支払等の影響。

配当

• 実績と予想
• 2025年9月期（支払済）：年間配当 62円（中間0、期末62）
• 配当性向（連結）：35.1%（2025年9月期）
• 2026年9月期予想：年間配当 60円（配当性向予想43.0%）
• 特別配当：無し
• 自社株買い等：当期に自己株式の取得（支出654百万円）あり（株主還元策として実施）

セグメント別情報（補足）

• コンサルタント事業：受注高443億77百万円（+4.3%）、売上高443億4百万円（+15.7%）。構造物点検、橋梁ロボット開発、ITS/自動運転関連や再エネ関連コンサルなどで拡大。
• サービスプロバイダ事業：受注高8.11億、売上高9.56億（+24.7%受注、+24.9%売上） — 国内のPFI・地域創生案件、海外（フィリピン等）で稼働案件あり。
• プロダクツ事業：受注売上とも減少（受注10.32億△4.5%、売上7.24億△5.6%）。建設型枠リース等は継続的販売だが市場環境に一部影響。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：既に公表済「持続成長プラン2028」（2025年10月〜2028年9月）。初年度は投資（技術者増員、DX、R&D）強化の方針。
• 長期ビジョン：長期経営ビジョン2030（2019年～2031年9月）の折返し地点を意識した取り組み。
• KPI進捗：収益性・受注基盤は強化されているが、キャッシュ変動や短期負債増は投資・成長投資とのトレードオフ。中期で増収増益を目指すと明記。

競合状況や市場動向

• 業界動向：国土強靭化、老朽化対策、ICT/AI活用、再生可能エネルギー需要の高まりは追い風。公共投資は概ね堅調。
• 競合比較：資料に同業他社との定量比較は無く、相対位置は「土木・建設コンサル系の中堅〜上位プレーヤー」と推定。コンサル中心の収益構造で安定感は高い。

今後の見通し

• 業績予想（2026年9月期、会社予想）
• 売上高：44,800百万円（△2.6%）
• 営業利益：2,300百万円（△14.3%）
• 経常利益：2,318百万円（△14.4%）
• 親会社株主に帰属する当期純利益：1,236百万円（△21.0%）
• 前提：2025年の一時的な前倒し計上の反動がある旨を会社が説明
• 予想の信頼性：大型案件の契約/収益計上のタイミングに左右されやすい点に注意。過去期の特別損失（減損）や会計方針変更の影響もあり得る。
• リスク要因
• 受注・契約のタイミング（大型案件の前倒し/反動）
• 売上債権・契約資産増によるキャッシュフロー圧迫
• 建設関連予算や公共事業政策の変動、原材料・エネルギー価格、地政学リスク
• 為替影響：海外案件はあるが資料では大きな敏感性は示されていない

重要な注記

• 会計方針の変更：2022年改正「法人税等に関する会計基準」を適用（区分表示の変更）。財務諸表への影響は限定的（会社開示）。
• 連結範囲の変更：当期中に新規1社（株式会社二色の浜PX）を連結（買収・連結範囲の変更有）。
• 減損等：当期の減損損失は92百万円（前期548百万円）で大幅縮小。
• 監査：決算短信は公認会計士または監査法人の監査の対象外と明記。
• 開示不足箇所：市場コンセンサス・時価総額（当該期の株価）等は資料にないため記載不可（–）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.5)」によって自動生成されました。

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