決算短信：ウチヤマホールディングス（6059）

2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）からの修正は無し。中間実績は通期予想に対する進捗で見ると、売上は通期予想の約50.1％、営業利益は約80.2％、親会社株主に帰属する中間純利益は通期予想を既に上回り達成率約149.5％となっている（中間段階で純利益が通期予想を上回る点は注目）。市場予想との比較は提示なし（–）。
• 業績の方向性：中間累計では増収増益（売上高＋2.3％、営業利益＋216.9％、経常利益＋122.2％、親会社帰属中間純利益＋25.9％）。
• 注目すべき変化：介護事業の既存施設入居率改善（既存平均94.0％ vs 前年92.9％）により介護セグメントの売上・セグメント利益がともに拡大（売上＋3.7％、セグメント利益＋27.8％）。カラオケ事業は売上減（▲6.8％）だが、前期の大幅赤字から黒字化している点も重要。
• 今後の見通し：通期業績予想に修正は無し。だが中間で純利益が通期見通しを上回っているため、会社側の通期見通し（特に純利益）が保守的に見える点は留意が必要（会社は修正なし）。
• 投資家への示唆：中間での収益改善は主に介護セグメントの稼働改善とカラオケの赤字縮小による。通期想定が中間実績よりも低い純利益の見通しとなっているため、下期の費用計上や特別要因の有無（未開示）を確認することが重要。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：株式会社ウチヤマホールディングス
• 主要事業分野：高齢者向け介護事業（介護施設運営）が主軸。その他にカラオケ事業、飲食事業、不動産事業、有料職業紹介等を展開。
• 代表者名：代表取締役社長 山本 武博
• URL：https://www.uchiyama-gr.jp
• 報告概要:
• 提出日：2025年11月11日
• 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間）連結（2025年4月1日〜2025年9月30日）
• 決算補足説明資料：作成有（決算説明会は非開催）
• セグメント:
• 介護事業：高齢者施設運営（主力）
• カラオケ事業：カラオケ店舗運営
• 飲食事業：飲食店舗運営
• 不動産事業：販売用不動産の売買、仲介等
• その他：職業訓練、有料職業紹介等
• 発行済株式:
• 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：21,618,800株
• 期中平均株式数（中間期）：19,393,056株
• 時価総額：–（記載なし）
• 今後の予定:
• 半期報告書提出予定日：2025年11月12日
• 配当支払開始予定日：2025年12月2日
• 決算説明会：なし（補足資料はあり）
• 株主総会：–（未記載）
• IRイベント：個人投資家向け説明会は適宜開催（詳細は会社HP）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（対会社公表の通期予想に対する中間実績の進捗）
• 売上高：中間 14,837百万円。通期予想 29,639百万円に対する進捗率 約50.1％（中間決算時点で半期の売上が通期の約半分で、通常ペース）。
• 営業利益：中間 474百万円。通期予想 591百万円に対する進捗率 約80.2％（通期計画に対し進捗良好）。
• 親会社株主に帰属する中間純利益：中間 406百万円。通期予想 272百万円に対する達成率 約149.5％（既に通期予想を上回っている）。
• サプライズの要因：
• 介護事業：既存施設の入居率改善（94.0％）により売上・利益が増加。
• カラオケ事業：売上は減少するも前期の大幅赤字から黒字化しており、セグメント損益の改善が収益押上げに寄与。
• 補助金収入の増加（当中間期179百万円 vs 前年110百万円）や受取利息・配当の増加も寄与。
• 販管費は減少（743,689千円 vs 前年794,718千円）しており、効率改善が進む。
• 通期への影響：
• 会社は通期予想の修正を行っていないが、中間で純利益が通期予想を超過しているため、下期に何らかの特別損失や費用計上、あるいは季節要因で利益が減る想定がある可能性が高い。下期の予想根拠（費用計上予定等）を確認する必要あり。

財務指標

（数値は会社資料記載の単位：百万円）

• 要旨（中間：2026年3月期中間期 = 2025/4/1–2025/9/30）
• 売上高：14,837 百万円（前年同期比 +2.3％、前年 14,505）
• 営業利益：474 百万円（前年同期比 +216.9％、前年 150）
• 経常利益：656 百万円（前年同期比 +122.2％、前年 295）
• 親会社株主に帰属する中間純利益：406 百万円（前年同期比 +25.9％、前年 323）
• 1株当たり中間純利益（EPS）：20.96 円（前年 16.67 円、+25.7％）
• 収益性
• 売上総利益：1,217 百万円 → 売上総利益率 ≒ 8.21％（1,217/14,838、前年 ≒ 6.51％、改善は良い兆候）
• 営業利益率：3.19％（474/14,838、前年 1.03％、改善は良い）
• 経常利益率：4.42％（656/14,838、前年 2.04％）
• 財政状態（中間期末）
• 総資産：30,187 百万円（前期末 31,061 百万円）
• 純資産：14,608 百万円（前期末 14,242 百万円）
• 自己資本比率：48.4％（安定水準。前期 45.8％）
• 流動性・負債
• 流動資産：14,805 百万円 / 流動負債：6,397 百万円 → 流動比率 ≒ 231％（良好。100％超で安全）
• 総負債：15,579 百万円 → 負債/純資産（負債純資産比）≒ 106.6％（やや高いが過度ではない）
• 短期借入金：890 百万円、1年内返済予定長期借入：2,463 百万円、長期借入金：8,368 百万円
• 現金及び預金：10,334 百万円 → 手元資金は十分（借入金と比較してもキャッシュポジションは良好）、概算でのネット有利子負債は約1,387 百万円（有利子負債合計約11,721 百万円 − 現預金10,334 百万円）※概算
• キャッシュ・フロー（中間）
• 営業CF：+564 百万円（前年 +52 百万円、改善）
• 投資CF：△831 百万円（前年 +2,059 百万円、前期は固定資産売却による大幅収入があり比較注意）
• 財務CF：△1,016 百万円（前年 △370 百万円）
• 現金及び現金同等物期末：9,701 百万円（期首 10,984 → 減少）
• 効率性
• 総資産回転率（年換算簡易）やROE等の細目は資料に直接記載なし → 要算出（必要なら対応可）
• セグメント別（中間期）
• 介護事業：売上 12,227 百万円（+3.7％）、セグメント利益 996.9 百万円（+27.8％） — 主力で高収益化
• カラオケ事業：売上 2,084 百万円（▲6.8％）、セグメント利益 12.7 百万円（前年は▲224.6 百万円の損失 → 大幅改善）
• 飲食事業：売上 306 百万円（▲0.3％）、セグメント利益 3.5 百万円（▲52.8％）
• 不動産事業：売上 174 百万円（+19.7％）、セグメント利益 49.2 百万円（▲8.4％）
• その他：売上 46.6 百万円（+52.3％）、セグメント利益 42.7 百万円（+140.6％） — 有料職業紹介等が伸長
• 財務の解説：
• 総資産は前期末から減少しているが、自己資本は増加し自己資本比率が改善。営業CFがプラス化し、手元流動性は十分。投資CFは積極的な有形資産取得等でマイナス。財務CFは借入の返済・短期借入の圧縮が主因。

配当

• 配当実績と予想：
• 中間配当（第2四半期末）：5.00 円（支払予定日 2025/12/2）
• 期末予想：5.00 円（通期合計 10.00 円、前期合計 10.00 円。配当予想の修正なし）
• 配当利回り：–（株価情報未提供のため計算不可）
• 配当性向：通期予想ベースの配当性向は会社発表なし（純利益通期予想272百万円に対する年間配当総額は約194.0百万円（発行済株式数から概算）→ 配当性向は高めに見える可能性あり。詳細は株数調整が必要のため–）
• 特別配当の有無：無し
• 株主還元方針：現状は安定配当を維持（10円/年を予想・継続）。自社株買いの記載：無し

セグメント別情報

• 介護事業（主力）
• 売上：12,227 百万円（+3.7％）、セグメント利益：996.9 百万円（+27.8％）
• 状況：既存施設入居率改善（94.0％→サービス稼働向上）、運営効率化・人材育成（社内認定資格等）で収益性向上。
• カラオケ事業
• 売上：2,084 百万円（▲6.8％）、セグメント利益：12.7 百万円（前年は大幅赤字 → 黒字化）
• 状況：客数回復遅れ等で売上はマイナスだがコスト管理で損益改善。
• 飲食事業
• 売上：306 百万円（▲0.3％）、セグメント利益：3.5 百万円（▲52.8％）
• 状況：依然としてコロナ前水準に戻らない消費行動。物価・人件費上昇が影響。
• 不動産事業
• 売上：174 百万円（+19.7％）、セグメント利益：49.2 百万円（▲8.4％）
• 状況：販売用不動産の増加等で売上は増加、利益率はやや低下。
• その他（職業紹介等）
• 売上：46.6 百万円（+52.3％）、セグメント利益：42.7 百万円（+140.6％）
• 状況：特定技能外国人材紹介・登録支援が伸長。グループ内支援内製化でコスト削減効果。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料上の明確な数値目標は中間短信に記載なし。事業戦略としてはDX推進、人材育成（社内資格）、INOVEL BASEでの研究・実証を通じた生産性向上を継続。
• KPI達成状況：入居率向上や介護セグメントの利益拡大は、中期的に掲げるサービス品質向上・効率化の進捗と整合。

競合状況や市場動向

• 市場動向：高齢化は追い風（65歳以上人口は増加予測）で介護需要は拡大。だが業界は人手不足・人件費上昇・原材料コスト上昇等の構造的課題を抱える。
• 競合比較：同業他社との詳細比較データは資料に無し（–）。ただし介護事業で高稼働率を維持している点は相対的に強みと考えられる。

今後の見通し

• 業績予想：
• 通期（2026年3月期予想）：売上 29,639 百万円（+1.8％）、営業利益 591 百万円（+183.7％）、経常利益 624 百万円（+10.3％）、親会社株主に帰属する当期純利益 272 百万円（▲86.7％）
• 予想の修正：無し（発表済予想からの変更なし）
• 会社想定の前提条件：添付資料で前提を示しているが本短信本文では詳細数字は要参照（為替等の特段の注記なし）
• 予想の信頼性：過去期の特殊要因（例：前中間期の固定資産売却益423.6百万円等）により比較が難しい点がある。中間実績で純利益が通期見通しを超過しているため、会社が下期に特別損失等を見込んでいる可能性が示唆される（根拠の確認が必要）。
• リスク要因：人手不足による人件費上昇、原材料・光熱費高騰、介護報酬の改定、政策・規制変化、金利上昇による資金コスト増、景気後退による消費需要減（カラオケ・飲食）。

重要な注記

• 会計方針の変更、見積り変更、連結範囲の変更：いずれも「無」
• 第2四半期決算短信は監査（レビュー）対象外
• 注記事項：当中間期における大きな後発事象は無し
• その他：当中間期の営業外収益（補助金等）や特別利益の差異、前期の大規模な固定資産売却益（前中間期）の有無により比較に注意

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.5)」によって自動生成されました。

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