決算短信：楽天銀行（5838）

2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社計画の修正は無し。中間決算は会社予想（通期）に対して、売上（経常収益）進捗率48.0%、経常利益進捗率52.9%、親会社株主に帰属する当期純利益進捗率52.9%で、通期予想に対して順調な進捗（市場予想との差異：–）。
• 業績の方向性：増収増益（対前年中間期：経常収益 +41.4%、経常利益 +55.3%、親会社株主に帰属する中間純利益 +53.5%）。
• 注目すべき変化：資金運用収益の大幅増（+34,788百万円、運用資産増加と運用利回り上昇が主因）により収益拡大。一方で資金調達費用も大幅増（+14,629百万円）と費用増が顕著。
• 今後の見通し：通期予想に修正は無し。中間時点の進捗は概ね通期見通しを上回るか同等水準（利益は通期の約53%）。通期達成可能性は高いが、預金利率や市場金利の動向が最終利益に影響。
• 投資家への示唆：利回り上昇と預金・貸出残高の増加が収益を押し上げている点が最大のポイント。資金調達コストの上昇には注意が必要（預金金利引上げの影響が継続する可能性）。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：楽天銀行株式会社
• 主要事業分野：銀行業（個人・法人向け預金、貸出、決済インフラ等。デジタル銀行サービスを主軸）
• 代表者名：代表取締役社長 東林 知隆
• 決算説明会資料：作成あり（機関投資家・アナリスト向け説明会実施）
• 報告概要:
• 提出日：2025年11月11日（決算短信）、半期報告書提出予定日 2025年11月26日
• 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期）連結：2025年4月1日〜2025年9月30日
• セグメント:
• 単一セグメント（銀行業）。その他事業は量的に重要性が乏しいため開示省略。
• 発行済株式:
• 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：174,498,580株（2026年3月期中間期）
• 期中平均株式数（中間期）：174,490,935株
• 時価総額：–（開示無し）
• 今後の予定:
• 半期報告書提出予定日：2025年11月26日
• 決算説明会：開催あり（機関投資家・アナリスト向け）
• 株主総会：–（通期の予定は未記載）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社公表の通期予想に対する中間実績の達成率）
• 売上高（経常収益）: 中間実績 118,361百万円 ÷ 通期予想 246,884百万円 = 48.0%（達成率）
• 営業利益（経常利益）: 中間実績 48,288百万円 ÷ 通期予想 91,221百万円 = 52.9%
• 純利益（親会社株主に帰属する当期純利益）: 中間実績 34,007百万円 ÷ 通期予想 64,348百万円 = 52.9%
• サプライズの要因（上振れ/下振れした主な理由）
• 上振れ要因：資金運用収益の大幅増（運用資産増加および日銀の政策金利変動等を背景とした運用利回り上昇）により収益が押上げられた。口座数増や生活口座化に伴う手数料収入の増加も寄与。
• 下振れ要因：資金調達費用（主に預金利息）の増加が大きく、費用面の重し。営業経費の増加（人件費、ソフトウェア償却、業務委託、広告費等）も見られるが、利益面での上振れが費用増を上回った。
• 通期への影響：現時点で業績予想の修正は無し。中間進捗は利益面で通期の過半（約53%）を確保しており、通期達成の見通しは引き続き合理的と判断されている（前提：金利・預金動向等外部条件の大幅な変化がないこと）。

財務指標

• 財務諸表（要点）
• 連結貸借対照表（2025/9/30）
• 総資産：15,710,355百万円（前連結会計年度末比 +961,716百万円）
• 負債合計：15,354,260百万円（前連結会計年度末比 +924,738百万円）
• 純資産合計：356,095百万円（前連結会計年度末比 +36,978百万円）
• 連結損益計算書（中間累計）
• 経常収益（売上相当）：118,361百万円（+41.4% YoY）
• 経常利益（営業利益相当）：48,288百万円（+55.3% YoY）
• 親会社株主に帰属する中間純利益：34,007百万円（+53.5% YoY）
• キャッシュフロー：詳細数値は決算短信に記載だが概況として運用資産・現金預け金が増加
• 収益性（対前年同期比必ず%表記）
• 売上高（経常収益）：118,361百万円、前年同期比 +41.4%（+34,705百万円）
• 営業利益（経常利益）：48,288百万円、前年同期比 +55.3%（+17,199百万円）
• 経常利益率（経常利益／経常収益）：40.8%（改善。前年同期は約37.2%）
• 純利益：34,007百万円、前年同期比 +53.5%（+11,861百万円）
• 1株当たり中間純利益（EPS）：194.89円、前年同期比 +53.5%（前年 126.92円）
• 進捗率分析（中間→通期）
• 売上高進捗率：48.0%（通年を50%で割る通常ペースと比較するとやや順調）
• 営業利益進捗率：52.9%（通年ベースの半分を超え、良好な進捗）
• 純利益進捗率：52.9%（同上）
• 過去同期間との比較：前年中間期比で大きく改善。進捗は通常ペース以上。
• 財務安全性
• 「自己資本比率」（決算短信注記の算出基礎に基づく非告示値）：2.1%（本数値は当行の独自算出基準での表示。参考値として記載）
• 目安：2.1%（銀行業の一般的な比率目安とは異なる表示方法のため直接比較は注意）
• 連結自己資本比率（国内基準、規制開示）：10.90%（2025年9月末）（目安：8〜12%が一般的な目安）
• 単体自己資本比率（国内基準）：11.11%（2025年9月末）
• 不良債権比率：0.11%（2025年9月末）（低水準＝良い目安）
• 流動性：現金預け金 4,563,022百万円（前期末比 +321,163百万円）と高水準の現金比率
• 効率性
• 総資産回転率・その他詳細指標：明示無し（総資産増加に伴う収益性は改善傾向）
• 経費率（単体）：32.9%（中間期、前年同期 37.7%、改善）
• セグメント別：銀行単一セグメント（セグメント別詳細は省略）

配当

• 配当実績と予想：
• 中間配当（第2四半期末）：0.00円（2026年3月期）
• 期末配当（予想）：0.00円（2026年3月期通期予想）
• 年間配当予想：0.00円
• 配当性向：–（配当がゼロのため計算不可）
• 配当利回り：–（配当ゼロ）
• 特別配当の有無：無し
• 株主還元方針：配当は現状ゼロ。自社株買い等の記載は無し（現時点での還元策に変更は無し）。

セグメント別情報

• セグメント構成：単一（銀行業）
• セグメント別状況・成長率：銀行事業全体で収益拡大（資金運用収益の伸長が主因）。個別セグメント表は省略（単一セグメントのため）。
• セグメント戦略：決算説明では、生活口座化の推進、口座機能拡充（公共料金・上下水道の口座振替取扱開始等）、新商品（リバースモーゲージ極度型、証券担保ローン等）により収益源の多様化を図ると記載。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：決算短信内にて具体的数値目標の再掲は無し。デジタル銀行サービス拡充と資金運用・商品性強化により収益・成長性向上を目指している旨を開示。
• KPI達成状況：口座数 1,732万口座（2025年9月末）、単体預金残高 12,247,360百万円（2025年9月末）。中期目標との比較は資料に明示無し（–>）。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内外の金利動向（FRB利下げ、ECB・日銀の据え置き等）が注記されており、運用利回りの上昇が資金運用収益に寄与。日本国内では生活口座化・デジタル化の需要が継続している。
• 競合他社との比較：個別他社との比較データは開示無し（–>）。ただし、利鞘（資金利鞘）は前年同期比で拡大しており、利ザヤ面で改善。

今後の見通し

• 業績予想：
• 通期（2026年3月期）連結業績予想（修正無し）
• 経常収益：246,884百万円（前期比 +33.7%）
• 経常利益：91,221百万円（前期比 +27.5%）
• 親会社株主に帰属する当期純利益：64,348百万円（前期比 +26.7%）
• 1株当たり当期純利益：368.79円
• 会社側前提：為替や市場条件に基づく前提あり（詳細項目は決算短信に明記無し）。
• 予想の信頼性：中間時点での進捗は利益面で通期の過半を確保。過去の予想達成傾向については2025年3月期の実績等が参考（連結ROE 18.0% 等を開示）。
• リスク要因：
• 預金金利・市場金利の変動（資金調達コストの増減）
• 信用リスク（貸倒リスク。ただし不良債権比率は低位）
• 有価証券の時価変動による評価損益
• マクロ経済（消費減速、米中貿易等の影響）
• 規制・法制度の変更

重要な注記

• 会計方針：中間期における会計方針の変更・見積り変更・修正再表示：無し
• その他重要事項：
• 中間決算短信は中間監査対象外（公認会計士・監査法人の中間監査の対象外）
• 連結自己資本比率（国内基準）の数値を別途開示（10.90%）している。
• セグメントは銀行業の単一セグメントのため、細分化開示は省略。

（補足）

• 主な数値の抜粋（連結、中間期、百万円）：経常収益 118,361（+41.4%）、経常利益 48,288（+55.3%）、親会社株主に帰属する中間純利益 34,007（+53.5%）、総資産 15,710,355（前期末比 +961,716）、預金 12,232,967（前期末比 +443,949）、貸出金 5,205,559（前期末比 +161,428）。
• 注：不明な項目や外部（市場）コンセンサス等は“–”で表示しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.5)」によって自動生成されました。

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