決算短信：精工技研（6834）

2026年3月期　第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：市場予想との比較は資料に記載なし（市場予想：–）。会社の通期予想に対する修正は無し（上振れ・下振れの公式修正は無）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高+34.5%、営業利益+191.9%、親会社株主に帰属する四半期純利益+206.3%／前年同期比）。
• 注目すべき変化：光製品関連がデータセンター向け需要拡大で大幅増（売上+53.1%、セグメント営業利益+202.0%）。また、2024年10月子会社化の株式会社エムジーの損益が寄与。
• 今後の見通し：会社は通期予想（売上22,000百万円、営業利益3,000百万円、親会社株主に帰属する当期純利益2,300百万円）を据え置き。第1四半期の進捗は売上進捗率25.2%、営業利益進捗39.2%、純利益進捗41.1%で、通期達成の可能性は高いと示唆（但し下期需給次第）。
• 投資家への示唆：光製品（光コネクタ研磨機・測定装置など）を中心とした高採算事業の伸長が利益率改善を牽引。自己資本比率・現金預金ともに潤沢で財務安全性は高い。自動車向け金型の回復や為替・海外需要の動向が通期のキー要因。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：株式会社 精工技研
• 主要事業分野：精機関連（自動車向け・電子機器向け精密成形品、金型、金属部品等）、光製品関連（光通信用部品、研磨機・測定装置、光電界センサー、光伝送装置、樹脂レンズ等）
• 代表者名：代表取締役社長 上野 淳
• コード：6834／上場取引所：東証
• URL：https://www.seikoh-giken.co.jp
• 報告概要:
• 提出日：2025年8月8日
• 対象会計期間：2026年３月期 第１四半期連結累計期間（2025年4月1日～2025年6月30日）
• 決算補足説明資料：無、決算説明会：無
• セグメント:
• 精機関連：自動車向けセンサー部品、量産用金型、高精度金属部品等
• 光製品関連：光通信用部品、研磨機・測定装置、センサー、光伝送機器、超小型樹脂レンズ等
• 発行済株式:
• 期末発行済株式数（自己株式含む）：9,333,654株（第1Q末）
• 期末自己株式数：425,797株
• 期中平均株式数（四半期累計）：8,907,857株（当第1Q）
• 時価総額：–（資料記載なし）
• 今後の予定:
• 通期・中間の業績予想は公表済（修正無し）
• 株主総会、IRイベント：直近案内無（決算説明会無し）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との比較：会社は第1四半期個別予想を提示していないため達成率は通期予想に対する進捗で示す）
• 売上高：5,536,537千円。通期予想22,000,000千円に対する進捗率 25.2%（第1四半期としては順当～やや良い水準）
• 営業利益：1,176,455千円。通期予想3,000,000千円に対する進捗率 39.2%（かなり良好）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益：946,099千円。通期予想2,300,000千円に対する進捗率 41.1%（良好）
• サプライズの要因：
• 光製品関連の需要急増（生成AIに伴うデータセンター建設で光通信用部品、研磨機・測定装置が大幅増）
• 2024年10月連結子会社化のエムジー社の損益寄与
• 比較的採算性の良い製品構成へのシフト
• 一方、為替差損（20,418千円）等の営業外費用は発生
• 通期への影響：
• 会社は通期予想の修正を行っておらず、Q1の進捗は通期達成に有利な水準。ただし、自動車市場の下振れや為替変動がリスク。

財務指標

• 財務諸表の要点（第1Q末：2025年6月30日）
• 総資産：34,191,228千円（前期末 34,383,169千円、△191,941千円）
• 純資産：28,463,294千円（前期末 28,144,241千円、+319,052千円）
• 自己資本比率：82.9%（安定水準）
• 流動資産：24,047,866千円、現金及び預金：14,052,596千円（潤沢）
• 流動負債：4,283,287千円 → 流動比率（流動資産/流動負債）＝約561%（非常に高い流動性）
• 負債合計：5,727,933千円（前期末 6,238,927千円、減少）
• 収益性（当第1Q：2025/4-6）
• 売上高：5,536,537千円（前年同期比 +34.5% / +1,420,474千円）
• 営業利益：1,176,455千円（前年同期比 +191.9% / +773,416千円）
• 営業利益率：1,176,455 / 5,536,537 = 約21.2%（高水準）
• 経常利益：1,190,883千円（前年同期比 +149.7%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益：946,099千円（前年同期比 +206.3%）
• EPS（四半期）：106.21円（前年同期 33.86円）
• 進捗率分析（通期予想に対する）
• 売上高進捗率：25.2%（第1四半期比；通期は4四半期のため理論的な均等線は25%）
• 営業利益進捗率：39.2%（通年予想に対して良好、利益寄与が前倒し）
• 純利益進捗率：41.1%（良好）
• 過去同期間の進捗（前年同第1Q）と比較すると大幅改善
• 財務安全性
• 自己資本比率：82.9%（安定水準／目安40%以上を大きく上回る）
• 負債比率（負債合計/純資産）：約20.1%（低水準）
• 流動比率：約561%（非常に高く短期安全性良好）
• 効率性
• 売上高営業利益率の急改善（前年1Qは約9.8%→当期約21.2%）で収益性が大幅向上
• 総資産回転率：売上/総資産＝5,536,537 / 34,191,228 ≒ 0.162（年換算の指標化は要注意）
• セグメント別（当第1Q）
• 精機関連：売上 2,374,450千円（前年同比 +15.8%）、セグメント利益 200,341千円（+151.0%）
• 光製品関連：売上 3,162,087千円（前年同比 +53.1%）、セグメント利益 976,114千円（+202.0%）
• 財務の解説：
• 高採算の光製品関連が利益率を大きく押し上げており、在庫（仕掛品・原材料等）は増加、流動負債は減少しキャッシュは潤沢。固定資産の償却進行で固定資産合計は減少。

配当

• 配当実績と予想：
• 2025年３月期（既払い）：中間 30円、期末 35円、合計 65円
• 2026年３月期（予想）：中間 35円、期末 40円、合計 75円（修正無し）
• 配当利回り：–（株価情報が資料に無いため算出不可）
• 配当性向（予想ベース）：年間配当75円 / 1株当たり当期純利益（予想）253.57円 = 約29.6%（適度な還元水準）
• 特別配当：無
• 自社株買い等：記載無し

セグメント別情報

• 精機関連
• 売上：2,374,450千円（+15.8%）、営業利益：200,341千円（+151.0%）
• 状況：車載センサー部品は堅調だが金型の売上は減少。子会社エムジーの連結寄与で損益が純増。
• 戦略：展示会・HP等で顧客接点を拡大、リードタイム短縮を推進。
• 光製品関連
• 売上：3,162,087千円（+53.1%）、営業利益：976,114千円（+202.0%）
• 状況：生成AIによるデータセンター需要で光通信用部品、研磨機・測定装置が大幅増。第1Qとして過去最高。
• 戦略：新製品・技術開発、製造力強化で拡大に対応。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：「マスタープラン2022」の施策（顧客接点活性化、新製品開発、ものづくり強化、経営基盤強化）を継続実行中と記載。
• KPI達成状況：資料内での具体KPIは限定的だが、光製品の成長・営業利益改善は中期目標に沿った進捗と見える。

競合状況や市場動向

• 市場動向：
• 情報通信・エレクトロニクス：生成AIでデータセンター投資が拡大し光部品需要が増加。
• 自動車：EV化進展の一方で米国の関税政策や中国・欧州の需要冷え込み等で生産台数は縮小基調。
• 競合他社との比較：資料に同業他社比較は無し（–）。光関連製品の回復・拡大が競争優位性の源泉となり得るが、競合の設備投資や価格競争の動向を注視する必要あり。

今後の見通し

• 業績予想：
• 通期（据置）：売上22,000百万円（+10.1%）、営業利益3,000百万円（+6.5%）、経常利益3,100百万円（+4.0%）、親会社株主に帰属する当期純利益2,300百万円（+3.4%）。第2四半期累計（会社提示）：売上11,200百万円、営業利益1,600百万円。
• 次期予想：–（未提示）
• 会社予想の前提条件：添付資料P3参照（為替・原材料等の前提ありが示されているが本短信には詳細記載無し）
• 予想の信頼性：第1Qの進捗は通期予想を上回る利益進捗率で良好。過去の予想達成傾向についての記載は無し（–）。
• リスク要因：
• 為替変動（当期は為替差損を計上）
• 自動車需要の下振れ（金型関連の需要）
• データセンター投資の減速や競合の台頭
• 米国の通商政策・関税等の外部要因

重要な注記

• 会計方針：当四半期における会計方針の変更・見積りの変更・修正再表示は無し
• 監査／レビュー：四半期財務諸表に対する監査法人のレビューは無し
• その他：
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）
• 減価償却費（第1Q）：190,519千円、のれん償却額：12,426千円
• 直近公表の業績見通しからの修正は無し（業績予想・配当予想ともに据え置き）

（注記）

• 本要約は提出資料に基づく情報整理であり、投資勧誘・助言を意図するものではありません。資料に記載のない項目は“–”で表示しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.5)」によって自動生成されました。

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