決算短信：リンガーハット（8200）

2026年２月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社が公表している直近の通期予想に対する中間実績の進捗は、売上高進捗率49.0%（ほぼ想定どおり）、営業利益進捗率39.8%（やや遅れ）。市場コンセンサスは不明のため比較不可（–）。通期予想自体は修正あり（詳細は会社発表参照）。
• 業績の方向性：増収増益（中間期間：売上高22,399百万円、前年同期比+5.5%；営業利益790百万円、同+12.2%；親会社株主に帰属する中間純利益511百万円、同+56.3%）。
• 注目すべき変化：主力「長崎ちゃんぽん事業」の既存店売上が前年同期比106.4%と回復基調。とんかつ事業は既存店102.4%と堅調ながら営業利益は前年同期比△16.1%と減益。外販（設備メンテ）も増収増益。
• 今後の見通し：通期は売上45,749百万円、営業利益1,990百万円（会社公表）を想定。中間実績の進捗は売上はおおむね計画どおりだが、営業利益はやや未達のため通期達成はコスト動向（原材料・光熱費・採用難）等に依存。
• 投資家への示唆（判断を与える表現は避ける）：既存店回復と営業キャッシュフローの堅調さが確認される一方、営業利益の進捗差と流動比率が100%を下回る点、長期借入金の増加が留意点。中間増配（中間配当を5円→6円に増額）を行っており、株主還元強化の意志が示されている。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：株式会社リンガーハット
• 主要事業分野：外食チェーン運営（主力「長崎ちゃんぽんリンガーハット」）、とんかつ業態「とんかつ濵かつ」、設備メンテナンス等
• 代表者名：代表取締役社長兼CEO 佐々野 諸延
• 上場取引所：東証
• 証券コード：8200
• IR資料：決算補足説明資料・決算説明会あり（機関投資家・アナリスト向け）
• 報告概要:
• 提出日：2025年10月10日
• 対象会計期間：2026年2月期 第2四半期（中間期）連結（2025年3月1日〜2025年8月31日）
• セグメント:
• 長崎ちゃんぽん事業：直営・FCでの「長崎ちゃんぽん」等店舗運営、主力セグメント
• とんかつ事業：とんかつ店の運営（「とんかつ濵かつ」等）
• 設備メンテナンス事業：グループ内外の設備保全・工事等
• 発行済株式:
• 期末発行済株式数（普通株式）：26,067,972株（自己株式含む）
• 期末自己株式数：154,453株
• 中間期の期中平均株式数：25,912,633株
• 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
• 半期報告書提出予定日：2025年10月10日（既実施）
• 配当支払開始予定日：2025年11月12日
• 決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け、補足資料あり）
• その他IR：2025年10月10日付で「通期業績予想の修正および配当（増配）に関するお知らせ」公表

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社公表の通期予想との比較）
• 売上高：中間実績22,399百万円。通期予想45,749百万円に対する進捗率49.0%（中間で50%に近く「ほぼ予定どおり」）。
• 営業利益：中間実績790百万円。通期予想1,990百万円に対する進捗率39.8%（通期比でやや低め）。
• 純利益：中間実績511百万円。通期予想1,231百万円に対する進捗率41.5%（営業利益同様やや未達）。
• サプライズの要因（上振れ/下振れ要因）
• プラス要因：既存店の来店回復（長崎ちゃんぽん既存店売上+6.4%）や営業外収益（当期は受取補償金等の計上）が経常利益押上げに寄与。
• マイナス要因：とんかつ事業の営業利益減少、原材料・光熱費などコスト上振れの懸念、営業利益の進捗遅れ。
• 通期への影響：会社は通期予想を修正（詳細は別途公表資料参照）。中間段階で売上は計画に近い一方、利益面は下振れリスクがあるため通期達成はコスト管理と下期の利益率回復に依存。

財務指標

• 財務諸表要点（中間期末 2025年8月31日時点、単位：百万円）
• 売上高（中間）：22,399（+5.5% YoY）
• 営業利益（中間）：790（+12.2% YoY）
• 経常利益（中間）：844（+41.8% YoY）
• 親会社株主に帰属する中間純利益：511（+56.3% YoY）
• 総資産：30,465（前期末29,204、+1,261）
• 純資産：13,933（前期末13,647、+286）
• 自己資本比率：45.7%（安定水準、前年46.7%）
• 現金及び現金同等物：2,724百万円（期末）
• 収益性（中間・前年同期比較）
• 売上高：22,399百万円（+5.5%／前年中間21,236百万円）
• 営業利益：790百万円（+12.2%／前年中間704百万円）
• 経常利益：844百万円（+41.8%／前年中間595百万円）
• 親会社株主に帰属する中間純利益：511百万円（+56.3%／前年中間326百万円）
• 1株当たり中間純利益（EPS）：19.72円（前年12.62円）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
• 売上高進捗率：49.0%（通年の半分程度、通常ペース）
• 営業利益進捗率：39.8%（通常の半分より遅れ）
• 純利益進捗率：41.5%（やや遅れ）
• 過去同期間との比較：売上・利益とも増加だが、営業利益の通期進捗が不足
• 財務安全性
• 自己資本比率：45.7%（安定水準）
• 負債合計：16,531百万円（負債/資産比約54.3%）
• 負債比率（負債÷純資産）：約118.6%（負債が純資産を上回るが過度な水準ではない）
• 流動比率：流動資産6,931百万円 / 流動負債7,109百万円 ≒ 97.5%（100%未満のため一時的な支払・資金繰りに留意）
• 効率性・キャッシュフロー
• 営業活動によるキャッシュ・フロー：+1,127百万円（中間、堅調）
• 投資活動によるCF：△959百万円（設備投資等）
• 財務活動によるCF：+386百万円（借入等）
• 自由キャッシュフロー（概算）：+168百万円（営業−投資）
• セグメント別（売上高・営業利益、前年同期比）
• 長崎ちゃんぽん：売上18,266百万円（+6.6%）、セグメント利益594百万円（+21.5%）、既存店売上106.4%
• とんかつ：売上4,039百万円（+1.1%）、セグメント利益160百万円（△16.1%）
• 設備メンテナンス：売上984百万円（+8.8%）、セグメント利益114百万円（+16.0%）
• 財務の解説：
• 総じて売上回復が進み利益も改善しているが、営業利益の通期進捗が低めで、コスト増（原材料、光熱費、採用難）やとんかつ事業の利益圧迫が響く。流動比率が100%未満である点、長期借入金が増加している点（長期借入金6,307百万円）に注意が必要。

配当

• 配当実績と予想：
• 2025年2月期（実績）：中間5.00円、期末7.00円、年間12.00円
• 2026年2月期（中間実績）：中間6.00円（前回予想5円から1円増額）
• 2026年2月期（会社予想）：期末7.00円、年間13.00円（増配）
• 配当利回り：–（株価情報が資料に無いため算出不可）
• 配当性向（予想ベース）：通期予想EPS47.51円に対し年間配当13.00円 → 配当性向約27.4%
• 特別配当の有無：無し（今回の増配は普通配当の増額）
• 株主還元方針：中間増配を実施。自社株取得は中間期の取得は小幅（当中間期の自己株式取得等：支出150千円）で限定的。

セグメント別情報

• 長崎ちゃんぽん事業
• 売上高：18,266百万円（前年同期比+6.6%）
• 営業利益：594百万円（+21.5%）
• 既存店売上高前年比：106.4%（来店回復を示す）
• 店舗数（連結累計）：国内547店、海外10店、合計557店（フランチャイズ137店）
• 戦略・動向：夏季限定商品や野菜訴求商品で集客。減損損失計上（当期34,964千円）ありだが全体収益性改善に寄与。
• とんかつ事業
• 売上高：4,039百万円（+1.1%）
• 営業利益：159.96百万円（△16.1%）
• 既存店売上高前年比：102.4%
• 店舗数：国内84店、海外3店、合計87店（フランチャイズ17店）
• コメント：売上は堅調だが利益が落ちており、商品・販管費・店舗効率等の改善が課題。
• 設備メンテナンス事業
• 売上高：983.82百万円（+8.8%）
• 営業利益：113.53百万円（+16.0%）
• 役割：グループ内直営・FCの保守工事等で増収増益、安定キャッシュ源として機能。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料では中期計画の具体数値は記載なし（–）
• KPI達成状況：既存店売上回復（長崎106.4%）等は好材料だが、営業利益の通期進捗が遅く、コスト削減・効率化（「リンガーチャレンジ2030」等の省エネ活動）による改善が必要。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：本資料に同業他社比較は記載なし（–）
• 市場動向：外食業界は来店回復基調（インバウンド回復含む）だが、原材料高・光熱費高騰、採用難が継続的リスク。リンガーハットは健康・国産野菜訴求や商品改良で差別化を図る。

今後の見通し

• 業績予想（会社公表、2025年3月1日〜2026年2月28日）
• 通期売上高予想：45,749百万円（+4.5%）
• 通期営業利益予想：1,990百万円（+17.5%）
• 通期経常利益予想：1,994百万円（+26.0%）
• 通期親会社株主に帰属する当期純利益予想：1,231百万円（+27.1%）／EPS予想47.51円
• 通期予想の修正：あり（詳細は10/10公表の別資料参照）
• 予想の信頼性：中間では売上進捗は概ね良好だが、利益面は未達気味。過去の業績予想達成傾向の記載は無し（–）。
• リスク要因：
• 為替・原材料価格・光熱費上昇
• 労務コスト・採用難による人件費増
• 出退店計画の実行による一時的費用（減損・閉鎖損等）
• 海外事業の展開リスク（新規連結子会社Ringer Hut Vietnamの連結開始等）

重要な注記

• 会計方針：2022年改正会計基準（法人税等）を当中間期の期首から適用。会計方針変更による中間連結財務諸表への影響はないとされている。
• 連結範囲の変更：新たにRinger Hut Vietnam Co., Ltd.を連結子会社に追加（当中間期より）。
• 減損損失：当中間期の固定資産に係る重要な減損損失は、長崎ちゃんぽんで34,964千円計上（前年同期は大きめ）。
• その他：中間決算短信は監査（レビュー）対象外。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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