決算短信：クロスフォー（7810）

2026年7月期 第1四半期決算短信 〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期予想に対する四半期ベースの修正は無し。市場予想との比較は資料に無し（–）。四半期実績は売上・利益ともに前年同期比で上振れ（増収増益）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高+44.4%、営業利益+401.8%、経常利益+410.5%、親会社株主に帰属する四半期純利益+52.4%）。
• 注目すべき変化：売上が国内大手小売店・問屋向けの企画提案とライブ販売拡大で堅調に増加。一方、海外（北米）は関税影響で微減。営業外では為替差益の増加が寄与。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上4,010百万円、営業利益70百万円等）は変更なし。第１四半期の進捗は売上進捗率で31.6%、営業利益進捗率で40.7%と良好だが、通期達成可否は北米の回復と借入金利動向等に依存。
• 投資家への示唆：第１四半期は国内需要とライブ販売が牽引し黒字化を確立。今後は北米市場深耕と金利・関税リスクの動向を注視する必要あり。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：株式会社クロスフォー（Crossfor、証券コード 7810）
• 主要事業分野：ジュエリー・アクセサリーの企画・製造・販売（単一セグメント「ジュエリー事業」）
• 代表者名：代表取締役社長 内藤 彰彦
• 連絡先：取締役 山口 毅（TEL: 057-008-9640）
• URL：https://crossfor.co.jp/
• 報告概要:
• 提出日：2025年12月15日
• 対象会計期間：2026年７月期 第1四半期（2025年8月1日～2025年10月31日）
• セグメント:
• 単一セグメント「ジュエリー事業」（詳細なセグメント別開示は省略）
• 発行済株式:
• 期末発行済株式数：17,845,000株（自己株式含む）
• 期末自己株式数：798,081株
• 期中平均発行済株式数（四半期累計）：17,046,919株
• 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
• 決算説明会：今回「無」
• その他IRイベント：決算補足資料作成は「無」
• 株主総会：–（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
• 売上高：実績 1,268百万円（前年同期比+44.4%）。通期予想との進捗 1,268/4,010 = 31.6%（達成率指標として）
• 営業利益：実績 28百万円（前年同期比+401.8%）。通期予想に対する進捗 28.5/70 = 40.7%
• 純利益（親会社株主帰属）：実績 8百万円（前年同期比+52.4%）。通期進捗 8.031/30 = 26.8%
• 备注：会社の通期予想自体に修正は無し。
• サプライズの要因:
• 上振れ要因：国内大手小売・問屋向けの企画提案とライブ販売拡大による売上増、為替差益の増加（円安進行で為替差益が増加）。
• 抑制要因：海外（北米）での関税影響が残存し受注はやや軟調。販管費は展示会増加や賃金ベースアップで増加。
• 通期への影響：
• 第1四半期は好調スタートで営業利益進捗は良好。ただし北米需要回復状況、金利上昇による支払利息増（営業外費用増）や特別損失等の一過性要因を踏まえ、通期見通しは継続注視が必要。会社は現時点で見通し修正無し。

財務指標

• 財務諸表（要点）
• 貸借対照表（2025/10/31）
• 総資産：5,110,765千円（前期末 5,057,989千円、+52,776千円）
• 純資産：1,809,723千円（前期末 1,806,861千円、+2,862千円）
• 自己資本比率：35.4%（前期末 35.7%）→ やや低め（注：40%以上が目安で安定）
• 現金及び預金：664,464千円（前期末 629,593千円、+34,871千円）
• 流動資産合計：3,640,931千円、流動負債合計：1,867,480千円、流動比率 ≒ 195%（流動比率良好）
• 負債合計：3,301,041千円（前期末 3,251,127千円、増加）
• 損益計算書（第1四半期累計）
• 売上高：1,268,207千円（前年同期 877,975千円、+44.4%）
• 売上総利益：366,751千円（前年同期 315,761千円、+16.1%）
• 販管費：338,244千円（前年同期 310,080千円、+9.1%）
• 営業利益：28,506千円（前年同期 5,680千円、+401.8%）
• 経常利益：30,586千円（前年同期 5,990千円、+410.5%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益：8,031千円（前年同期 5,271千円、+52.4%）
• キャッシュフロー：第1四半期のキャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記）。ただし現金は増加。
• 収益性（主要指標と前年同期比）
• 売上高：1,268百万円（+44.4%／+390,232千円）
• 売上総利益：366.8百万円（+16.1%）
• 営業利益：28.5百万円（+401.8%）、営業利益率 ≒ 2.25%（前年同期 0.65%、改善）
• 経常利益：30.6百万円（+410.5%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益：8.0百万円（+52.4%）
• 1株当たり四半期純利益（EPS）：0.47円（前年同期 0.31円、+）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
• 売上高進捗率：31.6%（1,268/4,010）→ 四半期ベースとしては順調（均等分配25%を上回る）
• 営業利益進捗率：40.7%（28.5/70）→ 良好
• 純利益進捗率：26.8%（8.03/30）→ 平均程度
• 過去同期間との比較：いずれも前年同期比で改善（特に営業利益）
• 財務安全性
• 自己資本比率：35.4%（やや低め。40%未満は改善余地）
• 負債比率（負債/純資産）： ≒ 3,301,041 / 1,809,723 = 1.82（182%）→ 負債はやや高め
• 流動比率： ≒ 195%（流動性は確保）
• 効率性
• 総資産回転率（四半期ベース単純計算）：売上/総資産 ≒ 1,268 / 5,111 ≒ 0.25（年率換算等必要）
• 売上高営業利益率：上記 2.25% に改善
• セグメント別：単一セグメントのためセグメント内訳は省略

配当

• 配当実績と予想：
• 2025年7月期（実績）：期末 0.35円（年間 0.35円）
• 2026年7月期（予想）：期末 0.35円、年間 0.35円（中間配当 0.00円）
• 直近の配当予想修正：無し
• 配当利回り：–（株価情報が資料に無いため算出不可）
• 配当性向：–（通期予想純利益に対する配当性向算出は可能だが、会社は配当方針の明確数値提示なし）
• 株主還元方針：特別配当・自社株買いの記載無し

セグメント別情報

• セグメント：ジュエリー事業（単一）
• 売上・収益構成：全社売上が該当（売上1,268百万円、営業利益28.5百万円）
• 前年同期比較：売上+44.4%、営業利益大幅増（+401.8%）
• 戦略：オリジナル製品開発、北米市場深耕、グローバル拡販、DX推進、サステナビリティ対応

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料に明示的な数値目標の記載無し（–）
• KPI達成状況：該当記載無し（–）
• コメント：同社は北米深耕とグローバル展開を重点施策として継続。Q1の国内販売好調は計画の一環と見えるが、北米回復が計画達成の鍵。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：資料には同業他社比較の数値なし（–）
• 市場動向：国内小売向け需要とライブ販売が追い風。北米は関税の影響が残存し受注に制約。為替の円安は為替差益をもたらす一方、輸入コストや競争環境への影響も注視が必要。

今後の見通し

• 業績予想：
• 通期予想（変更無し）：売上 4,010百万円（+6.7%）、営業利益 70百万円（+26.2%）、経常利益 33百万円（+40.2%）、親会社株主に帰属する当期純利益 30百万円（+36.7%）、EPS 1.77円
• 次期予想：–（資料に無し）
• 会社予想の前提：特別記載無し（為替や原材料等の前提は明記無し）
• 予想の信頼性：過去の予想修正状況は今回修正無し。第1四半期の進捗は良好だが、外部環境（関税、金利、為替）に左右される点はある。
• リスク要因：
• 関税等の海外市場における政策・コスト要因（北米での受注環境）
• 借入金利上昇による支払利息増（第1四半期で支払利息増加を計上）
• 原材料（貴金属）価格変動
• 為替変動（円安は為替差益となる一方、輸入コスト等へ影響）

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理：無し
• 特記事項：
• 第1四半期に事業撤退損19,386千円の特別損失を計上（P/Lに影響）
• 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）
• 監査（レビュー）：四半期財務諸表に対する公認会計士・監査法人のレビュー無し

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.5)」によって自動生成されました。

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