決算短信：インテグループ（192A）

2026年５月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：通期業績予想は修正なしだが、中間実績は通期予想に対して下振れ（売上高進捗率29.8％、営業利益進捗率約1.0％、純利益進捗率約1.5％）。市場予想との比較は不明のため記載せず。
• 業績の方向性：増収でも減益ではなく、前年同中間期比で「減収減益」（売上高△53.4％、営業利益△99.1％、中間純利益△98.5％）。
• 注目すべき変化：営業利益の急激な悪化（前年同中間期530,668千円 → 4,760千円、△99.1％）。成約組数は18組（前年同中間期20組）とやや減少。
• 今後の見通し：会社は通期予想（売上2,088百万円、営業利益497百万円、当期純利益345百万円）を据え置き。中間実績は通期予想と乖離しており、下期での回復（成約組数・成約単価改善）が必要。
• 投資家への示唆：中小M&A市場は拡大基調だが成約率低下の影響で短期的な業績変動が大きい。高い自己資本率と潤沢な現金は下支え要因だが、通期達成のためには下期の成約回復が鍵。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：インテグループ株式会社
• 主要事業分野：M&A仲介（中小企業の事業承継・M&A仲介）※単一セグメント
• 代表者名：代表取締役社長 籠谷 智輝
• 上場取引所：東（コード 192A）
• URL：https://www.integroup.jp/
• 報告概要:
• 提出日：2025年12月26日
• 対象会計期間：2026年5月期 第2四半期（中間期） 2025年6月1日～2025年11月30日（単独/日本基準）
• 決算補足説明資料：作成あり（同日ウェブ掲載）。決算説明会は無。
• セグメント:
• M&A仲介事業（単一セグメント。セグメント別記載は省略）
• 発行済株式:
• 期末発行済株式数（普通株式）：2,140,000株
• 期中平均株式数（中間期）：2,140,000株（前中間期：2,070,333株）
• 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
• 半期報告書提出予定日：2026年1月14日
• 株主総会/IRイベント：–（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（通期予想に対する中間進捗を基準として算出）
• 売上高：中間実績622,240千円。通期予想2,088,000千円に対する進捗率29.8％（達成率29.8％、中間時点としては下振れ目安。通常中間での単純目安は約50％）。
• 営業利益：中間実績4,760千円。通期予想497,000千円に対する進捗率約1.0％（大幅未達）。
• 純利益（当期純利益）：中間実績5,025千円。通期予想345,000千円に対する進捗率約1.5％（大幅未達）。
• サプライズの要因（会社説明ベース）
• 中小M&A市場は拡大傾向にあるものの、売却案件の供給増加により買い手側が選別を強め、成約率が低下。成約組数は18組（前年同中間期20組）に減少。
• 会社は買い手情報の強化、売却案件の獲得強化、同業連携等で対策中だが、中間では売上・利益に大きな影響が出た。
• その他：繰延税金資産の増加等で貸借対照表上の固定資産が増加。
• 通期への影響
• 会社は通期見通しを据え置き。中間の大幅な未達を下期で埋められるか否かが通期達成のポイント（下期での成約回復・大型案件が必要）。

財務指標

• 財務諸表要点（単位：千円）
• 売上高（中間）：622,240（前中間 1,334,756、前年同中間比△53.4％）
• 売上原価：345,247（売上総利益276,992）
• 販管費：272,232（前年同中間 282,059）
• 営業利益：4,760（前年同中間 530,668、△99.1％）
• 経常利益：7,701（前年同中間 518,445、△98.5％）
• 中間純利益：5,025（前年同中間 334,999、△98.5％）
• 1株当たり中間純利益（EPS）：2.35円（潜在株式調整後 2.26円、前年同中間 161.81円）
• 総資産：2,067,352（前期末 2,125,437）
• 純資産：1,810,239（前期末 1,901,513）
• 自己資本比率：87.6％（安定水準。前期末 89.5％）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
• 売上高進捗率：29.8％（通常の中間到達目安50％に対して低い）
• 営業利益進捗率：約1.0％（大幅未達）
• 純利益進捗率：約1.5％（大幅未達）
• 過去同期間との比較：前年中間期は売上高1,334,756千円と比較して大幅減収
• 財務の安全性
• 自己資本比率87.6％（安定水準）
• 流動資産：1,868,736千円、流動負債：257,112千円 → 流動比率約727％（非常に高い）
• 有利子負債：資料に記載なし（実質無借金の状況）
• 効率性
• 総資産回転率（中間）：売上高622,240 / 総資産2,067,352 ≒ 0.30（前年同中間期 0.63 → 効率低下）
• 売上高営業利益率（中間）：4,760 / 622,240 ≒ 0.8％（前年中間約39.7％、大幅悪化）
• セグメント別
• 単一セグメント（M&A仲介）のみ。成約組数18組（前年中間20組）、コンサルタント数44名（前年中間41名）。

配当

• 配当実績と予想
• 中間配当（実績）：0.00円
• 期末配当（予想）：65.00円
• 年間配当予想：65.00円（通期予想からの修正なし）
• 配当利回り：–（株価情報なしのため算出不可）
• 配当性向（予想）：年間配当65円 / 予想EPS161.41円 ≒ 40.3％（目安：やや高めの還元比率）
• 特別配当：なし
• 株主還元方針：期中の修正なし。中間期に利益剰余金から96,300千円の配当支払が行われた（財務活動によるCFに計上）。

セグメント別情報

• セグメント：M&A仲介（単一）
• 状況：
• 売上高：622,240千円（前年同中間比△53.4％）
• 成約組数：18組（前年20組）
• コンサルタント数：44名（前年41名、増員）
• 戦略・所見：
• 会社は買い手情報収集強化、コンサル部長による営業支援、同業連携等で成約組数の積み増しを図っている。短期では成約率回復が鍵。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料中に詳細な中期計画は記載なし（–）
• KPI達成状況：成約組数や成約率が重要KPIと想定されるが、中間はやや低下。中期目標達成の可否は下期の回復次第。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：資料に具体的な同業比較はなし（–）
• 市場動向：
• 中小M&A市場は高齢経営者の事業承継ニーズ等で拡大基調。ただし売却案件増加に伴い買い手の選別強化で成約率が低下している旨を会社が指摘。
• 政府支援強化の追い風はあるものの、短期の需給バランスが業績に影響を与えている。

今後の見通し

• 業績予想：
• 通期予想（据え置き）：売上高2,088,000千円（+10.4％）、営業利益497,000千円（+0.1％）、当期純利益345,000千円（+11.0％）、EPS161.41円
• 予想修正：直近発表からの修正なし
• 会社の前提条件：添付資料参照（為替等の特記事項なし）
• 予想の信頼性：
• 中間実績が通期予想に対して大きく未達のため、下期での成約回復や大型案件が必要。過去の予想達成傾向についての詳細記載はなし（–）。
• リスク要因：
• 成約率の低下（買い手の選別）、案件供給の変動、景気循環、法規制・税制変更等が業績に影響。
• 短期的には下期の成約組数/単価動向が業績を左右。

重要な注記

• 会計方針の変更：なし
• 中間財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：なし
• レビュー：本第2四半期決算短信は公認会計士又は監査法人のレビューの対象外
• その他：繰延税金資産の増加（前期末10,621千円 → 中間期47,194千円）等の注記あり
• 業績予想等に関する注意：将来予測は会社が入手した情報に基づく前提であり実際は変動する可能性がある旨記載

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.5)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。