決算短信：人・夢・技術グループ（9248）

2025年９月期 第３四半期　決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）からの修正は無し。第3四半期累計実績は通期予想に対する進捗で売上は上振れ感なく73.2%の進捗、営業利益・純利益は進捗が低く（それぞれ約32.6%・25.0%）通期達成へは下期の回復が必須（会社は第4四半期で増収・増益を見込んでおり、予想修正は無し）。
• 業績の方向性：増収（売上高＋10.3%）だが減益（営業利益△41.5%、経常利益△44.1%、親会社株主に帰属する四半期純利益△54.9%）。
• 注目すべき変化：売上は増加したものの、売上原価（＋15.1%）の増加により売上総利益が前年同期比で若干減少（8,218→8,076百万円）。販管費も増加し、利益が大幅に圧迫された点が最重要。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上43,000百万円、営業利益2,200百万円、当期純利益1,150百万円）に対し第3四半期累計は売上で73.2%進捗と順調。ただし利益進捗は低いため、第4四半期での採算改善（コスト抑制／高粗利案件の着地等）が達成要因となる。会社は現時点で予想修正を行っていない。
• 投資家への示唆：事業の「売上基盤（官需に偏る受注構成）」は堅調だが、粗利率低下と販管費増で利益が圧迫されている。通期予想達成の可否は第4四半期の採算改善に依存。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：人・夢・技術グループ株式会社
• 主要事業分野：建設コンサルタント（橋梁・道路等の構造・社会基盤・地質・環境）、サービスプロバイダ事業（地域インフラ・再生可能エネルギー等）、プロダクツ事業（型枠リース、建設向け製品等）
• 代表者名：代表取締役社長 永冶 泰司
• URL：https://www.pdt-g.co.jp/
• 報告概要:
• 提出日：2025年8月14日
• 対象会計期間：2025年9月期 第3四半期累計（2024年10月1日～2025年6月30日、連結、日本基準）
• 決算補足説明資料：無、決算説明会：無
• セグメント:
• コンサルタント事業：橋梁・トンネル等の構造、道路等社会基盤、社会創生（環境・まちづくり・再エネ等）、地質・土質、海外事業
• サービスプロバイダ事業：公用地活用、バイオマス発電、海外コンセッション等
• プロダクツ事業：型枠リース、反射塗料・バイオ商品等
• 発行済株式:
• 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：9,416,000株
• 期末自己株式数：703,477株
• 期中平均株式数（四半期累計）：8,897,233株
• 時価総額：–（株価情報未提供のため省略）
• 今後の予定:
• 決算発表：今回（2025/8/14）を実施済
• 株主総会・IRイベント：直近の予定は資料に記載無し（–）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社の通期予想との対比：達成率は第3四半期累計実績÷通期予想）
• 売上高：31,493百万円。通期予想43,000百万円に対する進捗率73.2%（会社注記でも同数値）
• 営業利益：717百万円。通期予想2,200百万円に対する進捗率約32.6%
• 親会社株主に帰属する当期純利益（四半期累計）：288百万円。通期予想1,150百万円に対する進捗率約25.0%
• サプライズの要因：
• 売上は官需中心の受注堅調で増加（＋10.3%）したが、売上原価の伸び（＋15.1%）が粗利を圧迫。販管費も同比＋5.3%で費用増。結果として営業利益が大幅減となった。
• 特別損益の影響は限定的（特別利益無し、社債発行費等の営業外費用増加あり）。
• 通期への影響：
• 会社は第4四半期で増収・増益を見込み、通期予想を据え置き。売上進捗は良好だが利益進捗が低いため、通期目標達成には第4四半期の採算改善が不可欠（特に粗利改善または販管費抑制）。

財務指標

• 財務諸表（要点）
• 資産合計：35,321百万円（前期末37,317百万円、△1,995百万円）
• 負債合計：15,783百万円（前期末17,164百万円、△1,380百万円）
• 純資産合計：19,537百万円（前期末20,152百万円、△615百万円）
• 自己資本：19,491百万円（参考）
• 収益性（第3四半期累計、金額は百万円）
• 売上高：31,493（前年同期28,561、+10.3%）
• 売上原価：23,417（前年20,343、+15.1%）
• 売上総利益：8,076（前年8,218、△1.8%）
• 販売費及び一般管理費：7,358（前年6,990、+5.3%）
• 営業利益：717（前年1,227、△41.5%）→ 営業利益率 2.28%（717/31,493）※前年は4.29%（1,227/28,561）
• 経常利益：722（前年1,292、△44.1%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益：288（前年639、△54.9%）
• 1株当たり四半期純利益（EPS）：32.41円（前年71.55円、△）
• 進捗率分析（通期予想に対する第3四半期累計の進捗）
• 売上高進捗率：73.2%（通期予想43000に対し）
• 営業利益進捗率：約32.6%
• 純利益進捗率：約25.0%
• コメント：売上は例年Q2以降に偏る特性があり、売上進捗は通常ペース。ただし利益は例年より低い進捗で、年度末での改善が必要。
• 財務の安全性
• 自己資本比率：55.2%（安定水準：目安40%以上を満たす）
• 流動比率：流動資産23,839 / 流動負債8,987 ≒ 265%（良好）
• 負債比率（負債÷純資産）：15,783 / 19,537 ≒ 80.8%（中程度）
• 効率性
• 総資産回転率（売上高/総資産）：31,493 / 35,321 ≒ 0.89（前年は0.77 → 改善）
• 売上高営業利益率の低下（前年4.29% → 今期2.28%）が目立つ
• セグメント別（第3四半期累計）
• コンサルタント事業：売上高30,227百万円（+10.3%）、セグメント利益（売上総利益に相当）7,881百万円
• サービスプロバイダ事業：売上高762百万円（+27.8%）、セグメント利益145百万円
• プロダクツ事業：売上高503百万円（△9.6%）、セグメント利益45百万円
• 構成比：コンサル事業が圧倒的（売上約96%）で、グループ業績を左右
• 財務の解説：受取手形・完成業務未収入金等の減少により流動資産が減少。短期借入金は大幅に減少（2,100→300百万円）、一方で社債発行（1,000百万円）や長期借入金増で固定負債が増加。現金預金は増加（8,505→9,015百万円）。

配当

• 配当実績と予想：
• 2024年9月期：年間60.00円（中間0、期末60.00円）
• 2025年9月期（予想）：年間60.00円（中間0、期末60.00円）→ 直近公表から修正無し
• 配当利回り：–（株価情報未提供のため算出不可）
• 配当性向（注：EPSベースの簡易算出）：会社予想EPS（通期）129.25円に対し年間配当60円 → 配当性向（EPS比）約46.4%（やや高め）
• 特別配当の有無：無
• 株主還元方針：直近資料での自社株買い等の記載は無し（ただし期中にE-Shipによる自社株取得あり）

セグメント別情報

• セグメント別状況（第3四半期累計）
• コンサルタント事業：受注高31,341百万円（+1.0%）、受注残25,681百万円（+7.3%）、売上高30,227百万円（+10.3%）。橋梁設計・維持管理、ITS・自動運転関係、再エネ、海外案件が主力。
• サービスプロバイダ事業：受注高588百万円（+19.8%）、受注残1,583百万円（△10.4%）、売上高762百万円（+27.8%）。国内外での発電・供給事業が寄与。
• プロダクツ事業：受注高739百万円（△12.9%）、受注残2,110百万円（+13.9%）、売上高503百万円（△9.6%）。型枠リース等の主力製品で減収。
• セグメント戦略：コンサルタント事業を主軸に、ICT・AIを活用した次世代インフラ管理や防災・減災関連、再エネや海外展開を推進。プロダクツはSDGs対応商材の拡充。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：「持続成長プラン2025」（2022.10～2025.9）は最終年。今回の説明では、長期経営ビジョン2030の下で基盤整備を継続しており、通期業績見通しは据え置き。
• KPI達成状況：具体的KPIの数値進捗は開示無し（→ –）。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内は防災・国土強靭化、インフラ維持管理、再エネなど公共投資が堅調。業界ではICT/AI導入や高齢化対応など役割の高度化が進む。
• 競合との比較：同社は橋梁・地質に強みを持つ中堅上場コンサルティンググループで、官需比率が高く受注波動は官公庁予算に影響を受ける。詳細な同業他社比較データは資料に記載無し（→ 比較は省略）。

今後の見通し

• 業績予想（通期・変更無し）
• 売上高：43,000百万円（＋8.0%）
• 営業利益：2,200百万円（＋22.9%）
• 経常利益：2,180百万円（＋24.1%）
• 親会社株主に帰属する当期純利益：1,150百万円
• 1株当たり当期純利益（予想）：129.25円
• 予想の信頼性：会社は第4四半期の増収・増益を見込んでおり、過去の受注・売上の季節性（下期偏重）を踏まえた想定。だが第3四半期時点で利益進捗が低いため、通期達成は下期の採算改善にかかる。
• リスク要因：
• 国内外の景気変動、政策変更（公共投資の増減）
• 原価上昇や人件費増、案件採算の悪化
• 為替・地政学リスク（海外事業）
• 会計基準や税制の変更（注：本決算では法人税等に関する会計基準の適用変更あり。ただし影響は無かったと開示）
• 会社の前提：通期想定の前提（為替や原油等の具体数値）は資料に明示なし（→ 前提条件は不明／–）。

重要な注記

• 会計方針：第1四半期より「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」（2022年改正）を適用。四半期連結財務諸表への影響はないと開示。
• 監査：四半期連結財務諸表は監査法人による期中レビュー有（RSM清和監査法人）、重要な点で問題なしとの結論。
• その他：第3四半期における減価償却費360百万円、のれん償却額92百万円。キャッシュフロー計算書は第3四半期累計期間の作成は無し。

（注記）

• 不明・未開示の項目は "–" と表記しています。
• 本資料は決算短信に基づく要約であり、投資助言を行うものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.5)」によって自動生成されました。

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