決算短信：システム・ロケーション（2480）

2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期予想の修正無し）と比較して特段の修正は発表されておらず、当中間期実績は「ほぼ予想通り」もしくは通期に対して進捗は良好（売上進捗率約50.7％、営業利益進捗率約63.2％）。市場予想は不明のため記載不可（–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋2.1％、営業利益＋17.7％、親会社株主に帰属する中間純利益＋17.6％、前年同期比）。
• 注目すべき変化：売上原価の低減（前年同期比で売上原価▲11.9％）と販売管理費の若干減少（▲2.0％）により営業利益率が改善（当中間期営業利益率約37.4% → 前年同期約32.4%）。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上高1,700百万円、営業利益510百万円、親会社株主に帰属する当期純利益350百万円）に修正は無し。中間実績の進捗（営業利益・純利益ともに通期比約64%で既に優位な進捗）から見て、通期達成の可能性は高いが、外部環境（新車登録台数の減少等）や投資有価証券・流動資産の配分に注意。
• 投資家への示唆：ストック型（リカーリング）収益主体で高利益率化が進行。現金等は投資（定期預金・有価証券）にシフトしており、財務は極めて健全（自己資本比率83.1％）。ただし、自動車市場の需要動向が業績に影響し得る点は要監視。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：システム・ロケーション株式会社
• 主要事業分野：自動車販売事業者・中古車関連等向けの商品・ソリューション（主力商品：CA Doctor 等）、リース関連事業者向けサービス。AI活用による機能向上や中古車事業向け新商品の開発に注力。
• 代表者名：代表取締役社長 千村 岳彦
• その他：決算説明会あり
• 報告概要:
• 提出日：2025年11月7日（決算短信公表日）
• 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期）連結 2025年4月1日～2025年9月30日
• セグメント:
• 各事業セグメントの名称と概要：記載無し（–）
• 発行済株式:
• 期末発行済株式数（自己株式を含む）：3,570,000株（2026年3月期中間期）
• 期中平均株式数（中間期）：3,528,128株
• 時価総額：–（記載無し）
• 今後の予定:
• 半期報告書提出予定日：2025年11月14日
• IRイベント：決算説明会開催（有）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との達成率は通期予想に対する中間実績の進捗率）
• 売上高：862,322千円、通期予想1,700,000千円に対する達成率 50.7％（目安：通期の半分＝50%なので「通常ペース」または若干上）
• 営業利益：322,082千円、通期予想510,000千円に対する達成率 63.2％（半期で既に高進捗）
• 純利益（親会社株主に帰属）：223,670千円、通期予想350,000千円に対する達成率 63.9％
• サプライズの要因：
• 売上原価の低減（前年同期の一時的償却負担の解消、内製化の進展等）と販管費の減少（一時費用の減少）が営業利益を押し上げた。
• 営業外収益は前年同期比で減少（受取配当等の減少）がある一方、税効果等で親会社株主純利益が増加。
• 通期への影響：
• 会社は通期予想を据え置き。中間の利益進捗は良好であるため通期達成の可能性は高いと考えられるが、下期の市場動向（新車販売の冷え込み等）や投資配分の影響を注視する必要あり。

財務指標

• 財務諸表（要点）
• 総資産：4,666,921千円（前期末 4,382,363千円、+284,558千円）
• 純資産合計：3,879,562千円（前期末 3,701,024千円、+178,537千円）
• 負債合計：787,359千円（前期末 681,338千円、+106,020千円）
• 現金及び現金同等物：1,653,120千円（期首 2,203,698千円、△550,577千円）
• 有価証券（投資有価証券等含む）：投資有価証券 1,054,655千円（前期末 821,634千円、+233,021千円）
• 収益性（当中間期 = 2025/4/1–9/30）
• 売上高：862,322千円、前年同期比 +2.1％（＋17,579千円）
• 売上原価：170,971千円、前年同期比 ▲11.9％（▲23,172千円）
• 売上総利益：691,350千円
• 販売費及び一般管理費：369,267千円、前年同期比 ▲2.0％
• 営業利益：322,082千円、前年同期比 +17.7％（営業利益率 約37.4％、前年同期約32.4％）→ 利益率改善（良化は好ましい）
• 経常利益：350,202千円、前年同期比 +7.4％
• 親会社株主に帰属する中間純利益：223,670千円、前年同期比 +17.6％
• 1株当たり中間純利益（EPS）：63.40円、前年同期53.89円（+17.6％）
• 進捗率分析（中間→通期）
• 通期売上高進捗率：50.7％（通期の半分をやや上回る）
• 通期営業利益進捗率：63.2％（半期で高い進捗）
• 通期純利益進捗率：63.9％
• 過去同期間の比較：営業・純利益は前年同期比で改善しており、上期で利益面の先行が確認できる。
• 財務安全性
• 自己資本比率：83.1％（前期末 84.5％、安定水準）
• 負債比率（負債合計/純資産）：787,359 / 3,879,562 = 約20.3％（低水準、健全）
• 流動比率（流動資産/流動負債）：2,517,762 / 248,526 = 約10.13（1013%）非常に高い流動性
• 効率性
• 総資産回転率等の詳細指標は開示なし（売上/総資産 = 862,322 / 4,666,921 = 0.185）
• 売上高営業利益率の改善（約+5ポイント）は効率性向上を示す
• セグメント別：明細未記載（–）
• 財務の解説：
• 流動資産の増加は有価証券の取得（350,000千円計上）によるもの。現金は定期預金預入（600,000千円）や投資有価証券取得で減少。
• 固定資産は投資有価証券増（+233,021千円）等により増加。

配当

• 配当実績と予想：
• 中間配当：0.00円（2026年3月期中間）
• 期末配当（予想）：38.00円（通期合計 38.00円）
• 年間配当予想：38.00円（修正無し）
• 配当性向（予想、通期ベース）：38.00 / 99.20（予想EPS） = 約38.3％（やや高めの還元）
• 配当利回り：株価情報が無いため算出不可（–）
• 特別配当の有無：無し
• 株主還元方針：自社株買い等の記載は特になし（ただし期中自己株式取得少額あり）

セグメント別情報

• セグメント別状況：開示無し（–）
• セグメント戦略：本文では主力商品の機能拡充、料金体系の柔軟化、販路拡大、AIによる機能向上、新商品の開発（中古車向け）に注力と記載。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：特段の記載無し（–）
• KPI達成状況：特段のKPI数値は開示無し（–）

競合状況や市場動向

• 市場動向：
• 新車登録台数（乗用車）は前年同期比1.9％減（消費者の購買意欲冷え込みの影響）
• 中古車登録台数（乗用車）は前年同期比0.6％増（ほぼ横ばい）だが、仕入れ難への懸念が再燃
• 競合他社との比較：具体的な同業他社との比較データは開示無し（–）
• 会社の相対的位置付け：
• ストック型収益が中心で安定的。商品改善・AI投資で競争力強化を目指している旨の記載あり。

今後の見通し

• 業績予想：
• 通期予想の修正有無：無し（今回も据え置き）
• 次期予想：未開示（–）
• 会社予想の前提条件：特段の詳細開示無し（市場動向の不確実性に言及）
• 予想の信頼性：
• 直近の中間実績は通期見通しに対して好調（利益進捗が良い）であり、予想達成の可能性は高いが、外部環境変化に注意が必要。
• リスク要因（開示内容に基づく主な項目）：
• 自動車市場の需要減（新車登録台数の減少）
• 中古車仕入れ環境の変化
• 投資有価証券など資産配分の変動リスク
• 為替・原材料等のマクロ要因（開示では為替の直接影響は限定的だが一般リスクとして）

重要な注記

• 会計方針：会計方針の変更・見積り変更・修正再表示いずれも無
• 連結範囲変更：無
• 審査：第2四半期決算短信は監査法人のレビュー対象外（注記あり）
• その他：当中間期における投資（定期預金の預入600,000千円、投資有価証券取得等）がキャッシュ・フローに大きく影響。包括利益は311,096千円（前年同期158,203千円）と大幅増加（＋96.6％）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.5)」によって自動生成されました。

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